SVB의 붕괴가 글로벌 시장에 계속 반향을 일으키면서 아시아 증시는 하락한 반면 채권은 상승했습니다.
일본 토픽스 지수가 3% 이상 하락하는 등 주요 지수가 하락했습니다. 월요일 KBW 은행지수가 코로나19 팬데믹이 시작된 이후 가장 큰 폭으로 하락한 이후 금융 업종에 대한 글로벌 우려를 반영하며 도쿄 증시에서 금융주가 가장 큰 폭으로 하락했습니다. 한국의 코스피는 올해 들어 가장 큰 폭으로 하락했습니다.
뉴질랜드의 정책에 민감한 2년 만기 국채 금리는 약 25bp 하락했고, 호주의 3년 만기 국채 금리도 하락했습니다. 일본의 5년 만기 국채 수익률은 12월 초 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.
월요일 하루 동안 수십 년 만에 가장 큰 폭으로 하락한 2년 만기 국채 수익률은 10베이시스 포인트 상승했습니다.
달러는 올해 들어 상승폭을 모두 반납한 후 안정세를 보이고 있습니다. 엔화, 호주 달러, 역외 위안화는 모두 미국 달러 대비 1% 이상 상승했습니다.
유럽시장 : 미국 선물은 상승, 국채는 CPI 데이터보다 하락
화요일, 투자자들이 연방준비제도이사회가 통화정책 긴축을 끝냈다는 기대에 반하는 인플레이션 데이터를 기다리면서 국채 금리가 급락한 후 상승했고 미국 주식 선물은 상승했습니다.
금리에 가장 민감한 2년 만기 국채 수익률은 4.25%로 약 25bp 올랐지만 지난주 이맘때보다 여전히 크게 낮은 수준입니다. 어제는 1980년대 이후 가장 큰 폭으로 0.5%포인트 이상 하락하면서 금리 하락에 월가의 관심이 집중되었습니다. 10년물 수익률은 4bp 상승한 3.60%를 기록했고, 달러 인덱스는 사흘간의 하락세를 반전했습니다.
개장 전 거래에서 지역 은행주가 급등하면서 S&P 500 및 나스닥 100 선물은 약 0.4% 상승했습니다. 퍼스트 리퍼블릭 은행 주가는 월요일에 기록적인 62% 하락한 후 20%까지 상승했습니다. 대형 대출업체인 뱅크오브아메리카와 웰스파고는 모두 3% 이상 상승했습니다.
최근 채권과 은행 주가는 실리콘밸리 은행과 다른 미국 대출업체 두 곳의 주가 하락 이후 연방준비제도이사회가 금융 시스템 안정을 위해 금리 인상을 중단하고 금리 인하를 고려할 수 있다는 추측이 커지면서 변동성이 커졌습니다.하지만 오늘 인플레이션 지표가 높게 발표되면 이러한 전망이 흐려지고 채권 시장에 새로운 변동성이 발생할 수 있습니다.
크레디트 스위스는 재무 보고에서 중대한 취약점을 발견했습니다.
트레이더들은 5월까지 ECB 금리 인상 가능성을 50bp 미만으로 보고 있습니다.
미국주식
트레이더들이 최악의 금융 혼란이 지나갔다는 데 베팅하면서 미국 증시는 마감까지 상승했습니다. 국채 금리는 하락했습니다. 러시아 전투기가 미국 드론과 충돌한 후 S&P 500 지수는 늦은 오후에 손실분을 대부분 회복했습니다.
금융 위기 이후 미국 최대 규모의 은행 부실로 시장이 충격을 받으면서 금융 부문에 대한 신용평가사의 논평은 취약한 심리를 강조했습니다. 달러 가치가 하락했습니다. S&P 글로벌 레이팅스가 퍼스트 리퍼블릭 은행을 부정적 관찰 대상에 올린 후 변동성 장세를 촉발한 KBW 은행 지수는 3.2% 상승 마감하는 등 은행주 안도 랠리가 억눌렸습니다. 무디스 인베스터스 서비스는 최근 세 차례에 걸친 은행 부실 사태 이후 은행업에 대한 전망을 하향 조정했습니다.
2월 인플레이션이 여전히 높은 수준을 유지하고 있다는 데이터에 이어, 2년 만기 국채 수익률은 혼란 속에서 사흘 동안 수십 년 만에 최대 폭으로 급등한 후 4.2%까지 상승했습니다. 스왑 트레이더들은 이제 연준이 금리를 0.25%포인트 인상할 것으로 예상하고 있습니다. 월요일에는 인상 확률이 거의 50대 50이었습니다.
투자자들이 은행 감염 확대에 대한 우려가 줄어들면서 시카고옵션거래소 변동성지수(VIX)는 화요일에 16%까지 하락했는데, 이는 2021년 12월 이후 가장 큰 폭입니다. 월요일에는 올해 처음으로 공포 지수가 30을 넘어섰습니다. 거래량도 감소하여 전날의 연중 최고치를 반전했습니다.
최근 며칠 동안 국채는 2009년 이후 최고 수준의 변동성을 보이며 폭락했고, 실리콘밸리 은행과 다른 두 미국 대출 기관의 부실로 인해 연방준비제도이사회가 금리 인상 사이클을 중단하고 금융 시스템 안정을 위해 금리를 인하할 것이라는 베팅이 나오면서 은행 주가는 급락했습니다.
시장 리스크
[12:51 ET] 러시아 전투기가 미군 "리퍼" 드론의 프로펠러와 충돌하여 미국이 흑해 상공에서 격추시켰습니다 - 미군 성명서. : S&P 500 지수 약세.
[08:33 ET] 연준 스왑에 따르면 3월 25bp 이동 확률은 약 4/5에서 안정적으로 유지되고 있습니다.
[08:30 동부시간] 미국 CPI는 대체로 예상대로 발표되었으나, 핵심 MoM은 예상보다 약간 상승했고, 핵심 서비스 외 주택은 9월 이후 가장 빠른 상승세를 보였습니다.
