주식 기초
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30년간의 투자자 심리 시각화주식 기초 2023. 11. 19. 11:10
2023년 11월 17일 | 도로시 노이펠드 | 출처 30년 동안의 투자자 심리 시각화 때때로 투자자 심리가 주목을 받는 이유는 투자자의 행동 양식을 엿볼 수 있기 때문입니다. 이런 식으로 투자심리는 투자자의 투자 행동에 영향을 미치고, 더 나아가 주식 시장 전체에 영향을 미칩니다. 확실히 말하지만, 심리와 주식 시장 사이의 연관성은 선형적이지 않습니다. 실제로 많은 사람들이 극단적인 감정 수치를 반대 지표로 간주합니다. 심리가 한 방향으로 급변하면 일부 투자자는 이를 반대 방향의 신호로 간주할 수 있습니다. 이 그래픽은 미국 개인투자자 협회(AAII)의 데이터를 기반으로 한 30년간의 투자자 심리를 보여줍니다. 투자자 심리는 어떻게 측정되나요? AAII 설문조사는 6개월 후 주식시장이 상승할 것이라고 ..
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신용 스프레드: 채권 및 옵션 전략에 대한 의미주식 기초 2023. 11. 10. 20:04
2023년 9월 29일 | 고든 스콧 | 출처 채권 거래에서 신용 스프레드(credit spread : 수익률 스프레드(yield spread)라고도 함)는 만기는 같지만 신용도가 다른 두 채무증권의 수익률 차이를 말합니다. 신용 스프레드는 베이시스 포인트 단위로 측정되며, 수익률 1% 차이는 100베이시스 포인트의 스프레드와 같습니다. 예를 들어 수익률이 5%인 10년 만기 국채와 수익률이 7%인 10년 만기 회사채의 신용 스프레드는 200베이시스 포인트입니다. 신용 스프레드는 "채권 스프레드" 또는 "디폴트 스프레드"라고도 합니다. 신용 스프레드를 통해 회사채와 무위험 대안을 비교할 수 있습니다. 옵션 거래에서 신용 스프레드는 동일한 기초자산에 대해 높은 프리미엄 옵션을 매도하고 낮은 프리미엄 옵션을..
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가장 흔한 투자 실수 20가지, 하나의 차트로 정리하기주식 기초 2023. 11. 8. 15:27
2023년 11월 7일 | 도로시 노이펠트 | 출처 가장 흔한 투자 실수 20가지 세계 최고의 투자자를 포함해 누구도 실수에서 자유로울 수 없습니다. 다행히도 투자 실수는 시간이 지남에 따라 귀중한 교훈을 얻을 수 있으며, 투자자에게 투자에 대한 인사이트를 얻고 보다 탄력적인 포트폴리오를 구축할 수 있는 기회를 제공합니다. 이 그래픽은 CFA Institute에 따르면 주의해야 할 상위 20가지 실수를 보여줍니다. 피해야 할 20가지 투자 실수 감정적인 투자 결정부터 과도한 수수료 지불까지, 투자자들이 흔히 저지르는 몇 가지 실수를 소개합니다: TOP 20 실수 설명 1. 너무 많은 것을 기대하기 합리적인 수익률 기대치를 설정하면 투자자가 감정적으로 반응하지 않고 장기적인 관점을 유지하는 데 도움이 됩니..
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경기 침체기에 주의해야 할 7가지 사항주식 기초 2023. 11. 3. 12:17
2023/11/02 | 허스만 펀드의 윌리엄 헤스터 | 출처 최근 몇 달 동안 경제학자들의 컨센서스는 미국 경제의 경기 침체 전망에 대한 확신이 줄어들고 있습니다. 필라델피아 연방 준비 은행에 따르면 경제학자들에게 다음 분기 경기 침체 가능성을 묻는 최근 설문 조사에서 2022년 말 최고 47%에 달했던 기대치가 34%에 불과한 것으로 나타났습니다. 경기 침체에 대한 기대치가 변화한 이유는 어렵지 않게 알 수 있습니다. 선행 지표에서 동행 지표로 이어지는 일반적인 추세가 일어나지 않고 있습니다. 일치하는 데이터는 일반적으로 둔화되고 있지만 선행 데이터만큼 빠르지는 않습니다. 예를 들어, 컨퍼런스보드의 경기선행지수(LEI)의 6개월 연율 변동률이 처음으로 -5% 아래로 떨어졌을 때, 고용 및 소득과 같은 ..
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미국 주식 시장은 다음으로 큰 시장보다 거의 5배 더 큽니다.주식 기초 2023. 11. 2. 18:24
2023년 11월 1일 | 매튜 폭스 | 출처 오늘의 차트는 골드만삭스에서 제공한 것으로, 미국 주식 시장이 세계에서 가장 큰 시장임을 보여줍니다. 시장 총액이 50조 달러에 육박하는 미국 주식 시장은 두 번째로 큰 중국 본토보다 거의 5배 더 큽니다. 차트에 따르면 다음으로 큰 세 개의 주식 시장은 일본, 홍콩, 인도입니다. 올해 초 영국의 거대 칩 제조업체 Arm이 9월에 블록버스터급 기업 공개를 위해 런던이 아닌 뉴욕에 상장하기로 결정하면서 주식 시장에서 미국의 우위가 여실히 드러났습니다. 골드만삭스는 또한 미국 주식 시장이 지난 20년 동안 250% 상승하며 가장 높은 성장세를 보였다고 지적했습니다. 2000년대 초반에는 15조 달러에 가까운 가치를 가졌습니다. 지난 20년 동안 미국 주식시장의 ..
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초부유층의 투자 시각화하기주식 기초 2023. 11. 1. 12:57
2023년 10월 30일 | By 도로시 노이펠트 | 출처 초부유층의 투자 시각화하기 세계에서 가장 부유한 사람들은 어떻게 돈을 투자할까요? 이 그래픽은 Knight Frank의 2023 자산 보고서의 데이터를 기반으로 초고액 순자산가(UHNWI)(주 거주지를 포함하여 순자산이 3천만 달러 이상인 사람들)가 자산을 배분하는 방법을 보여줍니다. 초부유층의 투자 방법 아래는 총 2조 5,000억 달러의 자산을 관리하는 500명 이상의 자산 관리자, 패밀리 오피스, 프라이빗 뱅커를 대상으로 실시한 글로벌 설문조사를 바탕으로 UHNWI가 자산을 어디에 투자하는지를 보여줍니다: 순위 유산 총 자산의 평균 비율 1 기본 및 보조 주택 32% 2 주식 18% 3 상업용 부동산 14% 4 채권 12% 5 사모펀드/벤처..
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각 10년의 주요 투자 테마(1950~현재)주식 기초 2023. 10. 30. 14:21
2023년 10월 25일 | 도로시 노이펠트 | 출처 각 10년의 주요 투자 테마 시각화하기 현대 역사에서 주요 투자 테마는 대체로 각 10년을 특징짓는 요소였습니다. 각각의 경우 특정 자산 클래스, 섹터 또는 지역이 오랜 기간 동안 투자자의 마음을 사로잡아 수익률을 높이고 나머지 시장을 능가했습니다. 이 그래픽은 모건 스탠리 인베스트먼트 매니지먼트의 루치르 샤르마가 NS Capital을 통해 분석한 70년간의 주요 투자 테마를 보여줍니다. 10년별 투자 테마 10년을 대표하는 테마는 거시경제 환경, 지정학, 통화정책 또는 기술 혁신과 같은 기타 구조적 변화 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과물인 경우가 많습니다. 다음은 1950년대 이후 각 기간 동안 400% 이상의 누적 수익률을 기록한 주요 투자..