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미국 10년물 국채금리는 왜 5%에 머무는가? AI 투자 열풍과 인플레이션, 금리 상승의 갈림길주식 기초 2026. 10. 31. 10:07
이번 특별편 「Facts vs Feelings」는 2026 엑셀 컨퍼런스(Excell Conference 2026)에서 라이브로 녹음됐다. 칼슨 그룹(Carson Group)의 라이언 데트릭(Ryan Detrick) 최고 시장 전략가와 소누 바르게세(Sonu Varghese) 최고 거시 전략가가 JP모건의 에드 피츠패트릭(Ed Fitzpatrick) 매니징 디렉터 겸 포트폴리오 매니저와 함께했다.피츠패트릭은 JP모건의 미국 금리팀을 이끌며 이 회사에서 가장 큰 코어 채권 전략을 운용하고 있다. 이들은 10년물 국채 금리가 왜 5% 부근에 머물러 있는지, 그리고 명목 GDP 성장률이 약 8%에 이르고 ISM 제조업 가격지수가 80 부근이며 AI 설비투자(capex) 확대가 둔화될 기미를 보이지 않는 점을 ..
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2026-10-31 미국 주식시장 요약Daily 글로벌 & 미국 마켓 2026. 10. 31. 09:50
기술주 폭락, AI 투자 우려 확산월가가 냉정한 현실 점검의 시간을 맞았다. 기술주가 급락하면서, 증시 강세장을 이끌어 온 AI 열풍이 과열 상태에 이른 것 아니냐는 우려가 커졌다.실망스러운 기술 기업 실적이 6월 이후 최악의 주가 하락을 촉발했고, 나스닥 100 지수는 한때 기술적 조정 국면에 진입했다. 이 지수는 금요일 3.5% 급락했다. 인텔은 실적 전망이 시장 예상치에 미치지 못하면서 40여 년 만에 가장 큰 폭으로 하락했다. 아마존은 설비투자 확대 계획 여파로 1.4% 떨어졌다. S&P 500 지수는 1.8% 하락해 주요 지지선인 100일 이동평균선 아래로 내려갔다.바이낸스가 사상 최대 규모의 해킹 피해를 공개하면서 가상자산 시장에도 매도세가 몰렸고, 고객 자산 보안에 대한 우려가 다시 불거졌다..
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미국 증시, 금리 인상 후 반등할까? 과거 패턴과 투기 열기로 살펴본 2026년 주식시장주식 기초 2026. 10. 30. 09:18
과거 연준의 첫 금리 인상 이후 S&P 500은 약 4개월간 부진한 뒤 반등하는 패턴을 보였다. 골드만삭스의 금리 인상 전후 주가 흐름과 미국 주식시장 투기적 거래 지표를 통해 2026년 증시의 상승 가능성과 투자심리 과열 여부를 분석한다.S&P 500, 첫 금리 인상 전후의 중앙값 성과미국 증시는 첫 금리 인상 이후 약 4개월 동안 부진을 겪다가 반등하는 경우가 많다. 2026년도 같은 패턴을 따르는 것으로 보인다.진한 남색: 인상 폭이 완만했던 사이클들의 중앙값연한 하늘색: 그 외 사이클들의 중앙값회색: 전체 사이클의 중앙값연두색: 2026년 현재의 움직임 인상 전에는 주가가 올랐습니다. 모든 선이 -12개월 시점에는 80~90대에서 시작해 첫 인상 직전에는 100 근처까지 올라왔습니다. 시장이 금리..
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2026-10-30 미국 주식시장 요약Daily 글로벌 & 미국 마켓 2026. 10. 30. 08:59
기술주 매도세가 시장 전반의 순환매로 이어지고 채권은 강세주요 기술주의 매도세가 더 넓은 주식시장으로의 순환매를 촉발한 가운데, 인공지능(AI) 트레이드에 대한 우려가 다시 커지면서 미국 국채 수요가 늘었다.알파벳은 부진한 매출 발표 이후 사상 최대 낙폭인 12% 급락하며, AI 관련 투자의 지속 가능성에 대한 의구심을 다시 불러일으켰다. 나스닥 100 지수는 1.4% 하락했고, AI 관련 종목군은 2.7% 떨어졌다. 기술주가 약세를 보였음에도 S&P 500 편입 기업 중 400곳 이상이 상승해 다른 업종으로의 자금 이동이 두드러졌다.마이크로소프트는 250억 달러 규모의 회사채 발행에 강한 수요를 끌어모았고, 아마존은 AI 서비스 수요에 대응하기 위한 지출 증가가 투자심리를 짓누르면서 시간외 거래에서 하..
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요약: 연준, 10대 2 표결로 3.75~4% 금리 동결… 쿡 이사는 인상 주장하며 반대, 12월 행보에 시선 집중최신 미국주식 매크로 정보 2026. 10. 29. 08:58
연준은 10대 2의 표결로 기준금리를 3.75~4%로 동결했으며, 쿡 연준 이사와 해맥 클리블랜드 연은 총재는 인상을 주장하며 반대표를 던졌다. 워시 의장은 물가와의 싸움을 강조해 12월 금리 인상 가능성을 여전히 열어두었으며, 내년부터는 금리 결정 회의를 7차례로 줄이기로 했다. 현재가(29,613)는 박스권 하단(28,850)과 상단(30,200)의 중간 지점에 위치해 있어, 방향성이 뚜렷하지 않은 상태입니다.10월 초 상단 돌파가 실패한 뒤 박스권으로 복귀했으므로, 가짜 돌파(false breakout) 성격이 있었다고 볼 수 있습니다.하단 지지선 부근에서 두 차례 정도 반등이 나왔다는 점은 지지선의 유효성을 보여줍니다.연준의 금리 동결과 12월 인상 가능성, 유가·국채 금리 상승이라는 부담 요인이..
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2026-10-29 미국 주식시장 요약Daily 글로벌 & 미국 마켓 2026. 10. 29. 08:46
주가 소폭 상승, 연준 금리 동결하고 12월 전망은 불투명미국 증시는 연방준비제도(Fed)가 기준금리를 동결하고, 12월에 추가 인상을 단행할지에 대해 거의 언급하지 않은 가운데 소폭 상승했다.S&P 500 지수는 등락이 컸던 장을 마치며 0.3% 올랐다. 오라클은 장기 잉여현금흐름 전망이 인공지능(AI) 투자 수익에 대한 우려를 누그러뜨리면서 11% 급등했다. 시간 외 거래에서는 마이크로소프트가 강력한 클라우드 매출에 힘입어 상승했고, 알파벳은 부진한 실적을 내놓은 뒤 하락했다. 단기 국채가 상대적으로 강세를 보였다.연방공개시장위원회(FOMC)는 10대 2의 표결로 기준금리를 3.75~4%로 유지했으며, 정책 당국자들은 향후 발표될 경제 지표가 다음 행보를 결정하는 데 도움이 될 것이라고 강조했다.케빈..
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미국 증시, 상승 동력 약화 신호인가? 초과 유동성·CTA 포지션·투자심리 분석주식 기초 2026. 10. 28. 09:05
G10 초과 유동성 악화와 CTA의 대형주 쏠림, 골드만삭스 위험 선호 지표 변화를 통해 향후 3~6개월 S&P 500 전망과 미국 증시의 상승·하락 위험 요인을 분석합니다. S&P 500 대 G10 초과 유동성 선행지표G10 초과 유동성이 여전히 마이너스 상태여서, 향후 3~6개월간 미국 증시는 중요한 지지 요인을 확보하지 못하고 있다. 통화정책이 완화되거나 투자 심리(animal spirits)가 살아나지 않는 한 이러한 상황이 바뀔 가능성은 낮다. 흰색: SPX YoY, 좌측 축 (S&P 500 전년 동기 대비 변동률)주황색: G10 초과 유동성 지표 [6개월 앞당김], 우측 축초과 유동성이란 시중에 풀린 돈이 실물경제가 필요로 하는 수준보다 얼마나 더 많은지를 나타냅니다. 이 값이 플러스면 남는..
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골드만삭스: 시장은 금리 상승을 이유로 미국 은행주를 매도하고 있지만, 순이자수익 가이던스는 2027년까지 상향최신 미국주식 매크로 정보 2026. 10. 28. 08:37
골드만삭스는 미국 은행들이 3분기에 강한 실적을 내놓았음에도, 금리 상승이 곧 금융주 매도라는 논리로 시장이 거래하면서 주가가 하락했다고 밝혔다. 골드만삭스는 순이자수익(NII) 가이던스가 2027년까지 상향되고 있으며 자본 부담도 일시적인 타이밍 문제로 판명되고 있어, 여기에서 기회를 보고 있다고 전했다. 골드만삭스의 견해는 은행주를 장기 고금리(higher-for-longer) 논쟁의 한가운데에 놓는다. 연준이 여전히 금리 인상 경로에 있는 가운데, 수익 가이던스가 개선되고 있음에도 미실현 채권 평가손실이 투자자들을 은행주에서 멀어지게 하고 있다.금리가 안정되거나, 골드만이 지목한 규제 변화로 2027년 자사주 매입 가능성이 커진다면 이익과 주가 사이의 괴리는 빠르게 좁혀질 수 있다. 예금이 대형 은..
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2026-10-28 미국 주식시장 요약Daily 글로벌 & 미국 마켓 2026. 10. 28. 08:27
빅테크 실적 발표·연준 결정 앞두고 기술주 랠리 기술주가 시장 상승을 이끌었다. 투자자들은 시가총액 합계 10조 달러가 넘는 주요 업계 기업들의 실적 발표를 앞두고 있으며, 연방준비제도(Fed)의 최신 금리 결정도 기다리고 있다. 인공지능(AI)에 대한 낙관론이 되살아나면서 주요 반도체 지수는 3.6% 올랐고, 나스닥 100 지수는 1.3% 상승했다. 메타 플랫폼스의 250억 달러 규모 주식 매각에는 5배가 넘는 청약이 몰려, 투자자들의 수요가 여전히 견조함을 보여주었다.기업 관련 소식도 거래에 영향을 미쳤다. 오라클은 오픈AI와의 파트너십을 확대하고, 세레브라스 시스템즈의 칩을 기반으로 한 클라우드 서비스를 제공할 계획이라고 발표했다. 이번 조치로 세레브라스는 AI 하드웨어 시장에서 엔비디아의 지배력에..
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로드맵: 모건스탠리, 조정을 끝낼 세 가지 촉매를 제시… S&P 500은 약 7,150까지 내린 뒤 8,000으로최신 미국주식 매크로 정보 2026. 10. 27. 09:10
모건스탠리의 마이클 윌슨은 6월 이후 이어진 미국 증시 조정이 막바지 단계에 있다고 말하며, AI 자본 우려, 중간선거, 연준의 유동성을 조정을 끝낼 해소 요인으로 꼽았다. 그는 하방 목표치 7,100~7,200과 S&P 500 연말 목표치 8,000을 유지했다. 모건스탠리 윌슨의 분석틀은 트레이더들에게 하나의 로드맵을 제시한다.200일 이동평균선보다 약간 낮은 7,100~7,200 수준까지 마지막 투매가 나오더라도, 이는 그의 전망이 무너진 것이 아니라 오히려 전망에 부합하는 움직임이 될 것이다. 퀄리티 팩터가 상승세로 돌아섰다는 점은 그가 꼽은 촉매들이 해소될 때까지 시장 주도권이 방어적인 성격에 머문다는 것을 시사하며, 반도체처럼 크게 하락한 경기 초기 국면 업종은 촉매가 해소되면 가장 큰 반등 여..