아시아시장 요약 : 실업수당 청구 데이터 발표 후 미국 최고 금리에 대한 베팅이 상승했습니다.
미국 주가가 이틀째 하락하고 투자자들이 연방준비제도이사회가 인플레이션과 싸우면서 금리 인상에 대비하기 시작하면서 국채가 하락하자 아시아 시장은 하락세를 보였습니다.
중국, 호주, 한국의 증시가 하락하면서 아시아 주식 벤치마크는 2주 연속 하락세를 보였습니다. 목요일 S&P 500 지수와 나스닥 100 지수가 하락한 후 미국 증시 선물도 하락했습니다. 일본에서는 반도체 제조업체의 호실적에 힘입어 주가가 상승하면서 상황이 달라졌습니다.
투자자들이 1980년대 초 이후 처음으로 2년물 수익률이 10년물 수익률을 넘어선 후 국채 수익률은 전반적으로 상승했으며, 이는 향후 연준의 금리 인상을 견딜 수 있는 경제에 대한 신뢰가 약화되고 있음을 나타냅니다.
미국의 경우, 시장이 새로운 데이터를 처리하고 향후 긴축을 시사하는 중앙은행 총재들의 발언이 이어지면서 7월 금리가 소폭 상승했습니다. 연준의 바킨 총재는 인플레이션을 통제하기 위해서는 금리를 계속 인상하는 것이 중요하다고 말했습니다. 그의 발언은 수요일에 연설한 4명의 연방 관리들의 발언을 반영했습니다.
유럽시장 요약 : 깜짝 일본은행 총재 지명 보도로 급격한 엔화 움직임 촉발
확장적 통화정책에 대한 베팅이 증가하면서 국채와 주식은 하락했습니다. 러시아가 생산량을 줄이겠다고 발표하면서 유가가 상승했습니다.
미국 주가지수 계약은 하락했고, 테슬라(Tesla Inc.)를 비롯한 주요 기술주들이 개장 전 거래에서 하락세를 보였습니다.
투자자들이 2년 만기 국채 수익률을 10년 만기 수익률보다 1980년대 초반 이후 가장 많이 올렸는데, 이는 경제가 연방준비제도의 추가 인상에 저항할 수 있다는 신뢰가 약해지고 있다는 신호로 미국 국채는 계속 손실을 보였습니다.
매파적 정책으로의 전환에 촉각을 곤두세운 투자자들은 금리 방향에 대한 힌트를 얻기 위해 공식 발언과 경제 데이터를 면밀히 모니터링합니다.우에다 가즈오가 일본은행 총재 후보로 예상치 못하게 지명되었다는 보도로 일본 엔화가 급등했습니다. 이후 우에다 총재가 일본은행의 부양책이 계속되어야 한다고 발언하자 상승폭이 줄었습니다.
투기꾼들이 유럽중앙은행의 긴축에 베팅을 늘리면서 독일 2년물 금리는 2008년 이후 최고 수준으로 상승했습니다. 영국이 지난해 경기침체에서 가까스로 벗어났다는 데이터에 따라 금 수익률이 상승했습니다. 러시아에서는 정책 결정자들이 인플레이션 위험이 악화될 경우 다음 회의에서 금리 인상을 고려할 수 있다고 암시했습니다.
미국시장요약 : 인상 또는 보류?, 연준은 무엇을 선택할까요?
2023년 최악의 한 주 동안 투자자들은 인플레이션과 싸우기 위해 연방준비제도이사회가 금리를 더 오래 올려야 할 가능성을 받아들였습니다.
월스트리트는 고용지표 호조 이후 미국 관리들의 매파적 발언이 잇따르자 연준의 최고 금리에 대한 베팅을 이달 초 5% 미만에서 약 5.2%로 재조정했습니다. 이뿐만이 아닙니다. 중앙은행이 3월에 한 번만 금리를 인상할 것으로 예상했던 트레이더는 이제 최소 3번의 추가 금리 인상에 베팅해야 하는 상황에 직면했습니다.
따라서 화요일 소비자물가지수는 수십 년 만에 가장 공격적인 긴축 사이클에서 인플레이션을 통제할 수 있는 연준의 능력에 대한 리트머스 시험지로 여겨지고 있습니다. BMO Capital markets의 이안 린겐에 따르면 핵심 CPI는 연준이 제한적인 영역으로 더 나아가야 할 명백한 필요성을 강조하거나 인플레이션 기대의 닻을 확보하기 위한 진전을 반영할 것입니다.
국채 10년물 수익률은 약 3.75%까지 상승했습니다. 금요일의 금리 옵션 활동에는 금리가 일주일 이내에 4%에 도달하면 수익을 얻을 수 있는 대규모 신규 포지션이 포함되었습니다. 수익률 상승은 나스닥 100 지수가 주요 지수를 하회하는 등 기술 업종에 큰 영향을 미쳤습니다. S&P 500 지수는 소폭 상승하며 한 주를 마감했지만 12월 이후 최악의 한 주였습니다.
시장 리스크 파악 필요
[15:20 동부시간 기준] 연준의 하커: 25 베이시스 포인트의 금리 인상으로 연준은 리스크를 관리할 수 있습니다.
[15:20 ET] 연준의 하커: 인플레이션이 하락하기 시작하면 연준은 2024년에 금리를 인하할 수 있습니다.
[15:20 동부시간 기준] Fed의 하커: 연준은 올해 금리를 내리지 않을 것 같습니다.
[12:53 동부시간 기준] 연준의 하커: 지금과 같은 속도로 금리를 계속 올릴 필요는 없습니다.
