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모건스탠리 채권 담당 펀드매니저, 10년 만에 처음으로 미국 국채 "매수 쪽"으로 돌아섰다최신 미국주식 매크로 정보 2026. 10. 9. 08:36
모건스탠리에서 채권 투자를 맡고 있는 펀드매니저가 10년 만에 처음으로 미국 국채 값이 오를 것(금리는 내릴 것)이라고 보고 국채를 더 사들이기 시작했다. 미국 10년 만기 국채 금리가 24년 만에 가장 높은 5.4% 근처까지 올랐는데, 이 매니저는 "연준(미국 중앙은행)이 금리를 높게 유지하려는 강경한 태도를 보이면 경기가 식을 것이고, 그러면 금리도 더 오르기는 어려울 것"이라고 보고 있다. 다만 금리가 0.10~0.15%포인트 정도는 더 오를 수도 있다고 덧붙였다. 최고 수준의 성과를 내온 펀드매니저가 금리 고점 부근에서 듀레이션을 늘린 것은 국채 시장에서 주목할 만한 역발상 신호다. 다만 그는 금리가 정점을 찍기 전에 10~15bp 더 오버슈팅할 수 있다는 점도 열어두고 있다. 그의 논리는 연준..
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2026-10-09 미국시장 요약Daily 글로벌 & 미국 마켓 2026. 10. 9. 08:23
칩 제조업체 하락, OpenAI 매출 보도로 AI 투자 우려 재부각 – 미국 증시 마감 시황OpenAI의 매출 전망에 관한 보도가 나오면서 반도체주 매도세가 심화되었고, 이에 따라 미국 증시가 하락했다. 인공지능(AI) 투자 붐이 현재의 속도를 유지할 수 있을지에 대한 우려가 다시 불거졌다.기술주가 약세의 핵심 요인이었다. 파이낸셜타임스(FT)가 OpenAI의 연간 환산 매출이 기존 추정치보다 200억 달러 낮은 수준이라고 보도하면서, AI 인프라 구축을 뒷받침하는 매출 성장 속도에 대한 의문이 새롭게 제기됐기 때문이다.보도에 따르면 OpenAI는 현재의 실적을 기준으로 연간 환산 매출 약 500억 달러를 달성할 것으로 예상된다. 이는 ChatGPT 개발사가 연간 환산 매출 700억 달러에 근접하고 있다..
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신고점 투자 수익률 분석과 닷컴 버블로 본 현재 증시 쏠림 현상 진단주식 기초 2026. 10. 8. 08:55
S&P 500 사상 최고치 투자 수익률 분석과 나스닥 100 및 기술주 설비투자(Capex) 시차, 그리고 최근 시장 폭(Market Breadth) 악화 현상을 닷컴 버블 역사적 사례와 비교하여 증시 쏠림과 투자 시사점을 정리합니다. S&P 500 평균 누적 총수익률 – 아무 날에나 투자 vs. 신고점에서 투자시장이 사상 최고치를 기록하면 많은 투자자들이 한 발 물러선다. 그러나 이러한 신중함은 종종 대가를 치러 왔다. 역사적으로 강세장에서 매수하는 편이 평범한 날에 매수하는 것보다 더 나은 수익률을 안겨 왔기 때문이다. 주요 시사점단기에는 차이가 거의 없거나 오히려 불리하다. 3개월 수익률은 신고점 투자가 약간 낮고(2% 대 3%), 6개월은 동일합니다. 신고점 직후 단기 조정 가능성을 완전히 배제..
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골드만삭스: AI의 과제가 수요에서 공급(납품)으로 이동하며 나온 4가지 시사점최신 미국주식 매크로 정보 2026. 10. 8. 08:38
골드만삭스 주식 투자자들은 미국 산업재 및 전력 콘퍼런스를 거친 뒤 AI의 다음 과제는 수요가 아니라 공급(납품)이라고 평가했다. 제조업체들이 2030년대 초반까지 주문을 확보해 둔 가운데, 인력 부족과 긴 장비 리드타임이 구축 속도를 늦추고 있다는 것이다. 주식 시장 측면에서 골드만삭스의 판단은 최종 수요처보다 병목 구간에 유리하다. 발전, 송전, 전력망 현대화, 고압 장비를 공급하는 기업들은 생산능력이 부족한 동안 가격 결정력을 보유한다는 것이다. 다년간 쌓인 수주잔고 덕분에 이들 종목은 이례적으로 긴 매출 가시성을 확보했지만, 이제는 납기 지연(실행 차질)이 이익 실현의 가장 큰 리스크다. 산업재 경기 회복이 확산되고 있어 이 섹터를 순전히 AI 관련주로만 볼 수는 없으며, 상업용·주거용 시장과 ..
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2026-10-08 미국주식 시장 요약Daily 글로벌 & 미국 마켓 2026. 10. 8. 08:32
주가 하락, 유가 100달러 육박·금리 인상 우려 재부상 사상 최고치를 경신하던 증시의 랠리가 멈췄다. 고유가가 지속되면서 인플레이션 압력이 다시 커져 연방준비제도(Fed)가 금리를 인상할 수 있다는 우려가 불거졌기 때문이다.이러한 우려로 S&P 500 지수는 사상 최고치를 기록한 뒤 하락 전환했다. 호르무즈 해협에서 이란의 선박 공격이 늘어난 가운데 중동발 원유 흐름은 꾸준히 이어지고 있다는 점을 트레이더들이 가늠하면서, 브렌트유는 배럴당 100달러에 근접한 수준에서 거래를 마쳤다. 미 10년물 국채 금리는 390억 달러 규모의 국채 입찰이 호조를 보이며 장중 저점에서 반등했지만, 2002년 이후 최고 수준에 가까운 상태를 유지했다. 비트코인도 하락했다.투자자들은 인플레이션, 정부 지출 증가, 인공지능..
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4년 차 강세장의 추가 상승 여력과 ISM 물가 지표가 보내는 경고 신호주식 기초 2026. 10. 7. 08:32
역대 S&P 500 강세장과 3.9년 차에 접어든 현재 랠리를 비교 분석합니다. ISM 제조업 지불 가격 지수 선행지표를 통해 향후 1년 내 주식 PER 하락 가능성과 투자 위험 요인을 함께 검토하세요. S&P 500 강세장지난 50년간 미국 강세장은 평균 8년간 지속되며 288%의 상승률을 기록했다. 현재의 랠리는 거의 4년째에 접어들었지만, 시장에는 여전히 추가 상승 여력이 남아 있는 것으로 보이며, 이는 약세론자들을 계속 답답하게 만들고 있다. 가로축(Years): 강세장이 시작된 후 경과한 시간(년)세로축: 시작점 대비 S&P 500 누적 상승률(%)각 색깔 선은 과거 강세장 하나씩을 같은 출발선(0%)에 놓고 비교한 것 강세장 기간 지속 기간 비고 1974년 10월 ~ 1980년 11월6..
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2026-10-07 미국주식 시장 요약Daily 글로벌 & 미국 마켓 2026. 10. 7. 08:15
S&P 500, 실적 낙관론에 사상 최고치 경신 월가 트레이더들이 미국 기업들이 여전히 높은 에너지 비용과 금리의 압박을 견뎌낼 수 있다는 낙관론이 커지면서 주가를 사상 최고치로 끌어올렸다.실적 시즌을 일주일 앞둔 가운데, S&P 500은 8월 이후 처음으로 사상 최고치를 기록했다. AI 관련주의 강세도 투자 심리를 끌어올렸으며, 엔비디아의 시가총액은 6조 달러에 근접했다. AMD(어드밴스트 마이크로 디바이시스)의 리사 수 CEO는 향후 몇 년간 칩 수요가 "매우 높은" 수준을 유지할 것으로 예상된다고 말했다. 한편 10년물 미국 국채 금리는 2002년 이후 최고치에서 하락했다.오픈AI는 챗GPT 개발사의 300억 달러 규모 자금 조달 라운드에서 중심 역할을 할 투자자를 확보하기 위해, 아부다비에 본사를..
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수익률 순서 위험: 은퇴를 무너뜨리는 수학주식 기초 2026. 10. 6. 17:30
수익률 순서 위험은 평균 수익률이 같은 두 은퇴자가 전혀 다른 결과에 이르게 되는 조용한 원인입니다. 핵심 요약 • 수익률 순서 위험이란 은퇴 초기, 즉 자금을 인출하는 시기에 부진한 수익률이 찾아와 이후의 수익이 복리로 불어날 기반 자체를 영구적으로 줄여 버리는 위험입니다. • 30년 평균 수익률이 같은 두 은퇴자도 수익률이 나타난 순서만 다를 뿐인데 전혀 다른 결과에 이를 수 있습니다. • 시작 시점의 밸류에이션이 중요합니다. 주식이 비쌀 때는 이후 10년이 기대에 못 미치는 경향이 있었고, 그 10년은 바로 신규 은퇴자가 가장 취약한 시기입니다. • 회복의 수학은 비대칭적입니다. 매년 4%를 인출하는 상태에서 포트폴리오가 약 14% 하락했다면, 본전을 되찾는 데에만 21%의 수익이 필요합니다. •..
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내가 100일·200일 이동평균선을 신뢰하는 이유주식 기초 2026. 10. 6. 09:25
트레이딩에 대한 확신은 자신의 도구가 제대로 작동하는 모습을 지켜보는 데서 나온다. 그 도구로 매매 위치를 찾고, 위험을 정의하고, 자신이 틀렸다는 사실을 알아차리는 것이다.트레이딩에서도, 인생에서도 우리는 무언가를 반드시 믿어야 한다. 배우자나 자녀를 믿을 수도 있고, 자신의 신앙을 믿을 수도 있다. 운동선수라면 일이 뜻대로 풀리지 않을 때일수록 자기 자신과 팀을 믿어야 한다. 트레이더 역시 자기 자신과 자신의 능력을 믿어야 한다. 그렇다면 그 확신은 어디에서 나올까? 나에게 그 출발점은 납득할 수 있는 매매 방식을 갖는 것이다. 눈으로 확인하고, 이해하고, 일관되게 적용할 수 있는 방식 말이다. 위험을 정의하고, 제한하고, 받아들이도록 도와주는 방식이기도 하다. 내가 기술적 분석을 믿는 이유가 바로 ..
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2026-10-06 글로벌 마켓Daily 글로벌 & 미국 마켓 2026. 10. 6. 09:02
아시아시장 : 연준 긴축 기대 완화에 주식 랠리 이어져, 유로화는 하락 미국 고용 지표가 부진하게 나오면서 연준이 금리 인상을 이어가야 한다는 압박이 줄어들자, 글로벌 증시는 아시아 시장에서도 상승세를 이어갔고 미국 국채는 강세를 보였다. 월가의 기술주 주도 랠리에 힘입어 MSCI 아시아·태평양 지수는 1% 안팎 올랐고, 일본 닛케이 225 지수는 약 2% 상승했다.유가는 하락했다. 공급 물량이 늘어나는 가운데 사우디아라비아가 아시아 대상 기준 원유 가격을 인하하면서 브렌트유는 0.5% 안팎 내린 배럴당 101.75달러 수준에 거래됐다. 미국 국채 금리는 소폭 하락했으며, 10년물 금리는 1bp(0.01%포인트) 안팎 내린 5.26%를 기록했다.스페인의 정치적 불확실성이 유럽 재정 전망에 대한 우려를 키..