최신 미국주식 매크로 정보
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숏 스퀴즈가 끝나면 금리가 급등할 수 있습니다.최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 21. 17:43
2023년 3월 20일 | Mott Capital Management | 출처 최근 국채 금리의 하락은 너무 지나쳤을 수 있으며 지금까지 중요한 기술적 수준을 유지한 것으로 보입니다. 이는 금리가 현재 수준에서 상승할 수 있음을 시사합니다. 갑작스러운 움직임의 주된 이유는 실리콘밸리은행(SIVB)의 부실 소식으로 안전자산 회피가 촉발되고 수익률 곡선 전체에 숏 커버링이 대량으로 발생했기 때문입니다. 이로 인해 금리가 급격히 하락하여 시장이 연준 금리 인하에 가격을 책정하고 있다는 인상을 주었습니다. 숏 커버링 수익률 곡선 전반에 걸쳐 레버리지 펀드 중 숏 포지션이 매우 커졌으며, SG 트렌드 지수에서 알 수 있듯이 최근 며칠 동안 이러한 펀드는 상당한 손실을 입었습니다. 원자재 트레이딩 어드바이저의 일일..
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2023-03-21 미국주식 매크로최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 21. 10:14
시장 안심에 집중하는 ECB 크리스틴 라가르드 총재 유로존 CS 노출(AT1 채권 문제발생) : 수백만 유로 불과 인플레는 매우 오래, 높은 수준 유지할 것 야니스 스투나라스 위원(그리스CB) 금리 인상, 과거 얘기 : 유럽 시스템엔 문제없다. 더 이상 선제 가이던스 제공 안 해 : 지표에 의존 월가의 3월 FOMC 금리 전망 골드만삭스 : 중소은행에 대한 확신 부족 : 금리 변화 없을 것(은행권 대출 축소만 해도 25~50bp 인상 효과) JP모간 / 씨티그룹 : 이번엔 25bp 인상 : 최종금리 5.5%(씨티)까지 스위스 1, 2위 은행의 역사적 합병 1위 UBS, 2위 CS 인수 (총자산 1조 6000억달러 > GS 자산) 총32.5억달러(CS 22.48주당 UBS 1주 : 전액주식) 173억달러 ..
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2023-03-21 글로벌 마켓최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 21. 08:35
아시아시장 : 시장 변동성이 지속되는 가운데 은행에 대한 관심 유지 투자자들이 글로벌 은행 시스템을 보호하기 위한 노력으로 열광적인 주말을 보낸 가운데 미국과 유럽 주식 선물은 상승한 반면 달러는 등락을 거듭하고 국채는 하락했습니다. UBS의 크레디트스위스 인수 합의와 중앙은행의 달러 유동성 확대 움직임으로 투자 심리가 개선되고 있다는 초기 징후가 나타났습니다. 하지만 2주간 미국 은행의 잇따른 부실과 크레디트스위스의 문제가 이어지면서 글로벌 경제가 어려움을 겪을 것이라는 믿음이 커졌습니다. 금요일 미국 지수가 1% 이상 하락한 후 금융업종에 영향을 받아 유로 스톡스 50 선물은 0.5%, S&P 500 선물은 0.4% 상승했습니다. 아시아 장이 진행되면서 상승폭이 축소되기 시작했습니다. 나스닥 100 ..
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S&P 500: 가격 움직임이 '위기'에 대해 말하는 것 - 3월 20일 시작 주간 (기술적 분석)최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 20. 12:31
2023년 3월 19일 일요일 | Andrew McElroy | 출처 상관관계가 높은 시장의 뉴스 흐름과 변동성에도 불구하고 이번 주 S&P 500(SPY)의 가격 움직임은 중립적이었습니다. 월요일에 가격 하락이 거부되었지만 200dma를 다시 회복하는 데 어려움을 겪었습니다. 이러한 우유부단함은 상황을 고려할 때 당연한 것이지만 다음 주에 해결될까요? 이에 대한 답을 찾기 위해 다양한 기술적 분석 기법을 사용해 다음 주 S&P 500의 움직임을 살펴볼 것입니다. S&P 500 차트를 월별, 주별, 일별로 분석한 다음, 마지막에 변곡점에 따른 하락 및 상승 시나리오와 함께 실행 가능한 요약 정보를 정리합니다. 시장 내러티브 이번 주에는 인플레이션 우려가 은행 위기로 인해 뒷전으로 밀려나면서 시장 내러티브..
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연준은 이번 주에 금리를 인상하고 더 많은 신호를 보낼 것입니다.최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 20. 11:10
2023년 3월 19일 일요일 | Mott Capital Management | 출처 이번 주 연방준비제도 회의에서 연준은 어려운 상황에 처하게 됩니다. 연준은 금리를 25bp 더 인상하고 향후 추가 인상을 예고하는 당초 계획을 고수하거나, 항복하고 아무것도 하지 않고 12월 점도표를 유지할 수 있습니다. 실리콘밸리 은행 사태가 발생하기 전에는 연준이 금리를 25bp 인상하고 약 5.50%의 최고 종단 금리를 예고하는 것이 당연한 결정이었습니다. 그러나 실리콘밸리 은행의 실패 소식이 전해지자 투자자들은 당황한 모습입니다. 두 가지 다른 방향 여기에는 두 가지 다른 힘이 작용하고 있어 상황이 복잡해졌습니다. 그러나 연준이 유럽중앙은행의 사례를 따른다면 연준은 금리를 25bp 인상하고 추가 인상이 임박했다는..
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마이크 윌슨: "도대체 지난주 미국 증시는 왜 상승했을까요?"최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 20. 10:31
2023년 3월 20일 월요일 | 마이클 윌슨, 모건 스탠리 수석 주식 전략가 | 출처 지난 2주 동안 시장은 최근까지 "안전한" 예금 기관으로 여겨지던 두 주요 은행의 급격한 파산에 (당연히) 집착해 왔습니다. 돌이켜보면 두 은행의 파산 이유는 명확하며, 이들이 예금으로 무엇을 했는지, 그리고 금리가 전년 대비 500bp 상승했다는 사실을 보면 그리 놀랍지 않습니다. 지난 주말 미연준/FDIC가 시행한 무보험 예금 백스톱은 추가적인 대규모 뱅크런을 완화하는 데 도움이 되겠지만, 이미 은행 업계 전반의 대출 기준이 더욱 엄격해지는 것을 막지는 못할 것입니다. 또한 예금 비용 상승을 막지 못해 순이자 마진을 압박하는 것도 막을 수 없습니다. 요컨대, 신용 경색의 위험이 크게 증가했습니다. 시장 참가자들이 ..
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아직 연준의 피벗을 기대하지 마세요.최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 18. 13:22
작성자: 크리스 예이츠 Acheron Insights | 2023년 3월 17일 | 출처 금리 인하? 너무 기대하지는 마세요 이번 주 은행 위기와 정부 구제금융이 재개되면서 투자자와 트레이더 모두 연준의 통화정책 전환을 다시 한번 촉구하고 있습니다. 원활한 시장 기능과 경제 전염을 방지하는 것은 연준의 절대적인 의무이지만, 완화적 통화정책으로 돌아가기 위해서는 노동시장, 인플레이션, 경제 성장 추세가 뒷받침되어야 합니다. 현재로서는 그렇지 않습니다. 고집스럽게 높은 인플레이션 좋든 싫든, 완고한 인플레이션은 더 높은 금리가 더 오래 지속된다는 것을 의미합니다. 인플레이션 모멘텀의 하락으로 정책 입안자들이 금리 인상을 중단할 여지가 있는 시점에 가까워지고 있지만, 인플레이션 추세가 아직 연준의 전면적인 금..
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2023-03-18 글로벌 마켓최신 미국주식 매크로 정보 2023. 3. 18. 09:08
아시아시장 : 연준 금리 인상에 대한 기대감이 커지면서 국채 수익률이 상승합니다. 퍼스트 리퍼블릭 은행에 대한 구제금융 패키지가 미국 증시 랠리에 힘을 실어주면서 아시아 증시가 상승했습니다. 투자자들이 추가 금리 인상 가능성을 계속 평가하면서 아시아 지역의 채권 수익률이 상승했습니다. 홍콩, 일본, 한국 증시는 상승했지만 최근 은행권 혼란으로 아시아 주가지수는 주간 두 번째 하락을 기록했습니다. 유로화 계약은 상승한 반면 S&P 500과 나스닥 100 계약은 변동이 없었습니다. S&P 500 지수는 미국 최대 대출 기관들이 퍼스트 리퍼블릭에 300억 달러의 예금을 지원하기로 합의하면서 지난주 두 건의 대형 부실로 위기를 촉발한 은행이 다음 타깃이 될 것이라는 추측이 완화되면서 1월 이후 하루 만에 가장 ..