"모든 은행 예금을 보호하는 포괄적 보험과 관련해 어떤 것도 논의하거나 고려한 바가 없다. 우리가 추구하는 바가 아니다"
아시아시장 : 트레이더들은 연준의 25bp 인상을 예상하지만, 그 이후 전망은 흐림
투자자들이 수요일 후반 연방준비제도의 금리 발표에 대비하면서 아시아 증시는 미국 증시와 함께 상승했습니다.
홍콩, 일본, 호주 증시가 급등했고, 이 지역의 유로스톡스 50 선물도 상승했습니다. S&P 500 선물은 화요일 지수가 1.3% 상승한 후 변동이 없었고, 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 이틀째 상승하면서 1.4% 상승했습니다.
호주와 뉴질랜드의 국채 금리는 상승한 반면, 미 국채 금리는 소폭 하락했습니다. 미국 국채 수익률 하락은 화요일에 2년물 수익률이 19bp, 10년물 수익률이 10bp 상승한 데 따른 것입니다. 통화 시장은 조용한 가운데 달러 지수는 소폭 움직였습니다.
주가 상승과 전반적으로 평온한 채권 시장의 조합은 미국 은행 3곳의 부실과 UBS의 크레디트스위스 인수 실패 이후 투자자들이 안정성에 대한 증거를 찾으면서 리스크 테이킹에 대한 욕구가 다시 커졌음을 시사했습니다.
옐런 미 재무장관은 실리콘밸리 은행과 마찬가지로 미국 정부가 다른 미국 대출 기관의 예금을 보장할 수 있다고 말했습니다. 또한 트레이더들은 주초 시장 가격이 인상과 동결로 나뉘자 연준이 금리를 25bp 인상할 확률을 높였습니다.
연준 관리들은 12월 이후 처음으로 수정된 금리 예측을 발표할 예정이며, 올해 추가 인상이 여전히 예상되는지에 대한 조언을 제공할 예정입니다.
유럽시장 : 미 연준의 경계감으로 미국 선물이 안정세를 유지합니다.
투자자들이 미연준의 금리 발표를 기다리는 동안 미국 주식 선물은 유럽 증시가 상승하는 동안 안정세를 유지했습니다. 영국 인플레이션이 깜짝 급등하면서 파운드화가 6주래 최고치로 올라 영란은행에 대한 압박이 커졌습니다.
스탠더드앤드푸어스(S&P) 500 지수와 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 소폭 하락했습니다. STOXX 유럽 600 지수는 UBS의 크레디트스위스 구제금융 이후 금융 시스템에 대한 우려가 가라앉으면서 은행주를 중심으로 소폭 상승했습니다.
목요일에 트레이더들이 0.25%포인트 상승에 베팅을 늘리면서 파운드화는 더 상승한 반면 영국 국채는 하락했습니다. 국채 금리는 화요일에 2년 만기 금리에 19베이시스 포인트, 10년 만기 금리에 12베이시스 포인트 상승한 후 수요일에 하락했습니다.
S&P: 유럽의 주요 은행 중 크레디트 스위스는 분명한 이상치였습니다.
트레이더들은 일주일 만에 처음으로 3.5%의 최고 ECB 금리에 완전히 가격을 책정했습니다.
트레이더들은 목요일에 25bp 기준금리 인상을 완전히 가격에 반영했습니다.
라가르드 ECB 총재: 추가 금리 인상을 약속하지도 않았고 금리 인상을 끝낸 것도 아닙니다.
미국주식 : 바쁜 하루
재닛 옐런 재무장관의 발언으로 은행 주가가 흔들리고 제롬 파월 연방준비제도 의장이 올해 금리 인하에 대한 기대를 꺾은 후 주가는 하락했습니다.
옐런 의장은 정부가 예금 보험을 확대할 계획이 없다고 의원들에게 증언하면서 지역 은행 주가가 급락했고, 이는 전체 지수에 부담을 주었습니다. 연준이 예상대로 금리를 0.25%포인트 인상한 후 증시는 처음에는 상승했습니다. 파월 의장이 인플레이션이 둔화되기 시작할 때까지 금리를 계속 인상할 의향이 있다고 밝힌 이후에 시장은 하락세를 보였습니다.
S&P 500 지수는 광범위한 매도세로 1.7% 하락했습니다. KBW 은행 지수의 22개 종목이 모두 하락했고, 미국 금융주 지수는 5% 가까이 하락했습니다. 2년 만기 국채 수익률은 24bp 하락한 약 3.9%를 기록했습니다. 달러는 5거래일 연속 하락하며 2021년 4월 이후 가장 긴 하락세를 기록했습니다.
25 베이시스 포인트 인상이 예상되었지만 연준은 인플레이션과의 싸움에서 "지속적인"이 아닌 "일부"금리 인상이 적절하다고 말하면서 향후 전망에 대한 언어를 변경했습니다. 은행 부문의 혼란으로 인해 1년 전 긴축 사이클이 시작된 이후 처음으로 중앙은행의 계획에 대한 신뢰가 부족해지면서 이번 결정에 대한 위험 부담이 커졌습니다.
시장 리스크
[14:54 ET] 연준 파월: 참가자들은 올해 금리 인하를 보지 않습니다.
[14:41 ET] 연준의 파월: 금리 동결을 고려했지만 강력한 합의에 의해 인상이 뒷받침되었습니다.
[14:37 ET] 연준의 파월: 최근의 은행 사건으로 인해 신용 조건이 더 타이트해질 수 있습니다. 이는 경제와 우리가 어떻게 대응해야 하는지에 영향을 미칠 것입니다.
[14:09 ET] Fed Funds 선물 트레이더들은 5월에 25bp 인상 가능성을 62%로 보고 있습니다 - Fedwatch.
[14:00 ET] 연준의 중앙값은 2024년 말까지 금리가 4.3%, 2025년 말까지 3.1%가 될 것으로 보고 있습니다.
[14:00 ET] 연준은 예상대로 금리를 25bp 인상하여 5%로 인상하고, 올해 9월 25bp 추가 인상과 2024년 75bp 인하를 시사합니다. : 달러 및 미국 2년물 수익률은 약세, S&P 500은 강세.
[10:41 ET] 영국 의원 515명이 브렉시트 이후 새로운 북아일랜드 합의안의 '스토몬트 브레이크' 요소에 찬성, 29명이 반대.
스토몬트 브레이크 : Stormont brake
의정서에 따라 북아일랜드에는 일부 EU 법률이 적용되지만, 정치인들이 공식적으로 규칙에 영향을 미칠 수 있는 방법이 없었습니다.
새로운 협정으로 북아일랜드에 적용되는 EU 규칙의 비율을 3% 미만으로 줄임
유럽사법재판소는 이러한 잔여 규칙에 대한 분쟁의 최종 중재자 역할을 계속 수행합니다.
북아일랜드 의회가 새로운 상품 규칙에 대해 이의를 제기할 수 있는 '스토몬트 브레이크' 제도 도입
2개 이상의 정당으로부터 30명의 MLA(스토몬트 대표)가 청원서에 서명하면 절차가 시작됩니다.
"사소한 이유"로는 브레이크를 사용할 수 없으며 "현저하게 다른" 규칙에 대해 유보됩니다.
영국이 EU에 브레이크가 발동되었다고 통보하면 규칙을 시행 할 수 없습니다.
영국과 EU가 동의하는 경우에만 적용될 수 있습니다.
이 새로운 절차는 유럽사법재판소의 감독 대상이 아닙니다.
분쟁은 독립적인 중재를 통해 해결됩니다.
북아일랜드가 블록의 규칙에서 크게 벗어나기 시작하면 EU는 "적절한 시정 조치"를 취할 수 있는 권한이 있습니다.
