미 연방준비제도이사회가 긴축 정책을 끝내고 내년부터 금리 인하를 시작할 것이라는 전망이 나오면서 미 국채 수익률과 함께 달러가 하락했습니다.
미국 달러는 6일째 주요 10개국 통화와 대부분의 아시아 신흥시장 통화 대비 하락했습니다.
HSBC의 미국 외환 전략 책임자인 다라그 마허는 금요일 파월 의장의 연설 톤을 면밀히 관찰해 완화 기조로의 명확한 전환이 있는지 여부를 판단할 것이라고 말했습니다. "만약 이것이 현실화된다면 미국 달러에 대한 우리의 강세 전망에 분명 도전이 될 것입니다."
11월 총채권 지수는 4.9% 상승했으며, 경제성장률 약세와 인플레이션 둔화를 시사하는 데이터 발표 이후 2008년 12월 이후 최고치를 향해 가고 있습니다. 연준의 최근 비둘기파적 발언과 억만장자 투자자 빌 애크먼의 예상보다 빠른 금리 인하에 대한 베팅이 랠리를 이끌었습니다.
이번 달 MSCI 전 세계 주식 지수는 2020년 11월 이후 가장 큰 폭인 8.8% 상승했습니다.
유럽시장 : 피벗 베팅이 증가함에 따라 국채로 주식이 이익을 얻습니다.
연방준비제도이사회가 긴축 정책을 끝내고 내년에 금리 인하를 시작할 수 있다는 전망이 나오면서 주식은 상승했고 국채는 11월 상승세를 이어갔습니다.
인플레이션이 둔화되고 연준 관계자들이 비둘기파적인 목소리를 내면서 채권은 2008년 이후 가장 빠른 월간 상승률을 보이고 있습니다. MSCI 전 세계 주식 지수는 이번 달 8.7% 상승하여 2020년 11월 이후 가장 큰 폭으로 올랐고, 달러는 나흘째 하락세를 멈췄습니다.
유럽의 STOXX 600 지수는 0.5% 상승했고, 미국 주식 선물은 개장과 동시에 상승세를 보였습니다. GM은 33% 배당금 인상과 100억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 발표한 후 개장 전 거래에서 6% 가까이 급등했습니다.
최근 증시 상승은 크리스토퍼 월러 연준 총재가 중앙은행이 인플레이션을 2% 목표치까지 끌어올릴 수 있는 유리한 위치에 있다고 언급한 이후였습니다. 억만장자 투자자 빌 애크먼은 연준이 시장 예상보다 빠른 1분기 중 금리를 인하할 것으로 보고 있습니다.
사우디아라비아가 이스라엘과 하마스의 전쟁을 제한하기 위해 이란에 투자하겠다고 제안했습니다.
ECB의 스투르나라스: 첫 금리 인하는 2024년 중반에 이루어질 수 있습니다.
OPEC+ 회담은 계속되고 있으며, 11월 30일 회의에 대한 새로운 지연은 현재 예상되지 않습니다 - 두 가지 출처.
미국시장 : 연준이 '스윗 스팟'에 도달했다는 신호에 수익률 하락
미연준이 2024년 상반기에 금리 인하를 시작할 것이라는 기대감으로 국채 금리가 상승하면서 글로벌 채권이 2008년 이후 최고치를 기록하는 등 랠리가 가속화되었습니다.
2년물 금리는 4.65%로 9bp 하락했고, 연준 스왑 가격은 5월까지 0.25%포인트 금리 인하를 예상했습니다. S&P 500 지수는 엔비디아가 칩 제조업체의 상승을 주도하고, 테슬라가 사이버트럭 이벤트를 앞두고 급등하고, 마이크로소프트가 하락하는 등 '과매수' 수준에서 등락을 거듭했습니다. 유가는 중요한 OPEC+ 회의를 앞두고 상승했습니다.
연준의 베이지북에 따르면 미국 경제는 최근 몇 주 동안 소비자들이 재량적 지출을 줄이면서 둔화되었습니다. GDP는 거의 2년 만에 가장 빠른 속도로 증가한 반면, 소비자 지출은 더딘 속도로 증가했습니다. 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출 물가지수는 하향 조정되었습니다.
