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2023-03-15 글로벌 마켓최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 15. 08:33
아시아시장 : 투자자들은 위험 증가에 따른 정책 오류를 경계합니다. SVB의 붕괴가 글로벌 시장에 계속 반향을 일으키면서 아시아 증시는 하락한 반면 채권은 상승했습니다. 일본 토픽스 지수가 3% 이상 하락하는 등 주요 지수가 하락했습니다. 월요일 KBW 은행지수가 코로나19 팬데믹이 시작된 이후 가장 큰 폭으로 하락한 이후 금융 업종에 대한 글로벌 우려를 반영하며 도쿄 증시에서 금융주가 가장 큰 폭으로 하락했습니다. 한국의 코스피는 올해 들어 가장 큰 폭으로 하락했습니다. 뉴질랜드의 정책에 민감한 2년 만기 국채 금리는 약 25bp 하락했고, 호주의 3년 만기 국채 금리도 하락했습니다. 일본의 5년 만기 국채 수익률은 12월 초 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 월요일 하루 동안 수십 년 만에 가장 큰 ..
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뱅크런. 연준이 "무언가를 망가뜨렸다"는 첫 신호.최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 14. 19:03
By 랜스 로버츠 | 2023년 3월 14일 | 출처 실리콘밸리 은행의 붕괴로 지역 은행들 사이에서 잠재적인 '뱅크런'에 대한 우려가 확산되었습니다. '뱅크런'은 부분지급준비금제도로 인해 오늘날 금융 시스템에서 문제가 되고 있습니다. 이 시스템에서는 은행 예금의 일부만 인출할 수 있어야 합니다. 이 시스템에서 은행은 특정 금액의 현금만 보유하며 수신한 예금에서 대출을 만듭니다. 모두가 침착한 태도를 유지하는 한 준비은행은 문제가 되지 않습니다. "안정성의 불안정성 역설"에서도 언급했듯이 "안정성/불안정성 역설"은 모든 플레이어가 합리적이며 그러한 합리성은 완전한 파괴를 피하는 것을 의미한다고 가정합니다. 즉, 모든 플레이어는 합리적으로 행동할 것이며, 아무도 "큰 빨간 버튼"을 누르지 않을 것입니다. 이..
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2023-03-14 미국주식 매크로최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 14. 10:28
SVB 영국법인, 1파운드에 사들인 HSBC 노엘 퀸 HSBC CEO 혁신적이고 성장 빠른 기술 기업 서비스 확대 BBC 조치 없었다면 영국 스타드업 30~40% 영향 작년 말 기준 미국 미실현 손실 6200억달러 금리 전망 줄줄이 수정하는 월가 골드만삭스 : 3월 인상 못해. 5,6,7월 25bp씩 ▲ 최종 5.5% 도이치뱅크 : Fed는 금리 더 올리지 않고 오히려 낮출 것 냇웨스트 : Fed가 3월에 금리 올릴 거라고 생각하지 않는다. 에버코어 ISI도 "Fed가 금리 인상을 일시 중지하는 게 좋을 수 있다 바클레이즈는 기존 50bp ▲ 전망 고수 : SVB사태 후 조심스럽긴 하지만 종전 전망 고수 언스트&영 : 금융 불안 감안 때 25bp 인상 : 50bp도 배제 못해 Fed워치 : 3월 금리 동..
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2023-03-14 글로벌 마켓최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 14. 08:45
아시아시장 : SVB 여파 주목 미국 주식 선물은 1% 이상 상승한 반면, 달러는 실리콘밸리 은행의 실패 이후 미국 금융 부문을 지원하기 위한 규제 당국의 조치를 트레이더들이 소화하면서 주요 통화에 비해 하락했습니다. 옐런 재무장관은 금요일에 발생한 실패가 2008년 이후 가장 큰 사건이었던 이 은행의 "모든 예금자"를 보호할 것이라고 말했습니다. 연방 준비 은행 관계자에 따르면 정부는 또한 더 넓은 미국 은행 시스템에서 보험에 가입하지 않은 예금을 보호 할 수있을만큼 충분히 큰 규모의 새로운 대출 프로그램을 시행 할 것입니다. 2년 만기 국채 수익률은 지난주 급격한 하락세를 이어가며 15bp까지 떨어졌다가 연준의 금리 인상 속도 둔화에 대한 베팅으로 반전했습니다. 10년물 채권 수익률은 소폭 상승했습니..
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연준 구제금융 이후 채권, 비트코인, 금 급등, 금리 인상 확률 급락최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 13. 12:59
2023년 3월 13일 월요일 | BY TYLER DURDEN | 출처 누가 이런 일이 일어날 줄 알았겠어요? 매파적인 50bp 인상 위협과 계속되는 양적 완화 속에서 제롬 파월과 그의 측근들은 SVB(그리고 시그니처 은행... 그리고 기본적으로 다른 모든 은행)의 억만장자 기술 예금자들을 구하기 위해 새로운 '도구'를 들고 구출에 나섰습니다. 시장의 반응은 극적이며 연준의 금리 궤도에 대한 기대가 무너지고 있습니다... 터미널 금리는 수요일 2023 년 9 월 5.70 %에서 2023 년 6 월 5.15 %로 급락했으며 2023 년 하반기 금리 인하에 대한 기대가 치솟고 있습니다.... 3월 50bp 인상 확률은 75%에서 20% 미만으로 급락했고, 5월에는 50bp 동전 던지기에서 25bp 인상 확률..
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최근 시장 움직임이 근본적으로 무엇을 의미하는지 보여드리겠습니다.주식 기초 2023. 3. 12. 12:31
2023년 3월 11일 | James A. Kostohryz | 출처 가격 움직임에 대한 간략한 검토: 2022년 1월 - 현재 최근 글에서 미국 증시가 기술적 분석 관점에서 큰 갈림길에 서 있으며 이는 거시 펀더멘털 전망이 큰 갈림길에 서 있다는 사실을 반영한다고 지적한 바 있습니다. 거시경제 전망의 갈림길은 거시경제 데이터에 대한 펀더멘털 분석과 S&P 500 가격 데이터에 대한 기술적 분석을 통합하면 이해할 수 있습니다. 가격 움직임을 분석하면 펀더멘털 추세를 알 수 있고 그 반대의 경우도 마찬가지라는 생각은 이해하기 어려울 수 있습니다. 하지만 일단 이해하면 시장에 대한 사고방식을 바꿀 수 있는 강력한 아이디어입니다. 가격 차트를 효과적으로 '읽을' 수 있다면 특정 시점에 시장이 알려진 정보를 어..
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경착륙이냐, 더 어려운 착륙이냐? 연준은 다음을 선택해야 할 수 있습니다.최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 12. 12:02
라구람 라잔 | 2023년 3월 11일 | 출처 경미한 일자리 손실만 있을 것이라는 디플레이션에 대한 믿음은 곧 시험대에 오를 수 있습니다. 필자는 전직 중앙 은행가이자 시카고대학교 부스 경영대학원의 금융학 교수입니다. 제이 파월 연방준비제도이사회 의장은 이번 주 초 의회 증언에서 "궁극적인 금리 수준은 이전에 예상했던 것보다 높을 것"이라며 "물가 안정을 회복하려면 당분간 제한적인 스탠스를 유지해야 할 것"이라고 말했습니다. 연준의 강경한 태도가 드러나면서 시장은 폭락했습니다. 하지만 몇 주 전 파월 의장은 "이제 처음으로 디스인플레이션 과정이 시작되었다고 말할 수 있다"고 말하며 금융 시장에 활기를 불어넣었습니다. 수년간의 쉬운 돈 풀기에 익숙한 금융 시장은 연준이 정책을 완화할 것이라는 조그마한 암..
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대청산 이후에는 어떻게 되나요?최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 12. 11:34
2023년 3월 10일 | MN 고든 | 출처 기대가 컸습니다. 2023년이 시작되었을 때 주식과 채권 시장이 새로운 국면을 맞이했다는 인식이 지배적이었습니다. 2022년의 반복은 있을 수 없는 일이었습니다. 주요 가정은 인플레이션이 진정될 것이라는 것이었습니다. 그 이후에는 다른 모든 것이 깔끔하게 정리될 것입니다. 구체적으로 금리가 하락하고, 고령화된 베이비붐 세대의 빈약한 은퇴 저축을 구제하기 위해 다음 주식 시장 호황이 시작될 것입니다. 이것이 2023년이 시작될 당시의 일반적인 전망이었습니다. 하지만 지금은 그 반대의 상황이 벌어지고 있습니다. 인플레이션이 지속되고 있습니다. 금리가 상승하고 있습니다. 그리고 주식과 부동산 가격은 계속 하락하고 있습니다. 예를 들어, 이번 주에 제롬 파월 연준 ..