퍼스트 리퍼블릭 은행에 대한 구제금융 패키지가 미국 증시 랠리에 힘을 실어주면서 아시아 증시가 상승했습니다. 투자자들이 추가 금리 인상 가능성을 계속 평가하면서 아시아 지역의 채권 수익률이 상승했습니다.
홍콩, 일본, 한국 증시는 상승했지만 최근 은행권 혼란으로 아시아 주가지수는 주간 두 번째 하락을 기록했습니다.
유로화 계약은 상승한 반면 S&P 500과 나스닥 100 계약은 변동이 없었습니다. S&P 500 지수는 미국 최대 대출 기관들이 퍼스트 리퍼블릭에 300억 달러의 예금을 지원하기로 합의하면서 지난주 두 건의 대형 부실로 위기를 촉발한 은행이 다음 타깃이 될 것이라는 추측이 완화되면서 1월 이후 하루 만에 가장 큰 폭으로 상승했습니다.
호주의 정책에 민감한 3년 만기 국채 수익률은 약 15 베이시스 포인트 상승했으며 뉴질랜드에서도 상승했습니다. 2년 만기 국채 수익률은 전 세션에서 4%를 상회하는 27 베이시스 포인트 상승한 후 금요일에 약 3 베이시스 포인트 상승했습니다. 다음 주 수요일에 9번째 연준 금리 인상에 대한 베팅을 대부분 포기했던 트레이더들은 금리 인상 확률을 약 80%로 높였습니다.
달러는 소폭 하락했고, 엔화와 호주 달러는 주요 10개국 통화 대비 상승했습니다.
시장은 또한 유럽중앙은행의 50bp 금리 인상과 인플레이션이 너무 오랫동안 높게 유지될 것이라는 ECB 총재의 발언을 소화하고 있었습니다. ECB의 금리 인상으로 다음 주 미국 연방준비제도이사회도 금리를 인상할 것이라는 베팅이 증가했습니다.
유럽시장 : 유럽 증시 상승, 크레디트스위스 주가 하락 재개
채권과 주식을 뒤흔든 금융 위기가 아직 사라지지 않았다는 우려에도 불구하고 미국 주가지수 선물은 안정세를 유지하고 국채는 상승하면서 글로벌 시장의 격동적인 한 주가 금요일에 끝났습니다.
어제 S&P 500 지수가 1.8% 상승하고 대형 은행들이 가장 최근에 문제를 일으킨 미국 대출 기관인 퍼스트 리퍼블릭 은행에 대출을 연장하자 지수 계약은 다양해졌습니다. 하지만 개장 전 거래에서 퍼스트 리퍼블릭의 주가가 하락하는 것을 막지는 못했습니다. 긍정적으로, FedEx는 택배업체가 수익 전망을 상향 조정하면서 10% 이상 상승했습니다.
나스닥 100 선물은 연방준비제도이사회가 긴축 속도를 늦출 수 있다는 기대감으로 11월 이후 최고의 한 주를 보냈지만 변동이 없었습니다. 10년 만기 국채 수익률과 함께 달러화도 하락했습니다.
목요일에는 JP모건과 씨티그룹을 비롯한 은행들이 퍼스트 리퍼블릭을 지원하기 위해 한자리에 모였습니다. 구조 노력으로 분위기가 개선되었음에도 불구하고 억만장자 투자자 빌 애크먼은 그것이 위기를 끝내기에 충분할지 의문을 제기하는 많은 사람들 중 한 명입니다. 한편, 미국 은행들은 최근 한 주 동안 두 곳의 연방준비제도이사회 백스톱 시설에서 총 1,648억 달러를 차입했는데, 이는 실리콘밸리 은행의 파산 이후 금융 압박이 가중되고 있음을 보여주는 징후입니다.
중국은 지급준비율을 0.25%포인트 인하했습니다.
모건스탠리는 ECB가 5월에 25bp의 금리 인상을 단행할 것으로 예상했는데, 이는 이전 예상치인 50bp보다 낮은 수준입니다.
한 소식통에 따르면 ECB 감독관들은 회의에서 크레디트스위스에 대한 익스포저가 중요하지 않다는 통보를 받았다고 합니다.
OECD: 중앙은행 정책금리는 미국에서 5.25%~5.5%, 유로존과 영국에서 4.25%로 정점을 찍을 것으로 예상됩니다.
미국시장 : 바쁜 한 주를 마무리하며
은행 부문의 혼란이 글로벌 경제를 불황으로 몰아넣을 것이라는 우려가 커지면서 기술주가 글로벌 시장의 격동적인 한 주 동안의 수혜를 입었습니다.
금요일의 부진에도 불구하고 나스닥 100 지수는 5.8% 상승하여 11월 이후 최고의 한 주를 보냈는데, 투자자들이 연방준비제도이사회가 긴축 경로를 늦출 것이라는 베팅에 따라 마이크로소프트와 알파벳을 비롯한 기술 섹터의 오랜 인기 종목을 매수했기 때문입니다. 정책에 민감한 2년물 수익률은 트레이더들이 금리 인상 베팅에 대한 리밸런싱을 하면서 7회 연속 20 베이시스 포인트 이상 급등했습니다.
금요일 은행주가 1.1% 하락했음에도 불구하고 S&P 500 지수는 한 주 동안 1.4% 상승했습니다. 목요일에 대형 은행들이 이 지역 대출업체에 구명줄을 던졌음에도 불구하고 가장 최근에 파산을 선언한 미국 대출업체 퍼스트 리퍼블릭 은행이 70% 이상 하락하는 등 금융 부문이 가장 큰 타격을 입었습니다. 크레디트 스위스는 도이체방크를 포함한 최소 4개의 주요 은행이 문제가 있는 스위스 대출 기관과의 거래를 제한하고 있다는 소식통의 보도 이후 이 부문의 어려움을 더욱 악화시켰습니다. 지역 은행 지수는 지난 5일 동안 15% 하락했습니다.
목요일에는 JP모건과 씨티그룹을 비롯한 은행들이 퍼스트 리퍼블릭을 지원하기 위해 나섰습니다. 구조 시도가 처음에는 투자 심리를 부추겼지만, 억만장자 투자자 빌 애크먼은 이것이 위기를 종식시키기에 충분할지 의문을 제기한 사람 중 한 명이었습니다. 한편, 최근 한 주 동안 미국 은행들은 두 곳의 연방준비제도이사회 백스톱 시설에서 총 1,648억 달러를 차입했으며, 이는 실리콘밸리 은행의 실패 여파로 자금 압박이 가중되고 있음을 나타냅니다.
시장 리스크
[15:49 ET] 새로운 연구에서 경제학자들은 SVB와 유사한 위험에 노출될 수 있는 186개 은행을 발견했습니다 - WSJ, 경제학자 인용.
[13:33 ET] 최소 4개의 글로벌 은행이 새로운 크레디트스위스 거래에 제한을 가했습니다 - 이 문제에 대해 직접적으로 알고 있는 소식통.
[13:01 ET] 영국의 수낙 총리는 영국 인플레이션이 3 % 미만으로 떨어지면 선거 전 감세를 주시합니다
[11:56 ET] 유엔 법원, 러시아 푸틴과 다른 크렘린 관리들에 대한 체포 영장 발부 - WSJ.
[10:00 ET] 미시간 대학교의 앞으로 1년 인플레이션 기대치가 2021년 4월 이후 최저치를 기록했습니다.
