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S&P 500 과열 경고와 2026년 연말 랠리 전망: 위기와 기회의 분석주식 기초 2026. 9. 9. 08:16
미국 주식 위험 지표의 극단적 과열 경고 속에서도 NDR 사이클 모델과 JP Morgan 역사적 데이터를 통해 본 2026년 S&P 500 조정 가능성 및 연말 상승 랠리 전망을 정리합니다. 미국 주식 위험 지표 및 S&P 500미국 주식 위험 지표(U.S. Equity Risk Indicator)에 적신호가 들어오며 S&P 500 지수의 과열 가능성을 경고하고 있습니다.과거 사례에 따르면 이 지표가 극단적인 수준에 도달했을 때 주가의 대폭적인 하락(drawdown)이 뒤따르는 경우가 많았습니다. 미국 주식 위험 지표 (상단)복합 모멘텀 지표, 주식 심리 지표, 주식 선물 순매수 롱 포지션, 이익 전망(EPS) 수정치, 장단기 forward EPS 성장률을 동일 가중치로 합산하여 표준화(Z-Score)..
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2026-09-09 글로벌 마켓Daily 글로벌 & 미국 마켓 2026. 9. 9. 07:58
아시아시장 : 일본은행 금리 인상 기대에 엔화 강세다음 주 일본은행(BOJ)의 금리 인상 전망이 힘을 받으며 엔화가 월요일의 상승세를 이어가 2월 이후 가장 높은 수준까지 치솟았고, 한국 반도체주의 상승이 아시아 증시를 뒷받침했습니다. 엔화는 월요일 1.2% 상승한 데 이어 달러당 152.89엔까지 최대 1% 강세를 보였습니다. 이 같은 움직임은 스콧 베센트 미 재무장관과 가타야마 사쓰키 일본 재무상의 시장 개입 노력으로 시작된 엔화의 상승세가 더욱 탄력을 받고 있음을 보여줍니다. MSCI 아시아 태평양 지수는 SK하이닉스와 삼성전자의 주도로 0.3% 상승했으며, 한국 코스피 지수는 2.4% 올랐습니다. 나스닥 100 선물은 0.6% 상승했습니다. 브렌트유는 호르무즈 해협을 지나는 운항 관리를 위해 이란..
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투자 신화 분석하기 (5부작 중 4장)주식 기초 2026. 9. 8. 11:09
"투자 신화 분석하기"는 "장기 투자"를 둘러싼 여러 담론을 살펴보는 5부작 시리즈의 4장입니다. 핵심 요약시장을 이길 필요는 없습니다. 목표에 도달하면 되는 것이며, 이는 시장을 이기는 것과 같지 않습니다.지수는 공정한 벤치마크가 아닙니다. 지수는 비용 없이 패자를 승자로 교체하고, 세금을 내지 않으며, 은퇴하지도 않습니다. 당신은 이 세 가지를 모두 해야 합니다."버핏처럼 하라"는 말은 그가 막대한 현금을 보유하고, 안전마진을 요구하며, 매도도 하고, 당신은 결코 가질 수 없는 구조적 우위를 가지고 있다는 사실을 무시한 것입니다.패시브 투자는 모멘텀 기계입니다. 기본적으로 가장 큰 종목들을 매수하여 지수를 집중시키고, 분산투자라는 착각을 만들어냅니다.이 세 가지 신화는 모두 하나의 목적을 공유합니다..
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UBS: 연준 두 차례 추가 인상 전망, 그러나 주식시장 강세론은 여전히 유효최신 미국주식 매크로 정보 2026. 9. 8. 08:38
UBS는 8월 고용지표가 예상치를 크게 상회하고 워시(Warsh)가 잭슨홀에서 매파적 발언을 내놓은 이후, 연준이 2026년 9월과 12월 두 차례 금리 인상에 나설 것으로 전망을 수정했다. 이 은행은 수익률(금리) 전망치를 상향 조정했지만, 주식시장에 대한 긍정적인 견해는 그대로 유지하고 있다. UBS는 "경제가 강해서 연준이 금리를 올리는 경우"와 "인플레이션이 통제를 벗어나서 연준이 금리를 올리는 경우"를 명확히 구분하고 있으며, 전자로 해석하기 때문에 이 은행의 주식시장 전망이 여전히 유효하다는 입장이다.이러한 구분은 포지셔닝 측면에서 중요한 의미를 갖는다. 견조한 GDP 성장, AI 관련 자본지출, 탄탄한 고용과 함께 이루어지는 긴축은 단기적인 변동성이 있더라도 역사적으로 위험자산에 우호적인 ..
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다음 주 발표될 미국 CPI 지표가 9월 금리 인상을 촉발할지를 두고 BofA와 씨티가 상반된 전망을 내놓았습니다.최신 미국주식 매크로 정보 2026. 9. 7. 10:47
BofA는 8월 근원 CPI가 전월 대비 0.22% 상승할 것으로 예상하며, 인플레이션이 여전히 충분히 높은 수준을 유지하고 있어 9월 금리 인상을 뒷받침할 것이라고 주장했습니다. 반면 씨티는 근원 CPI 상승률을 0.18%에 그칠 것으로 전망하고, 연율은 2.3%로 둔화될 것으로 내다보며 연준이 금리를 동결할 가능성이 더 크다고 보았습니다. 두 기관의 전망이 엇갈리는 배경에는 CPI와 PCE 추이 간의 괴리, 그리고 월러 이사가 제시한 인플레이션 허용 한계선이라는 핵심 변수가 자리하고 있습니다. 분석가들은 지표가 예상보다 높게 나올 경우 연준이 더 공격적인 긴축 기조를 택할 수밖에 없을 것이라고 전망합니다. 다음 주 금요일 발표될 8월 미국 CPI 지표가 이번 달 연준 회의에서의 금리 인상 재개 여부..
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골드만삭스 파트너: 여름이 끝나면서 시장의 관심은 "채권시장 폭풍"에 집중되고 있으며, 미국 증시의 공포지수는 트럼프 임기 중 최저 수준으로 떨어졌다.최신 미국주식 매크로 정보 2026. 9. 7. 10:11
미국 채권시장과 주식시장은 서로 확연히 다른 두 가지 이야기를 들려주고 있다. 노동절(레이버데이) 연휴 기간 동안 글로벌 채권시장은 계속 압박을 받았다. 일본의 10년물 국채 금리는 1996년 이후 최고 수준까지 상승했고, 영국의 30년물 국채 금리는 1998년 이후 최고치를 기록했다. 선진국 시장의 듀레이션 자산은 여름 내내 지속적인 매도세에 시달렸다. 반면 미국 주식시장의 공포 지수인 VIX는 (크리스마스 연휴 기간을 제외하면) 트럼프 2기 집권 이후 최저 수준으로 떨어졌다. MSCI 월드 지수는 연초 대비 13% 상승하며 사상 최고치 대비 1% 미만의 차이만을 남겨두고 있다.이러한 괴리야말로 골드만삭스 파트너 마크 윌슨이 최신 "위클리 매시(Weekly Mash)" 뉴스레터에서 짚어낸 핵심 모순이다..
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S&P·나스닥 종합지수 기술적 분석: 주요 지수 엇갈린 흐름, 차트는 무엇을 말하는가기술적 분석 2026. 9. 5. 10:56
예상보다 강한 미국 고용지표 발표 이후 S&P 지수는 소폭 하락한 반면 나스닥 지수는 소폭 상승했습니다. 이러한 가격 흐름을 놓고 기술적 지표들은 트레이더들에게 무엇을 시사하고 있을까요? 미국 주요 증시는 예상보다 강한 고용지표를 소화하는 과정에서 엇갈린 흐름을 보이고 있습니다. S&P 500 지수는 소폭 하락한 반면, 나스닥 종합지수는 완만한 상승세를 나타내고 있습니다.강한 고용지표는 주식시장에 호재와 악재 요인을 동시에 지닙니다.긍정적인 측면에서 보면, 지속적인 고용 증가는 소비 지출과 경제 활동, 그리고 기업 실적을 뒷받침합니다. 반면 부정적인 측면에서는, 견조한 경제와 타이트한 노동시장이 임금 및 인플레이션 압력을 계속 높은 수준으로 유지시킬 수 있습니다. 이는 연방준비제도가 높은 금리를 유지하거..
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엔비디아 기술적 분석: 매수세가 사상 최고가 돌파를 시도하다기술적 분석 2026. 9. 5. 10:21
엔비디아의 사상 최고가는 236.54달러로, 이제 그 근처까지 바짝 다가와 있습니다. 오늘 기록한 고가는 234.76달러에 도달했습니다. 강세 흐름을 확고히 유지하기 위해 트레이더들이 단기적으로 주목해야 할 지점은 무엇일까요? 美 증시 전반이 하락한 날임에도 불구하고 엔비디아 주가는 사상 최고가를 향해 뻗어나가고 있습니다. 현재 주가는 2.70달러(1.12%) 오른 231.00달러에 거래되고 있습니다. 장중 고가는 234.76달러까지 올라, 사상 최고가인 236.54달러와의 격차를 2달러 이내로 좁혔습니다. 기술적으로 볼 때, 사상 최고가가 근접해 있다는 점과 전반적인 시장 약세가 맞물리면서 랠리에 일시적인 상단 제약이 걸린 상태입니다. 다만 장중 조정에서도 전반적인 증시 약세에도 불구하고 228.40..
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2026-09-05 글로벌 마켓Daily 글로벌 & 미국 마켓 2026. 9. 5. 10:06
아시아시장 : 연준 금리 인상 기대 완화에 증시 상승 이달 연준의 금리 인상 기대감이 완화되면서 글로벌 증시가 상승세를 이어갔다. MSCI 아시아태평양 지수는 0.8% 상승했으며, 이는 연준 왈러 이사가 인플레이션이 계속 둔화될 경우 금리 동결을 지지한다는 신호를 보낸 이후 글로벌 증시가 3거래일 연속 상승하는 데 힘을 보탰다.시장은 현재 9월 25bp 금리 인상 가능성을 이번 주 초의 약 70%에서 대략 반반 수준으로 낮춰 반영하고 있다. 국채와 금은 상승세를 유지했고, 달러는 5월 이후 최저치로 떨어졌다가 안정세를 되찾았다.엔화는 최근 급등세를 다소 되돌리며 달러당 156.28엔 부근에서 거래되었는데, 이는 목요일 최대 2% 강세를 보인 데 따른 것이다. 일본은행(BOJ)의 긴축 기대감이 커진 가운데..
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CME 페드워치 지수가 몇 분 만에 12%p 움직인 배경: 월러 발언과 페드워치 들여다보기주식 기초 2026. 9. 4. 09:18
월러 이사가 9월 연준 금리 인상 가능성에 제동을 걸면서 CME 페드워치 지수는 불과 몇 분 만에 약 67%에서 54.6%로 12%p나 하락했고, 이후에도 추가로 낮아졌다. 이 지표가 실제로 어떻게 작동하는지, 그리고 이 수치가 무엇을 말해주고 무엇을 말해주지 않는지 살펴본다. 월러 발언 이후 12분 만에 12%p 움직인 연준 금리 인상 확률: CME 페드워치 자세히 들여다보기크리스토퍼 월러 연준 이사가 9월 금리 인상 가능성에 제동을 걸자, 시장이 반영하는 금리 인상 확률은 단순히 소폭 낮아지는 데 그치지 않았다. CME 페드워치에 따르면 이 확률은 불과 몇 분 만에 약 67%에서 약 54.6%로 대략 12%포인트 하락했다. 최근 Fed 관련 보도에서 "트레이더들은 이제 금리 인상 확률을 54%로 ..