주식 기초
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약세장: 손실의 깊이는 어느 정도인가요?주식 기초 2025. 4. 14. 08:24
출처월요일 S&P 500 지수는 잠시 약세장 영역에 진입했다가 손실을 일부 만회하며 2월 19일 고점 대비 17.6% 하락한 약보합세로 하루를 마감했습니다. 약세장은 일반적으로 지수의 최근 고점 대비 20% 이상 하락하는 것으로 정의되는데, S&P 500은 적어도 현재로서는 약세장을 피했습니다. 화요일, 증시는 추가 반등세를 보이며 트럼프의 '해방절' 관세 발표 이후 발생한 손실을 일부 회복했습니다. 관세 협상 가능성에 대한 기대감이 현재로서는 매도세를 막기에 충분했지만, 향후 관세에 대한 불확실성이 존재하는 한 시장은 변동성을 유지할 가능성이 높습니다. 차트에서 볼 수 있듯이 약세장은 비교적 드물게 발생하며, 지난 50년 동안 S&P 500이 하락한 경우는 단 7번뿐입니다. 가장 최근에는 미국에서 인플..
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투자 교육: 시장은 감정을 유발합니다. 전문가처럼 대처하기주식 기초 2025. 4. 12. 15:41
2025.04.08 | 이타이 레비탄 | 출처 시장이 하락하면 대부분의 투자자는 감정적으로 반응합니다. 하지만 최고의 기회는 침착함을 유지하고 명확하게 관찰하며 의도를 가지고 행동하는 사람들에게 종종 찾아옵니다. 불확실한 시기에 이러한 사고방식을 훈련하는 방법은 다음과 같습니다. 시장이 하락할 때 명확한 사고방식을 유지하고 한 발 앞서 나가는 방법시장 조정을 통해 생존하고 성공하는 방법을 배우는 젊은 투자자를 위해.“패닉은 전략이 아닙니다. 관점이 전략입니다.""패닉(공포에 휩싸여 당황하며 행동하는 것)은 좋은 투자 전략이 될 수 없습니다. 대신, 상황을 넓고 객관적으로 바라보는 관점과 냉철한 사고가 ..
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주요 경제국의 수출 의존도주식 기초 2025. 4. 11. 12:57
출처이 인포그래픽은 2023년 명목 GDP 대비 수출액으로 측정한 수출 의존도를 기준으로 주요 경제국의 순위를 매겼습니다. 데이터는 유엔 컴트레이드에서 제공한 것으로, JP모건 자산운용의 보고서를 통해 입수했습니다. 주요 시사점한국과 유럽연합은 수출 의존도가 가장 높은 국가 중 하나로, 2023년 수출이 GDP의 각각 38%와 37%를 차지할 것으로 예상됩니다. 북미에서는 멕시코가 33%의 높은 GDP 대비 수출 비율로 눈에 띕니다. 특히 미국은 2023년 멕시코 전체 수출의 75%를 차지할 것으로 예상됩니다. 중국은 세계 최대의 상품 수출국임에도 불구하고 GDP에서 차지하는 수출 비중은 14%로 비교적 낮은 편입니다. 2023년 중국은 3조 4,200억 달러 상당의 상품을 수출했으며, 미국은 중국..
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제조업의 후퇴 - 미국 GDP/1인당 변화(1953-2024)주식 기초 2025. 4. 8. 14:49
출처 미국은 불과 70여 년 만에 제조업 강국에서 서비스 중심 경제로 변모했으며, 현재 GDP의 71%를 차지하는 서비스업은 1953년 이후 거의 두 배로 증가했습니다. 핵심 사항제조업은 오프쇼어링(offshoring), 자동화, 글로벌 공급망의 부상으로 인해 GDP의 31%에서 10%로 감소했습니다. 한때 주요 산업이었던 농업은 미국뿐 아니라 전 세계 많은 지역에 식량을 공급했음에도 불구하고 이제 GDP의 1%에 불과할 정도로 경제적으로 거의 무관한 분야가 되었습니다. 서비스업의 우세에도 불구하고 1인당 GDP는 28,175달러에서 91,666달러(인플레이션 조정)로 세 배 이상 증가하여 생산성 향상과 경제 확장을 보여주고 있습니다. 데이터:이 그래픽은 1953년과 2024년 사이의 미국 1인당 GD..
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투자 방법 : 하락장 매수하기주식 기초 2025. 4. 8. 10:28
2025.04.08 | 이타이 레비탄 | 출처 시장이 다시 하락하고 있고 일부 투자자들은 저점 매수에 열을 올리고 있습니다. 하지만 현명한 하락장 매수를 하려면 인내심과 적절한 포지션 규모, 때로는 관망할 줄 아는 절제력이 필요합니다. 이 가이드는 언제 행동해야 하고 언제 행동하지 말아야 하는지 설명합니다. 하락장에서 매수하기: 인내심을 가져야 할 때, 개입해야 할 때, 때로는 기다리는 것이 유리한 이유시장 하락에 직면하여 하락장에서 매수할지 현금을 보유할지 고민하는 젊은 투자자를 위한 시기적절한 투자 가이드입니다. “시장에서 벗어나는 것은 두려움이 아니라 때로는 절제입니다.” 컨텍스..
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인플레이션 및 생활비를 적용한 세계 소득 비교주식 기초 2025. 4. 5. 09:55
출처 주요 요점미국인 중 상위 10%의 부유층은 전 세계 비슷한 그룹보다 평균적으로 더 많은 수입(1인당 $156)을 올립니다.또한 이들은 하위 10%의 미국인보다 거의 7배 더 많은 수입을 올립니다.그러나 미국의 하위 10%는 인도네시아, 이집트, 인도를 포함한 많은 국가에서 상위 10%보다 더 많은 수입을 올리고 있습니다. ❗중요 데이터 참고 사항룩셈부르크의 상위 10%(시각화되지 않음)는 1인당 소득 기준으로 미국인보다 더 많은 소득을 올리는 유일한 국가입니다. 전 세계 소득 불평등 비교의 까다로운 부분이 차트는 인구가 극명하게 다른 국가의 부유층 1인당 일인당 소득을 보여줍니다.미국의 상위 10%는 약 3,400만 명으로 인도와 중국의 1억 4,000만 명에 비해 매우 적습니다.그럼에도 불구하고..
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1분기 최고 수익률을 기록한 자산은 금주식 기초 2025. 4. 3. 13:42
출처 주요 요점금은 글로벌 무역 불확실성과 인플레이션 헤지 역할로 인해 2025년 1분기 19% 수익률로 사상 최고치를 기록했습니다. 유럽 증시도 방위주 강세에 힘입어 STOXX 유럽 600 지수가 S&P 500 지수를 9.8%포인트 상회하는 등 강세를 보였습니다. 경제 성장 약세와 인플레이션 상승에 대한 우려로 미국 증시는 S&P 500 지수가 -4.6% 하락하며 2022년 이후 최악의 분기를 보냈습니다. 금은 19% 수익률, 유럽 증시는 5.2% 상승3월 말, 금은 무역 긴장이 지속되는 가운데 사상 최고치인 3,100달러를 돌파했습니다. 금 ETF 유입과 중앙은행의 매입도 수익률 상승을 견인했습니다. 한편, 유럽 증시는 각국의 국방비 지출 확대 계획으로 2015년 이후 S&P 500 지수 대비 최고..
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S&P 500의 EPS와 P/E 시나리오에 따른 수익률 민감도 분석주식 기초 2025. 4. 2. 14:55
골드만삭스의 S&P 500 수익 전망과 다양한 시나리오에 따른 시장 영향을 분석한 자료입니다. 골드만삭스는 경제 성장 둔화, 관세 인상, 인플레이션 압력 등을 고려하여 2025년 S&P 500의 주당순이익(EPS) 전망을 $253로 수정했습니다. 시나리오 개요 및 주요 가정제시된 표는 2025년 3월 28일 기준 S&P 500 지수 5581 대비 예상되는 상대적 수익률을 보여줍니다. 이 분석은 세 가지 EPS 시나리오와 다섯 가지 P/E 비율 조합에 따른 다양한 결과를 제시하고 있습니다. 2025년 EPS 시나리오별 전망골드만삭스의 분석은 세 가지 주요 경제 시나리오를 기반으로 합니다:경기침체 시나리오: EPS $220 (전년 대비 -11% 성장)골드만삭스 기본 시나리오: EPS $253 (전년 대비 +..
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S&P 500 지수의 경기 침체기 하락 패턴 분석주식 기초 2025. 4. 2. 14:33
골드만삭스 글로벌 투자 리서치의 자료에 따르면, 제2차 세계대전 이후 발생한 12번의 경기 침체 동안 S&P 500 지수는 상당한 하락세를 보였습니다. 특히 주가는 중간값 기준으로 24%의 하락을 기록했으며, 주당순이익(EPS)은 13% 하락했습니다. 이 데이터는 경기 침체기 동안 미국 주식 시장의 일반적인 반응 패턴을 이해하는 데 중요한 통찰력을 제공합니다.역사적 하락 패턴 분석제2차 세계대전 이후 S&P 500의 경기 침체기 반응제공된 그래프는 1949년부터 2020년까지 12번의 경기 침체 동안 S&P 500 지수가 어떻게 반응했는지 보여줍니다. 각 경기 침체마다 주가(밝은 파란색 막대)와 주당순이익(EPS, 어두운 파란색 막대)의 하락 폭이 표시되어 있습니다. 가장 주목할 만한 점은 주가 하락의 ..