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2023-03-25 글로벌 마켓최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 25. 07:47
아시아시장 : 트레이더들은 올해 말 연준의 금리 인하를 예상합니다. 금요일 아시아 증시는 은행 부문의 악재가 경제와 시장에 악영향을 미치면서 소폭 하락했습니다. 홍콩 주가는 미국 선물과 마찬가지로 상승과 하락을 오갔지만 유럽 선물은 하락세를 유지했습니다. MSCI의 아시아 전체 지수에서 금융업종은 최악의 실적을 기록했습니다. 목요일 나스닥 100 지수가 강세장 문턱에 근접했음에도 불구하고 은행주가 급등세를 놓쳤고 미국 금융주 지수는 2020년 11월 이후 최저치로 급락했습니다. 이러한 분위기는 아시아로 이어졌습니다. 국채 수익률은 변동성이 커져 사흘째 하락세를 보였지만, 투자자들이 올해 말 연방준비제도의 금리 인하에 대비하면서 달러는 지난 여섯 세션 동안 하락한 후 안정세를 보였습니다. 단기물 국채 금리..
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실업과 경기 침체 사이의 연관성 시각화하기주식 기초 2023. 3. 24. 13:54
2023년 3월 22일 | By 마커스 루 | 출처 실업과 경기 침체 사이의 놀라운 연관성 미국 노동 시장은 1월에 504,000명, 2월에 311,000명의 비농업 고용이 증가하며 2023년을 힘차게 시작하고 있습니다. 두 수치 모두 애널리스트의 예상치를 큰 폭으로 상회했으며, 1월 실업률은 53년 만에 최저치인 3.4%를 기록했습니다. 최근 발표된 2월 수치에 따르면 실업률은 이보다 약간 높은 3.6%로 보고되었습니다. 낮은 실업률은 경제가 강하다는 전형적인 신호입니다. 그러나 이 시각화에서 볼 수 있듯이 실업률은 경기 침체가 현실화되기 직전에 주기적으로 최저점에 도달하는 경우가 많습니다. 추세의 이유 1월 고용지표와 관련한 인터뷰에서 재닛 옐런 미국 재무장관은 대담한 발언을 했습니다: 50만 개의 ..
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90년간의 주식 및 채권 포트폴리오 성과 시각화주식 기초 2023. 3. 24. 13:44
2023년 3월 22일 | 도로시 노이펠드 작성자 | 출처 90년간의 주식 및 채권 포트폴리오 성과 시각화하기 작년에 연방준비제도이사회가 40년 만에 가장 빠른 속도로 금리를 인상한 후 주식과 채권 수익률이 하락했습니다. 두 자산군의 연간 투자 수익률이 동시에 마이너스를 기록한 것은 수십 년 만에 처음 있는 일이었습니다. 지난 40년 동안 12개월 동안 2.4%의 확률로 이런 일이 발생했습니다. 역사적으로 다양한 주식 및 채권 자산 배분의 성과와 광범위한 상관관계를 살펴보기 위해 위 그래픽은 뱅가드의 데이터를 사용하여 최고, 최저 및 평균 수익률을 차트로 나타낸 것입니다. 자산 배분이 수익률에 어떤 영향을 미쳤나요? 1926년부터 2019년까지의 데이터를 바탕으로 아래 표는 다양한 자산 배분에 따른 시장..
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2023-03-24 미국주식 매크로최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 24. 09:44
금리 25bp 올린 영국 중앙은행 (4.25%로 2008년 후 최고 : 9명중 2명은 동결 : 추가 긴축) 더 강세 보인 영국 파운드화(작년 6월 후 최고치 근접) 스위스 중앙은행 50bp 올려 2008년 후 최고(연 1.5% : CS사태에도 추가 인상 배제 안 해) 더 강세 띈 스위스 프랑 25bp 금리 올린 노르웨이 중앙은행(연 3.0% 시대로 : 추가 인상 필요) 지난주 신규 실업청구 보니 : 견조한 고용(19.1만 ,예상 19.8만명 , 계속 청구 : 169만명으로 1.4만▲) 언스트앤드영의 그레고리 다코 이코노미스트는 "은행 혼란이 본격화된 기간이었는데도, 실업 증가가 나타나지 않았다. 또 기업들의 해고 발표는 둔화하고 있다"라고 말했습니다. 2월 신규주택 판매 살펴보니(1.1% MOM, 예상 ..
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2023-03-24 글로벌 마켓최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 24. 08:06
아시아시장 : 파월 의장은 금리 인상에 따른 물가 안정에 대한 연준의 노력을 강조합니다. 옐런 미 재무장관이 연준의 올해 금리 인하에 대한 베팅을 거부하면서 미국 은행주가 흔들린 목요일 아시아 증시는 비교적 평온할 것으로 예상되었습니다. 일본, 한국, 호주의 벤치마크 지수는 하락폭을 줄였고 홍콩과 상하이의 주요 지수는 다소 상승했습니다. 미국 주식 선물은 공포감 완화에 힘입어 상승했습니다. 6일째 하락세를 이어가던 달러화 약세는 아시아, 특히 신흥국 증시에 미치는 영향이 완화되는 모습을 보였습니다. 수요일 미 국채 금리가 큰 폭으로 하락한 이후 호주와 뉴질랜드의 국채 금리는 10bps 미만의 하락세를 보이며 하락세로 출발했습니다. 미국 수익률은 소폭 상승세로 하루를 시작했습니다. 유럽시장 : 미국 선물은..
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연준 : 금리 25bp 인상, 양적완화 유지, 매파적 지침 삭제최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 23. 16:00
2023년 3월 23일 목요일 | 타일러 더든 | 출처 한 줄 요약 연준은 25bp 인상하고 (예상대로) QT를 유지했으며, (점도표를 통해) 기준금리는 동결했습니다. 그러나 향후 정책 인상에 대해 약간 더 비둘기파적인 가이던스를 제시하고 통화 정책의 영향이 은행에 영향을 미칠 수 있다는 점을 인정했습니다. 지난 2월 1일 연준이 마지막으로 회의를 열고 25bp 인상을 결정한 이후 많은 변화가 있었습니다. 파월 의장의 매파적 의회 청문회와 글로벌 금융 시스템 위기에 대한 비둘기파적 추론 사이에서 연준의 오늘 조치에 대한 시장의 기대는 크게 요동쳤지만, 아이러니하게도 2월 1일 회의 이후 기본적으로 변한 것은 없습니다. 파월의 청문회 이후 가장 매파적이었을 때 시장은 50bp 인상 확률을 75%로 책정했습..
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대붕괴와 이에 대한 대처 방법최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 23. 15:24
2023년 3월 22일 | Stephen McBride의 기사 - RiskHedge 수석 분석가 | 출처 실리콘 밸리 은행 붕괴... 무서운 연쇄 반응... 이것이 우리가 알고 있는 실리콘 밸리의 종말입니다... 실리콘밸리 은행의 폭발 1. 연준은 마침내 큰 것을 깨뜨렸습니다. 인플레이션을 낮추기 위한 지속적인 노력의 일환으로 연준은 지난 한 해 동안 수십 년 만에 가장 빠른 속도로 금리를 인상했습니다. 그리고 이제 상황이 빠르게 풀리고 있습니다... 금요일, 미국에서 16번째로 큰 은행이자 벤처 캐피털 업계의 거물인 실리콘밸리 은행(NASDAQ:SIVB)이 파산했습니다. 이는 2008년 워싱턴 뮤추얼에 이어 미국 역사상 두 번째로 큰 규모의 은행 파산입니다. 무슨 일이 있었을까요? 작년 한 해 동안 금..
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2023-03-23 미국주식 매크로최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 23. 12:55
금리 결정 직전 터진 영국 인플레 폭탄 영국 근원 인플레이션도 6.2% , 예상 5.7% 접객업 / 식음료 물가가 문제(호텔 / 식당 12.1% , 식음료 18% YOY : 1991년후 최고) BOE, 23일 동결 대신 25bp 올릴 것(현재 4% : 영국 국채 2년물 금리 , 26bp 상승한 연 3.54%) 긴축 강화 전망에 강세 보인 영국 파운드 ECB 총재 : 크리스틴 라가르드 작년 7월이후 금리 350bp 올렸으나 인플레 여전히 너무 높고 불확실성 ▲ 한가지는 확실히 말하겠다 : 중기적 2% 물가 복귀는 협상 불가 목표 유로화 더 강세로(ECB 추가 긴축 + 미국 완화적 태도) 애플 / MSFT 의 S&P 비중 13%▲ (1970년대 이후 최고치) 팩웨스트 | 뱅크 : 더 이상 증자 추진 안 한다..
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2023-03-23 글로벌 마켓최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 23. 11:21
아시아시장 : 트레이더들은 연준의 25bp 인상을 예상하지만, 그 이후 전망은 흐림 투자자들이 수요일 후반 연방준비제도의 금리 발표에 대비하면서 아시아 증시는 미국 증시와 함께 상승했습니다. 홍콩, 일본, 호주 증시가 급등했고, 이 지역의 유로스톡스 50 선물도 상승했습니다. S&P 500 선물은 화요일 지수가 1.3% 상승한 후 변동이 없었고, 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 이틀째 상승하면서 1.4% 상승했습니다. 호주와 뉴질랜드의 국채 금리는 상승한 반면, 미 국채 금리는 소폭 하락했습니다. 미국 국채 수익률 하락은 화요일에 2년물 수익률이 19bp, 10년물 수익률이 10bp 상승한 데 따른 것입니다. 통화 시장은 조용한 가운데 달러 지수는 소폭 움직였습니다. 주가 상승과 전반적으로 평온한 채..
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..그렇게 '긴축자금' 시대는 끝났다.최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 22. 14:07
2023년 3월 20일 (월) | John Rubino | 출처 지난주 초만 해도 모두가 중앙은행이 "무언가 망가질 때까지 긴축할 것"이라고 예상했습니다. 하지만 주말이 되자 이미 모든 것을 망가뜨렸다는 것이 분명해졌습니다. 미국의 중견 은행 두 곳이 파산했고, 유럽의 대형 은행인 크레디트스위스가 마침내 정당한 죽음을 맞이했으며, "다음은 누구일까?"라는 추측이 난무했습니다. 그리고 그렇게 타이트한 돈의 시대는 끝났습니다. 이제 세계 통화 당국은 "시스템적 위험"의 정의를 거의 모든 것을 포괄하도록 확대했습니다. FDIC 보험은 규모에 관계없이 모든 은행 계좌로 확대되었습니다. 크레딧 스위스는 경쟁사인 스위스 거대 은행 UBS에 단돈 몇 푼에 인수되고 있습니다. 그리고 블룸버그에 따르면 미국 연방준비제도..