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조심하세요~~최신 미국주식 매크로 정보 2025. 4. 3. 14:45
2025년 4월 2일 | Danielle Park | 출처 역사적으로 S&P 500 지수가 10% 하락하고 미국 10년 만기 국채 수익률이 50bp(베이시스 포인트) 이상 하락했을 때, 미국 경제는 약 70%의 확률로 경기 침체에 접어들었습니다. 이 두 가지 조건은 3월에 충족되었습니다. 경제적으로 민감한 소형주 지수인 러셀 2000(Russell 2000)은 작년 11월 이후 17% 하락했으며, 자원 및 금융 중심의 캐나다 TSX 지수는 2024년 12월 6일 이후로 6% 하락했습니다. 과거 경기 침체 동안 평균 주식 시장 하락폭은 약 30%였으며, 밸류에이션이 ..
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1분기 최고 수익률을 기록한 자산은 금주식 기초 2025. 4. 3. 13:42
출처 주요 요점금은 글로벌 무역 불확실성과 인플레이션 헤지 역할로 인해 2025년 1분기 19% 수익률로 사상 최고치를 기록했습니다. 유럽 증시도 방위주 강세에 힘입어 STOXX 유럽 600 지수가 S&P 500 지수를 9.8%포인트 상회하는 등 강세를 보였습니다. 경제 성장 약세와 인플레이션 상승에 대한 우려로 미국 증시는 S&P 500 지수가 -4.6% 하락하며 2022년 이후 최악의 분기를 보냈습니다. 금은 19% 수익률, 유럽 증시는 5.2% 상승3월 말, 금은 무역 긴장이 지속되는 가운데 사상 최고치인 3,100달러를 돌파했습니다. 금 ETF 유입과 중앙은행의 매입도 수익률 상승을 견인했습니다. 한편, 유럽 증시는 각국의 국방비 지출 확대 계획으로 2015년 이후 S&P 500 지수 대비 최고..
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관세정책 요약 : 트럼프 무역 전쟁: 새로운 관세 부과, 중국에 54% 관세 적용최신 미국주식 매크로 정보 2025. 4. 3. 08:35
2025.04.03 | 이몬 셰리던 | 출처트럼프 전 대통령은 모든 미국 수입품에 대해 10%의 기본 관세를 부과하고, 중국(34%)과 유럽연합(20%)을 포함한 약 60개국에 대해 더 높은 "상호주의" 관세를 적용한다고 발표했습니다. 백악관 대변인 리빗(Leavitt)은 중국에 대한 34%의 관세가 기존 20% 관세에 추가되어 총 54%의 관세가 부과될 것이라고 밝혔습니다. 이 조치는 수십 년간 이어져 온 무역 자유화 흐름을 뒤집는 것으로, 보호무역주의를 대폭 강화하는 행보로 평가됩니다. 트럼프 전 대통령은 이러한 조치를 외국의 불공정 무역 관행, 특히 미국 제품에 불리하게 ..
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2025-04-03 글로벌 마켓Daily 글로벌 & 미국 마켓 2025. 4. 3. 08:10
아시아시장 : 관세의 날도널드 트럼프 대통령의 관세 발표를 앞두고 트레이더들이 포지션을 어떻게 잡을지 고민하면서 아시아 증시는 하락세를 보였습니다. 일본과 한국의 지수가 하락하고 홍콩 지수가 등락을 거듭하면서 지역 지수가 하락했습니다. 미 국채 금리는 트레이더들이 연방준비제도(연준)의 정책 완화 가능성에 무게를 두면서 며칠간 하락한 후 상승했습니다. 미국과 유럽 주가지수 선물은 하락하여 증시가 여전히 하락 압력을 받을 수 있음을 시사했습니다. 달러는 주요 통화 대비 거의 변동이 없었고 금은 사상 최고치에 약간 못 미치는 가격에 거래되었습니다. 트럼프 대통령의 상호 관세 부과 계획에 대한 심의가 막바지로 치닫고 있으며, 그의 팀은 그가 발표할 새로운 부과금의 규모와 범위를 아직 확정하고 있는 것으로 알려졌..
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골드만삭스(Goldman Sachs) : 2025년 미국의 핵심 개인소비지출(PCE) 물가 상승률(Core PCE Inflation) 전망치를 기존 3.0%에서 3.5%로 상향 조정최신 미국주식 매크로 정보 2025. 4. 2. 15:06
골드만삭스(Goldman Sachs)는 2025년 미국의 핵심 개인소비지출(PCE) 물가 상승률(Core PCE Inflation) 전망치를 기존 3.0%에서 3.5%로 상향 조정했습니다. 이는 새로운 관세 리스크를 반영한 결과입니다. 또한, 골드만삭스는 연준(Fed)이 올해 세 차례 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다. 이미지 분석 및 설명첨부된 그래프는 핵심 PCE 물가 상승률의 연간 변화율을 보여줍니다. 주요 특징은 다음과 같습니다:실제 데이터(Actual): 현재까지의 실제 물가 상승률 추이를 나타냅니다. New GS Baseline: 골드만삭스의 새로운 예측치로, 관세 리스크를 반영하여 물가 상승률이 2025년 중반까지 3.5%에 도달할 것으로 예측합니다. Previous GS Baselin..
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S&P 500의 EPS와 P/E 시나리오에 따른 수익률 민감도 분석주식 기초 2025. 4. 2. 14:55
골드만삭스의 S&P 500 수익 전망과 다양한 시나리오에 따른 시장 영향을 분석한 자료입니다. 골드만삭스는 경제 성장 둔화, 관세 인상, 인플레이션 압력 등을 고려하여 2025년 S&P 500의 주당순이익(EPS) 전망을 $253로 수정했습니다. 시나리오 개요 및 주요 가정제시된 표는 2025년 3월 28일 기준 S&P 500 지수 5581 대비 예상되는 상대적 수익률을 보여줍니다. 이 분석은 세 가지 EPS 시나리오와 다섯 가지 P/E 비율 조합에 따른 다양한 결과를 제시하고 있습니다. 2025년 EPS 시나리오별 전망골드만삭스의 분석은 세 가지 주요 경제 시나리오를 기반으로 합니다:경기침체 시나리오: EPS $220 (전년 대비 -11% 성장)골드만삭스 기본 시나리오: EPS $253 (전년 대비 +..
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S&P 500 지수의 경기 침체기 하락 패턴 분석주식 기초 2025. 4. 2. 14:33
골드만삭스 글로벌 투자 리서치의 자료에 따르면, 제2차 세계대전 이후 발생한 12번의 경기 침체 동안 S&P 500 지수는 상당한 하락세를 보였습니다. 특히 주가는 중간값 기준으로 24%의 하락을 기록했으며, 주당순이익(EPS)은 13% 하락했습니다. 이 데이터는 경기 침체기 동안 미국 주식 시장의 일반적인 반응 패턴을 이해하는 데 중요한 통찰력을 제공합니다.역사적 하락 패턴 분석제2차 세계대전 이후 S&P 500의 경기 침체기 반응제공된 그래프는 1949년부터 2020년까지 12번의 경기 침체 동안 S&P 500 지수가 어떻게 반응했는지 보여줍니다. 각 경기 침체마다 주가(밝은 파란색 막대)와 주당순이익(EPS, 어두운 파란색 막대)의 하락 폭이 표시되어 있습니다. 가장 주목할 만한 점은 주가 하락의 ..
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Morgan Stanley: 금요일 발표될 3월 미국 비농업 고용 보고서에 대한 예상최신 미국주식 매크로 정보 2025. 4. 2. 08:35
2025년 4월 2일 | 아담버튼 | 출처컨센서스는 +135K입니다 Morgan Stanley는 3월 미국 고용 성장이 둔화될 것으로 예상하며, 급여 증가세가 약화되고 연방 고용에서 해고가 나타나기 시작할 것으로 보고 있습니다. 임금 상승세는 안정적이지만, 전반적으로 노동 시장이 약화될 위험이 있습니다. 고용 지표비농업 고용 : 130k로 예상, 2월 151k에서 하락하며 6개월 평균 190k를 크게 밑돌 것으로 전망 정부 일자리 : 연방 정부 채용 둔화 예상, 해고가 증가하기 시작 민간 부문 : 파업 복귀 근로자로 인한 +15k 증가에도 불구하고 소폭 증가 예상 임금 : 평균 시간당 임금 ..
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베센트 : 트럼프가 관세 상한선을 발표 할 것이며, 각국은 관세를 낮출 수 있다최신 미국주식 매크로 정보 2025. 4. 2. 08:23
2025.04.02 | 이몬 셰리던 | 출처 베센트가 오늘 의원들에게 내일 관세가 “상한선”이라고 말했다고 보도했습니다.내일 발표 된 금액은 관세가 가장 높은 금액입니다.그 후 국가들은 관세를 낮추기 위한 조치를 취할 수 있습니다. 일단은 고무적인 소식입니다. 사실이라면요. 베센트를 의심할 이유는 없지만 트럼프의 변덕이 중요한 문제입니다.가장 좋은 방법은 수요일(미국 동부시간 오후 4시) 발표를 기다리는 것이지만, 시장에 앞서 진입하려는 트레이더는 그렇게 하기가 쉽지 않을 것입니다.트레일링 스톱(Trailing Stop)을 사용한 매수 리스크가 이에 대한..