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우리는 '맹목적인 공황'을 목격하고 있습니다최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 11. 11:59
2023년 3월 10일 | BY TYLER DURDEN | 출처 미국 일자리 데이터, 또 다른 무엇을 할수 있는지에 대한 두려움으로 상승세 현재로서는 실리콘밸리 은행을 둘러싼 어려움으로 인해 시스템 리스크가 확대될 조짐은 거의 보이지 않지만, 블룸버그의 교차 자산 전략가 벤 램은 트레이더들이 위험과 관련된 모든 것을 먼저 매도하고 나중에 질문하고 있다고 지적합니다. 유로 지역 국채는 전반적으로 상승세를 보이고 있으며, 독일 국채 수익률은 곡선 전반에 걸쳐 약 12bp 이상 하락하는 등 전형적인 안전자산 회피 현상이 나타나고 있습니다. 2 년 만기 UST 수익률은 어제 고점 대비 놀랍게도 30bps 하락했습니다... Ram은 글로벌 금융 위기 이후 미국과 대서양 건너편에서 은행의 자본 적정성 비율이 크게 ..
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2023-03-11 미국주식 매크로최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 11. 10:34
금리 동결 : 뚝 떨어진 일본 국채 10년물 금리(우에다 가즈오 새총재 의회 인준) 이란-사우디 , 중국 중재로 관계 정상화 2016년 사우디의 시아파 성직자 사형 후 단절, 관계 복원 후 2개월 내 대사관 개관 시진핑 3연임 확정(전인대) 후 합의 : 떨떠름한 미국 고용/파월보다 큰 충격 준 SVB 사태 결국 문 닫은 실리콘밸리은행 210억달러 증권 매각해 손실 18억달러22.5억달러 증자 실패..GS 자문사로 매각 추진 : (금리 상승 > 보유 채권값 급락 > 뱅크런) SVB, 직원들에 입장문 : "향후 처리 방안 고민 중...재택 근무하며 대기하라" 연방예금보험공사(FDIC) "SVB 예의주시.가입기관 보호할 것 : 캘리포니아 금융당국 "은행 폐쇄 후 FDIC 관재인" 갑자기 불어난 SVB의 미실현..
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2023-03-11 글로벌 마켓최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 11. 08:35
아시아시장 : 구로다 총재의 총재로서의 마지막 회의에서 정책은 변함없이 유지됩니다. 금요일 아시아 증시는 미국 은행 부문의 문제가 더 큰 위험을 예고할 수 있다는 우려 속에 월스트리트 급락에 이어 하락했습니다. 국채 랠리는 연장되었습니다. 통화정책이 동결된 후 엔화는 하락했고 일본 10년물 국채 금리는 중앙은행의 거래 허용 밴드 상단 아래로 편안하게 떨어졌습니다. 아시아 주가지수는 1.5% 이상 하락하며 1월 초 이후 최저치를 기록했습니다. 금융주는 실버게이트 캐피털의 파산과 실리콘밸리 소재 대출업체 SVB 파이낸셜 그룹의 문제로 인해 최악의 실적을 기록했습니다. 아시아 암호화폐 주가가 하락했고, MSCI 중국 지수 역시 하락하며 올해 상승분을 모두 날려버렸습니다. 일본은행은 대부분의 경제학자가 예상한 ..
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2023-03-10 미국주식 매크로최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 10. 10:59
지난주 신규 실업수당 청구 : 8주만에 20만명▲(21.1만명 , 예상 19.5만명 : 직전 주 19만명) 팬데믹 이전인 2019년 평균 21만8000건을 밑도는 수치이긴 하지만, 어쨌든 노동시장 냉각이 시작되는 징후로 풀이됐습니다. 계속 청구 건수도 171만8000건으로 전주보다 6만9000건 늘었습니다. 예상(166만 건)을 상회했고, 2021년 11월 이후 가장 많은 수치입니다. 골드만삭스는 "계절 조정 문제가 지난 몇 달 동안 실업급여 청구 건수에 점점 더 많은 하향 압력을 가했다. 앞으로 몇 주안에 이게 역전되기 시작할 것"이라고 밝혔습니다. 즉 계절 조정이 그동안 수치를 낮춰왔지만, 이제부터는 수치를 높이는 쪽으로 작용할 것이란 얘기입니다. 1월대비 24% 줄었으나 전년대비 5.1배 급증한 감..
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2023-03-10 글로벌 마켓최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 10. 08:49
아시아시장 : 연준의 금리 인상 베팅으로 달러와 채권 수익률 상승세 유지 목요일 아시아 증시는 혼조세를 보였고, 미국 주식 선물은 투자자들이 금리 인상 위험을 평가하면서 하락했습니다. 일본 증시는 1% 상승했고, 한국 증시는 상승 반전했으며, 홍콩과 호주 증시는 상승과 하락 사이를 오갔습니다. 달러는 연중 최고치에서 거의 변동이 없었고, 국채 수익률은 수요일보다 소폭 하락했지만 높은 수준을 유지했습니다. 바이든이 억만장자, 부유한 투자자, 기업에 대한 증세를 제안한다는 소식에 S&P 500 지수와 나스닥 지수는 소폭 하락했지만, 그의 계획이 의회에서 승인될 가능성은 거의 없습니다. 투자자들은 향후 금리 인상과 경기 침체 가능성에 대한 파월 의장의 발언을 여전히 소화하고 있습니다. 파월 의장은 의원들에게 ..
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20의 법칙과 주식이 10~20% 하락할 수 있는 이유최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 9. 15:47
2023년 3월 8일 | Thomas Lott | 출처 20의 법칙 금리가 주식 가치 평가의 '중력'이라는 것은 누구나 알고 있습니다. 금리가 높을수록 주가수익비율이 낮아지는 것은 당연한 이치입니다. 채권이 수익률이 높을수록 주식보다 더 흥미로워지며, 물론 주식 가치는 (적어도 이론적으로는) 미래 현금흐름의 현재 가치라는 것을 우리 모두 알고 있습니다. 할인율이 높을수록 주식 가치는 당연히 낮아집니다. 이에 대한 간단한 측정법 중 하나는 피터 린치의 법칙 20입니다. 이는 인플레이션과 시장 주가수익비율의 합이 20 이하로 떨어질 때 주식 가격이 매력적이라는 것을 의미합니다. 현재 CPI는 전년 대비 6.4%, S&P 500의 주가수익비율은 18.3배입니다. 이는 총 25로 시장에 거품이 낀 수치입니다. ..
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2023-03-09 미국주식 매크로최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 9. 10:16
드디어 기준금리 동결한 캐나다(연 4.5% , 예상 4.5% : BOC 총재 : 인플레 급격히 둔화) 캐나다는 미국과 붙어있고 경제도 상당 부분 통합되어 있어 인플레이션이나 통화정책이 비슷합니다. 트루인사이트의 제로엔 북랜드 설립자는 "2000년부터 보면 캐나다는 미국 Fed보다 먼저 금리를 올리고 먼저 중단하는 경향이 있다. 그리고 최종금리 수준은 평균적으로 미국보다 75bp 정도 낮았다"라고 지적했습니다. 실제 캐나다는 작년 3월 Fed보다 조금 앞서 기준금리를 올리기 시작했습니다. 북랙드는 "만약 캐나다의 최종금리가 4.5%로 유지된다면 Fed의 최종금리는 5.25%가 될 수 있음을 뜻한다"라고 말했습니다. 아무래도 오늘 캐나다의 결정은 시장에 긍정적이었습니다. 디스인플레 속 성장둔화 우려 오늘 새..
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2023-03-09 글로벌 마켓최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 9. 08:33
아시아시장 : 연준의 파월은 연준이 금리 인상을 가속화하고 금리를 인상할 준비가 되어 있다고 믿습니다. 연준 파월 의장의 매파적 수사가 위험 선호도를 약화시키면서 수요일 아시아 증시는 기술 기업의 막대한 손실에 힘입어 1% 이상 하락했습니다. 홍콩에 상장된 중국 기술주는 3% 이상 급락했고, 한국과 호주 증시도 상당한 약세를 보였습니다. 미국 선물은 화요일 월스트리트에서 S&P 500 지수가 2주 만에 가장 큰 폭으로 하락한 후 등락을 거듭했습니다. 달러 강세가 올해 최고치에 가까운 수준을 유지하면서 신흥국에 특히 압력을 가하고 있습니다. 엔화는 계속 하락했고 위안화는 달러 대비 7위안 아래에서 거래되었으며 호주와 뉴질랜드 통화는 전 세션의 큰 하락폭을 대부분 유지했습니다. 파월 의장은 상원 증언에서 인..