분류 전체보기
-
S&P 500 실적 발표 후 초과수익률 분석최신 미국주식 매크로 정보 2025. 5. 20. 13:49
그래프 해석위쪽(짙은색 선): EPS를 상회한 기업의 초과수익률 추이아래쪽(밝은색 선): EPS를 하회한 기업의 초과손실률 추이최근 들어 실적 발표에 대한 시장의 반응이 더 "차별화"되고, 실적이 좋을 때의 보상은 줄고, 실적이 나쁠 때의 페널티는 커지는 모습입니다. 핵심 요약이 그래프는 S&P 500 종목들이 실적 발표(earnings report) 후 하루 동안 S&P 500 대비 초과수익률(Excess Return)을 보여줍니다."EPS beat"는 실적이 시장 예상치를 상회한 경우, "EPS miss"는 실적이 예상치를 하회한 경우를 의미합니다. 주요 내용실적 상회(EPS beat):실적을 예상보다 잘 발표한 기업들은 발표 다음날 S&P 500 대비 평균 101bp(1.01%) 초과수익을 기..
-
최근 채권 금리가 오르는 이유최신 미국주식 매크로 정보 2025. 5. 20. 13:27
Short interest(숏 인터레스트)란 '공매도 잔량' 또는 '공매도 미상환 잔고'를 의미합니다.즉, 투자자들이 주가 하락을 예상하고 주식을 빌려서 시장에 판 뒤, 아직 다시 사서 갚지 않은(커버하지 않은) 주식의 총 수량을 말합니다좀 더 쉽게 설명하면,어떤 주식이 있다고 할 때, 누군가가 그 주식을 빌려서 시장에 팔고, 나중에 가격이 떨어지면 다시 사서 갚으려고 한다면, 이 빌려서 판 주식의 수가 바로 short interest입니다예를 들어, A회사의 주식이 1000만 주가 있는데, 이 중 100만 주가 공매도 상태라면 short interest는 100만 주, short interest 비율은 10%가 됩니다Short interest가 높다는 것은 그만큼 많은 투자자가 해당 종목의 하락에 베팅..
-
연준에서 통화 정책 관점에서 주제는 불확실성최신 미국주식 매크로 정보 2025. 5. 20. 09:33
라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재오늘 아침 CNBC에서 무디스의 신용등급 강등이 경제와 금융 시장 전반에 걸쳐 광범위한 영향을 미칠 수 있으며, 특히 자본 비용을 높이고 불확실성을 키울 수 있다고 경고했습니다.그는 관세로 인한 미국 부채 수요와 인플레이션에 미치는 영향을 완전히 파악하는 데 몇 달이 걸릴 수 있다고 강조했습니다.보스틱은 연준이 인플레이션, 관세, 경제 심리의 복잡한 상호작용으로 인해 금리 인하에 신중을 기하고 있으며 올해 단 한 차례의 금리 인하에 무게를 두고 있다고 언급했습니다.시장이 잘 작동하고 있지만 인플레이션은 여전히 목표치를 웃돌고 있으며, 기업들이 대규모 해고를 계획하고 있지는 않지만 기대심리는 불안한 방향으로 움직이고 있습니다. 그는 경제 심리와 데이터 사이의 단절을 강조하고..
-
2025-05-20 글로벌 마켓Daily 글로벌 & 미국 마켓 2025. 5. 20. 09:20
아시아시장 : 신용 강등 후 미국 증시 하락무디스 레이팅스가 미국 정부의 재정적자가 줄어들 기미가 보이지 않는다며 미국 주가지수 선물이 하락하고 국채 수익률 곡선이 가파르게 상승한 후 미국 정부의 최고 신용 등급을 박탈했습니다. S&P 500 지수는 1.1%, 나스닥 100 지수는 1.3% 하락했는데, 금요일 신용등급이 AAA에서 AA1로 한 단계 강등된 데 따른 것입니다. 장기물 국채 수익률은 상승하여 심리적 마지노선인 5%에 근접했습니다. 달러는 0.2% 약세를 보였습니다. 아시아 주가지수는 중국의 4월 산업생산이 예상보다 빠르게 확대되었음에도 하락했습니다. 금은 미국 경제 전망과 예산 적자에 대한 우려가 커지면서 피난처 자산에 대한 선호도가 높아져 0.4% 상승했습니다. 이번 신용등급 강등으로 미국..
-
매크로 경제의 교차 흐름 리뷰 🔀최신 미국주식 매크로 정보 2025. 5. 19. 08:11
지난 리뷰 이후 몇 가지 주목할 만한 데이터와 거시경제적 변화가 있었습니다:🇺🇸 Moody’s가 미국의 신용등급을 Aaa에서 Aa1로 하향 조정했습니다. 대부분의 애널리스트들과 마찬가지로, 저는 이 조치에 크게 놀라거나 우려하지는 않습니다. 🛍️ 소비 증가. 4월 소매판매는 0.1% 증가해 사상 최고치인 7,241억 달러를 기록했습니다. 소비자 지출에 대한 자세한 내용은 다음을 참조하세요: 경제 데이터에서 모호한 신호(소프트데이터와 하드데이터의 차이가 큼)가 나오고 있습니다 😵💫 미국인들은 돈이 있고, 돈을 쓰고 있습니다 🛍️ 💳 카드 지출 데이터는 견고합니다. JPMorgan에서: “2025년 5월 8일 기준, Chase 소비자 카드 지출 데이터(조정되지 않음)는 작년 같은 날보다 2...
-
월별 S&P 500 연간 최고치 분석주식 기초 2025. 5. 18. 08:51
S&P 500 지수가 연중 언제 최고치를 기록하는지에 대한 분석 결과, 2월에 연중 최고치를 기록하는 경우는 매우 드문 것으로 나타났습니다. 역사적 패턴과거 75년간의 데이터를 살펴보면, S&P 500이 2월에 연중 최고치를 기록한 경우는 단 두 번에 불과합니다. 대부분의 해에는 1월이나 12월에 연중 최고치가 형성되는 경향이 있습니다. 이러한 역사적 패턴은 투자자들이 시장 타이밍을 이해하는 데 중요한 지표가 될 수 있습니다. 현재 시장 상황2025년 4월 기준 S&P 500 지수는 5,569.06으로, 전월 대비 0.76% 하락했지만 전년 동기 대비 10.59% 상승했습니다 현재 지수는 최근 기록한 최고치에서 약 3% 하락한 상태입니다. 이는 새로운 최고치 경신이 가까운 미래에 가능할 수 있음을 시사합..
-
2025년 5월 뱅크 오브 아메리카 글로벌 펀드 매니저 설문조사 결과(요약)최신 미국주식 매크로 정보 2025. 5. 17. 17:04
5월 설문조사는 5,220억 달러를 운용하는 208개 기관 펀드 매니저를 대상으로 진행되었습니다. 주요 내용2025년 5월 투자자 심리가 4월의 매우 약세(bearish) 수준에서 약간 개선된 것을 보여줍니다설문조사는 2025년 5월 2일부터 8일 사이에 진행되었으며, 이 기간 중 미국-중국 제네바 회담이 발표되었습니다(미중 무역 90일 유예 발표일은 2025년 5월 12일입니다.)FMS 심리 지표는 현금 수준, 주식 배분, 글로벌 성장 기대치를 기반으로 측정되며, 4월 1.8에서 5월 2.5로 개선되었습니다그러나 BofA Bull & Bear 지표는 3.7에서 3.6으로 소폭 하락했습니다이 차트는 주요 글로벌 이벤트가 투자자 심리에 미치는 영향을 시각적으로 보여주며, 현재 투자자 심리가 약한 수준이지만..
-
2025.05.14 NAAIM 노출 지수최신 미국주식 매크로 정보 2025. 5. 17. 08:56
NAAIM 노출 지수는 회원들이 보고한 미국 주식 시장에 대한 평균 노출을 나타냅니다.녹색 선은 조사 날짜의 S&P 500 종합 수익률 지수의 종가를 나타냅니다. 파란색 선은 NAAIM 매니저 응답의 2주 이동 평균을 나타냅니다. NAAIM 노출 지수는 본질적으로 예측 지수가 아니며 향후 주식 시장 움직임을 예측하는 데는 거의 가치가 없다는 점을 인식하는 것이 중요합니다. 대부분의 액티브 매니저의 주요 목표는 주식 시장의 위험/보상 관계를 관리하고 특정 시점에 시장이 어떻게 움직이고 있는지에 맞춰 대응하는 것입니다. 이름에서 알 수 있듯이 NAAIM 노출 지수는 지난 2주 동안 액티브 리스크 매니저가 고객 계좌에 적용한 실제 조정에 대한 인사이트를 제공합니다.
-
미국 실질 소매판매와 경기침체의 관계 분석주식 기초 2025. 5. 17. 08:49
미국의 실질 소매판매 데이터는 경기침체를 예측하는 중요한 경제지표 중 하나입니다. 제공된 정보에 따르면, 2025년 4월 기준 미국 실질 소매판매는 전년 대비 2.76% 증가한 상태이며, 미국 GDP의 약 70%가 개인 소비로 구성되어 있다는 점이 강조되고 있습니다.과거 경제 사이클에서 경기침체가 시작되기 전 실질 소매판매가 보통 횡보(정체) 상태를 보였다는 중요한 패턴도 확인됩니다. 최근 소매판매 동향과 경제적 의미2025년 4월 미국 소매판매는 명목상으로는 전월 대비 0.1% 소폭 증가했으나, 인플레이션을 감안한 실질 소매판매는 전월 대비 0.16% 감소했습니다 이는 3월에 있었던 1.7%의 급증에 비해 크게 둔화된 수치입니다 특히 명목 소매판매는 전년 동기 대비 5.16% 증가했지만, 인플레이션을 ..
-
미국 대선 주기와 S&P 500 지수 성과 분석주식 기초 2025. 5. 17. 08:36
현재 포스트-일렉션 이어(선거 후 첫 해)에 접어들면서 S&P 500 지수가 보이는 변동성 증가 패턴과 대통령 선거 주기 사이의 관계에 대한 분석입니다. 대통령 선거 주기 이론의 기본 개념대통령 선거 주기 이론(Presidential Election Cycle Theory)은 1967년 Yale Hirsch가 "Stock Trader's Almanac"에서 처음 소개한 이론으로, 미국 대통령의 4년 임기와 주식 시장 성과 사이에 일정한 패턴이 있다고 주장합니다. 이 이론에 따르면 대통령 임기의 각 해마다 주식 시장은 예측 가능한 패턴을 따르는 경향이 있습니다. 4년 주기의 역사적 패턴역사적 데이터를 살펴보면 대통령 임기에 따른 S&P 500 지수의 평균 수익률은 다음과 같은 패턴을 보입니다:1년차(포스트..