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연준의 '즐거운'금리 인하를 예측한 월스트리트 이코노미스트는 ...최신 미국주식 매크로 정보 2024. 9. 22. 12:22
2024년 9월 22일 | 제이슨 마 | 출처 JP모건의 수석 미국 이코노미스트인 마이클 페롤리는 수요일 연방준비제도의 0.5%포인트 금리 인하를 정확하게 예측한 월가의 유일한 예측가 중 한 명으로, 그는 이번에도 같은 일이 일어날 것으로 보고 있습니다.거의 모든 동료들은 연준이 금리를 0.25%포인트 완화할 것으로 예상했으며, 일부는 지난달 핵심 소비자 인플레이션이 깜짝 상승하면서 중앙은행들이 점보 규모의 인하를 단행하지 못할 것이라고 지적했습니다. 월가의 다른 사람들은 더 큰 움직임은 경제가 더 나빠져 추가 도움이 필요하다는 신호가 될 것이라고 경고했습니다.그러나 페로리는..
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금리 인하 전후 수익률 곡선: 금리 인하 이후 장기 수익률이 상승한 이유는 무엇인가요?최신 미국주식 매크로 정보 2024. 9. 22. 11:58
2024년 9월 21일 | Wolf Richter | 출처 금리 인하 전후 수익률 곡선: 금리 인하 이후 장기 수익률이 상승한 이유는 무엇인가요? 이미 가격이 반영되었나요? 양호한 경제 상황에서 정책 완화에 따른 인플레이션 우려? 모기지 금리도 상승했습니다. 국채 수익률 곡선은 조금씩 역전되고 있지만 미래의 주택 구매자가 원하는 방향은 아닙니다. 금리 인하 전후로 연준의 실제 및 예상 금리 인하로 인해 단기 국채 수익률은 하락했지만 장기 국채 수익률과 모기지 이자율은 상승했습니다.단기 수익률은 하락하고 장기 수익률은 상승하거나 단기 수익률보다 더 천천히 하락함에 따라 수익률 곡선은 단..
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월스트리트 주간을 앞두고: 투자자들의 초점이 데이터, 선거, 연준 금리 인하 후 수익으로 전환최신 미국주식 매크로 정보 2024. 9. 21. 17:38
2024년 9월 21일 | By 루이스 크라우스코프 | 출처 뉴욕, 9월 20일 (로이터) - 미국 증시의 급등세는 앞으로 몇 주 동안 경제 지표, 다가오는 정치적 불확실성, 기업 실적 테스트에 직면할 것이며 투자자들은 연중 가장 변동성이 큰 주식 시장 시기를 헤쳐나갈 것입니다.이번 주 벤치마크 S&P 500 지수(.SPX)는 연방준비제도이사회가 50베이시스포인트의 대규모 금리 인하를 발표한 후 두 달 만에 사상 최고치를 기록하며 2020년 이후 첫 미국 통화 완화 사이클의 시작을 알렸습니다.지수는 역사적으로 가장 약세를 보인 9월까지 0.8% 상승..
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점보 금리 인하에 경기 침체가 뒤따를까요? 전에도 일어난 일입니다.최신 미국주식 매크로 정보 2024. 9. 21. 17:14
2024년 9월 20일 | 테리 레인 | 출처 과거에 연방준비제도이사회가 큰 폭의 금리 인하 주기를 시작했을 때 경제에 항상 좋은 결과를 가져온 것은 아닙니다.인플레이션을 낮추기 위해 기준금리를 수십 년 만에 최고 수준으로 유지해 온 연준은 수요일에 4년 만에 처음으로 금리를 인하했습니다. 연준은 일반적으로 연방기금 금리를 한 번에 0.25%포인트씩 인하하지만, 이번 주에는 더 공격적으로 금리를 50bp 인하했습니다.최근 경기 침체 전에 초대형 금리 인하가 이루어진 사례도 있습니다. 연준과 일부 경제학자들은 이번에는 그런 일이 일어나지 않을 것이라고 생각합니다. 과거에도 이런 일..
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2024-09-21 미국주식 매크로Daily 글로벌 마켓 & 미국주식 매크로 2024. 9. 21. 09:08
일본은행은 예상대로 정책 금리를 0.25%로 유지우에다 가즈오 총재의 발언도 매파적이지 않았습니다. 경제가 예상대로 성장하면 금리를 계속 인상할 것이라는 생각에는 변함이 없다고 했지만 "(결정에 영향을 미치는) 요인들을 확인할 시간이 있다"라고 밝혔습니다. 긴급성은 없다는 얘기입니다. 또 "매우 불확실한" 세계 경제 동향을 주시해야 할 사항으로 지적했죠. 일본의 인플레이션은 7월 2.8%에서 8월 3.0%로 상승했습니다. 우에다 총재는 그러나 "최근 엔화 강세를 고려하면 물가 상승 위험이 완화되는 듯하다"라고 말했습니다.다이이치 연구소의 히데오 쿠마노 이코노미스트는 "우에다의 발언은 10월 인상 가능성을 배제한다"라고 분석했습니다. 이에 엔화 가치는 1% 안팎 하락했습니다. 엔 캐리 트레이드가 풀리면서 ..
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2024-09-21 글로벌 마켓Daily 글로벌 마켓 & 미국주식 매크로 2024. 9. 21. 08:18
아시아시장 : 일본은행이 금리를 유지하면서 엔화와 주식의 상승세가 지속되고 있습니다.미국 경제가 연착륙할 것이라는 전망이 고용지표로 뒷받침되면서 아시아 증시는 글로벌 증시 상승폭을 확대했습니다. 일본은행이 금리를 동결하면서 엔화는 상승했습니다.일본, 한국, 호주 증시가 상승한 반면 중국 본토 증시는 하락하면서 MSCI 아시아 태평양 지수는 상승했습니다. 전 세계 주가지수는 목요일 미국 증시와 함께 최고치를 경신했습니다.일본은행은 금요일 통화정책 기조를 유지하면서 7월 금리 인상 이후 금융시장을 지켜보면서 금리 인상을 서두를 필요가 없다는 신호를 보냈고 매파적인 견해가 투자자들을 우려했습니다. 이전에 발표된 데이터에 따르면 8월의 주요 인플레이션 지표는 4개월 연속 상승했습니다.금요일 국채 금리는 거의 움..
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2024-09-20 미국주식 매크로Daily 글로벌 마켓 & 미국주식 매크로 2024. 9. 20. 10:04
Fed의 적극적 완화 전환은 경기 침체 확률을 낮출 수 있습니다. 사실 시장엔 연방공개시장위원회(FOMC)가 얼마나 금리를 낮췄는지보다는 앞으로 연착륙할 수 있을지가 가장 중요합니다.네드 데이비스 리서치에 따르면 과거 Fed의 첫 번째 금리 인하 이후 주식은 12개월 동안 좋은 성과를 보였습니다. 1974년 이래 10번의 금리 인하 사이클에서 첫 인하 이후 12개월간 주가가 상승할 확률은 80%였고, 평균 수익률은 15%였습니다. 그런데 이를 경기 침체가 발생했을 경우, 그리고 피했을 경우로 나눠보면 큰 차이가 납니다. 경기 침체가 발생했던 세 차례의 경우 향후 1년간 주가 상승확률은 33%, 평균 수익률은 -8%입니다. 반면 침체가 없었던 7번의 사례에서는 향후 12개월 상승확률이 100%, 평균 수익..