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미국 경기 침체 확률 전망 분석 (골드만삭스 기준)최신 미국주식 매크로 정보 2025. 3. 9. 09:26
골드만 삭스는 미국 경기 침체 예측 확률을 15%에서 20%로 상향 조정했는데, 이는 장기 평균인 15%보다 높은 수치입니다. 1. 경기 침체 확률 상향 조정골드만삭스(GS)는 향후 12개월 내 미국 경기 침체 발생 확률을 15% → 20%로 상향했습니다.장기 평균(15%)보다 높지만, 절대값은 여전히 낮은 수준입니다. 2. 시간별 추이2022년 3월부터 2025년 3월까지의 예측 추이를 제공하나, 구체적인 수치는 명시되지 않았습니다.최근 몇 년간 경기 불확실성(금리 인상, 인플레이션 등)이 반영된 것으로 보입니다. 3. 타 기관 대비Bloomberg 컨센서스(다수 기관 평균)와 비교 시, 골드만삭스의 전망이 더 낙관적일 가능성이 있습니다. 4. 주의사항자료 출처: Bloomberg, 골드만삭스 글로벌..
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3월 S&P 500 수익률 계절성 분석 (1950–2024)최신 미국주식 매크로 정보 2025. 3. 9. 09:13
X축 (날짜): X축은 3월의 1일부터 31일까지의 날짜를 나타냅니다.Y축 (수익률): Y축은 수익률을 나타내며, 0%를 기준으로 위는 플러스 수익률(녹색), 아래는 마이너스 수익률을 의미합니다. 1. 3월 후반부는 주식 시장에 유리3월 15일 이후부터 수익률이 점차 상승하는 경향이 있습니다.예: 초반(1~15일)에는 평균 -0.1%~0.4%의 수익률을 기록했으나, 후반(16~31일)에는 0.9%~1.4%로 증가합니다.전체 3월 평균 수익률은 **1.128%**입니다. 2. 1분기 마감 효과3월은 1분기의 마지막 달로, 기관 투자자들의 포트폴리오 재조정이나 분기말 자금 흐름이 긍정적인 영향을 줄 수 있습니다. 3. 주의사항과거 데이터는 미래를 보장하지 않습니다. 경기 침체, 금리 변동, 글로벌 이슈 ..
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동일가중 S&P 500 지수 vs. 시가총액가중(일반적인 S&P 500) 지수 간의 10년 연평균 수익률최신 미국주식 매크로 정보 2025. 3. 8. 14:20
아래 그래프는 동일가중 S&P 500 지수와 시가총액가중(일반적인 S&P 500) 지수 간의 10년 연평균 수익률을 1970년부터 2024년까지 비교한 것입니다. 주요 내용을 간단히 정리하면 다음과 같습니다. 1. 차트 개요가로축: 시간(1970년~2024년)세로축: 동일가중 지수가 시가총액가중 지수를 얼마나 초과(+)/열위(-)했는지(연평균 10년 수익률 기준)차트에 따르면 "동일가중 지수(Equal-Weight S&P 500)"가 시가총액가중 지수(일반적인 S&P 500)를 대부분의 기간(약 78% 정도)에서 초과 수익률을 보여왔으나, 약 22%의 기간에는 뒤처진 것으로 나타납니다.2. 현재 시장 환경과 의미최근 S&P 500 지수는 소수의 대형 기술주(Mega-Cap) 비중이 매우 커져, 지수 전체..
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향후 10년간 실질 수익률과 CAPE 밸류에이션최신 미국주식 매크로 정보 2025. 3. 8. 14:11
위 차트는 CAPE(Shiller P/E) 비율과 향후 10년간의 실질 연간 수익률(Forward 10-Year Real Returns) 사이의 관계를 시각화한 것입니다.가로축(CAPE Valuations): 주가가 장기(10년) 평균 실적 대비 어느 정도 고평가/저평가되었는지를 나타내는 지표(CAPE 비율).세로축(Forward 10-Year Real Returns): 해당 시점에서 10년 후까지의 연평균 실질(인플레이션 조정) 수익률. 1. 차트의 주요 특징하향 추세선(붉은 점선)전반적으로 CAPE 비율이 높아질수록(오른쪽으로 갈수록) 이후 10년간 실질 수익률(위에서 아래로)이 낮아지는 경향을 보여줍니다.이는 역사적으로 "밸류에이션이 높을수록 미래 수익률이 낮았다"는 사실을 시각적으로 확인할 수 있..
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연준 의장 파월: 미국 중앙은행은 금리 조정을 서두를 필요가 없다최신 미국주식 매크로 정보 2025. 3. 8. 08:21
2025년 3월 8일 | Greg Michalowski | 출처 미국 중앙은행은 금리 조정을 서두를 필요가 없다트럼프 행정부의 정책과 그 경제적 효과에 대한 불확실성이 여전히 높다관세 영향으로 단기 설문조사 및 시장의 인플레이션 기대치 일부가 상승했다대부분의 장기 인플레이션 기대치는 2% 목표에 부합하며 안정적으로 유지되고 있다연준은 보다 명확한 지표가 나타날 때까지 기다릴 만한 위치에 있다경제와 통화정책에 영향을 미치는 것은 무역, 이민, 재정 및 규제 정책의 순효과이다연준의 정책은 미리 정해진 궤도에 있지 않으며, 인플레이션 진행이 둔화될 경우 정책 긴축을 더 오래 유지하거나, 예상보다 노동시장이 약화되거나 인플레이션이 더 하락할 경우 완화할 수 있다불..
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'25.03.10 주간 전망: 미국 경제 지표Daily 글로벌 & 미국 마켓 2025. 3. 8. 07:57
3월 10일 주간 동안 미국 세션에서 발표되는 주요 경제 지표는 다음과 같습니다.3월 11일 화요일10:00 ET – 미국 JOLTS 채용 공고 (1월)미국 노동 통계국(BLS)이 매월 발표하는 “채용 공고 및 노동 이직률 조사”는 미국 경제 내 일자리 공석 수를 측정합니다. 이 보고서는 채용, 고용, 이직(자발적 퇴사, 해고, 정리해고 등)을 추적함으로써 노동 수요에 대한 인사이트를 제공합니다. 예상 효과미국 주식: 예상보다 높은 JOLTS 결과는 강한 노동 수요를 시사하며, 이는 경제 성장의 신호일 수 있으나 동시에 인플레이션 우려를 불러와 연준의 금리 인상 기대를 높이고 주식(특히 성장주)에 부담을 줄 수 있습니다.미국 달러: 강한 결과는 금리 인상 기대를 강화해 달러를 상승시킬 수 있으며, 반대로..
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2025-03-08 글로벌 마켓Daily 글로벌 & 미국 마켓 2025. 3. 8. 07:44
아시아시장 : 아시아 주식 하락미국 대통령 도널드 트럼프가 무역 파트너에 대한 관세 정책을 지속적으로 전환하면서 미국 주식에 이어 아시아 주식도 하락하였고, 이로 인해 시장 불확실성이 커지며 경제 전망에 대한 신뢰가 떨어졌습니다.호주와 일본의 주식은 1.5% 이상 급락했으며, 월가의 하락에 이어 유럽 주가지수 선물도 떨어졌습니다. 달러 지수는 거의 1년 만에 최장 5회 연속 하락했고, 미국 전략적 비축에 관한 세부 사항이 실망을 안겨주면서 비트코인도 하락세를 보였습니다.홍콩에 상장된 중국 주식 지수가 2021년 11월 이후 최고치를 기록하며, 중국은 이번 시장에서 밝은 면모를 보였습니다.트레이더들은 트럼프의 관세 정책에 대한 불확실성을 지적했습니다. 트럼프가 북미 무역 협정에 포함된 멕시코 및 캐나다 상..
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2025/03/05 AAII 투자자 정서 조사최신 미국주식 매크로 정보 2025. 3. 7. 13:38
AAII 투자자 심리 조사: 중립적 심리 증가 개인 투자자들의 단기 주식시장 전망에 대한 중립적 심리가 증가한 것으로 나타났습니다. 반면, 낙관론(강세 심리)과 비관론(약세 심리)은 감소했습니다. 조사 결과 요약강세 심리(Bullish Sentiment)주가가 향후 6개월 동안 상승할 것이라는 기대19.3% (-0.1%p 감소)역사적 평균(37.5%)보다 크게 낮음 (최근 10주 중 8번째로 평균 이하)2023년 3월 16일(19.2%) 이후 최저 수준중립적 심리(Neutral Sentiment)주가가 향후 6개월 동안 큰 변동 없이 유지될 것이라는 기대23.6% (+3.6%p 증가)역사적 평균(31.5%)보다 낮음 (최근 35주 중 33번째로 평균 이하)약세 심리(Bearish Sentiment)주가..
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미국의 최대 무역적자 관련 국가 순위주식 기초 2025. 3. 7. 13:32
주요 내용무역적자는 미국이 한 국가로부터 수입하는 금액이 수출하는 금액보다 많을 때 발생함.도널드 트럼프 전 대통령은 무역적자가 미국의 경제 및 국가 안보를 위협한다고 주장하며, 이를 이유로 관세를 부과했음.미국은 중국과 멕시코와의 무역에서 가장 큰 적자를 기록하고 있음.관세가 기업에 미치는 영향법적으로, 수입업체(기업)가 관세를 부담해야 함.기업은 비용을 소비자에게 전가할지, 자체적으로 흡수할지를 결정해야 함.경우에 따라, 기업은 국내 공급업체로 전환할 수도 있지만, 이는 일반적으로 외국 공급업체보다 비용이 더 높음.미국에서 수출하는 기업들도 보복관세(상대국의 대응 관세)로 인해 영향을 받을 수 있음.
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US. GDP vs. S&P 500 EPS & 밸루에이션최신 미국주식 매크로 정보 2025. 3. 7. 13:26
GDP와 S&P 500 EPS (Earnings Per Share, 주당순이익)는 강한 상관관계를 보입니다. 현재의 높은 밸류에이션과 낙관적인 실적 전망을 고려할 때 GDP 둔화는 기업 실적에 영향을 미칠 수 있으므로 향후 신중한 투자 전략이 필요합니다. 밸류에이션 : 12개월 선행 주가수익비율(Forward P/E) 범위(MSCI 지역) S&P 500과 DAX는 모두 과거 20년 중앙값을 크게 상회하는 수준에서 거래되고 있습니다. 이러한 높은 밸류에이션은 향후 시장 조정 또는 수익률 하락 기간의 위험을 높일 수 있습니다. DAX(독일 주가지수, Deutscher Aktienindex)는 독일 프랑크푸르트 증권거래소에 상장된 가장 규모가 큰 40개 기업의 주가를 기반으로 산출되는 대표적인 주가지수입니다...