MACD Divergence 을 이용한 거래방법

 

 

Gerald Appel이 1979 년에 발명 한 MACD (Moving Average Convergence Divergence)는 거래에서 가장 인기 있는 기술 지표 중 하나입니다. MACD는 추세 또는 운동량 지표로 사용될 수 있기 때문에 단순함과 유연성으로 전 세계의 거래자들로부터 높이 평가됩니다.

 

거래 발산(divergence)은 MACD 히스토그램을 사용하는 대중적인 방법으로, 발산 신호를 예측 도구로 사용하는 것은 의문의 여지가 있습니다. 과거 데이터에는 성공적인 발산 신호만 포함되기 때문에 발산 거래는 사후에 나타나는 것만 큼 정확하지 않습니다. 과거의 차트 데이터를 육안으로 검사하면 더 이상 발산으로 나타나지 않기 때문에 실패한 발산을 나타내지 않습니다.

 

키포인트

 

• Moving Average Convergence Divergence (MACD)는 증권 가격의 두 이동 평균 사이의 관계를 보여주는 추세 추종 모멘텀 지표입니다.
  
  
• 거래자는 거래의 진입 및 종료 지점을 식별하기 위해 강세 또는 약세 모멘텀이 높은시기를 식별하기 위해 MACD를 사용합니다.
  
  
• MACD는 주식, 채권, 상품 및 외환 시장의 기술 거래자가 사용합니다.
  
  
• 여기서 우리는 MACD 표시기를 사용하는 방법에 대한 개요를 제공합니다.

 

 

 

MACD : 개요

MACD의 개념은 매우 간단합니다. 기본적으로 계측기의 26일 및 12일 지수 이동 평균(EMA : exponential moving averages)의 차이를 계산한다. MACD를 구성하는 두 이동 평균 중 12 일 EMA가 더 빠른 반면 26 일은 더 느립니다.

그들의 가치를 계산할 때, 두 이동 평균은 측정된 기간의 종가를 사용합니다. MACD 차트에서 MACD 자체의 9 일간의 EMA도 그려지며 구매 및 판매 결정을 위한 트리거 역할을 합니다. MACD는 9 일간의 EMA 위로 이동할 때 강세 신호를 생성하고 9 일간의 EMA 아래로 이동할 때 판매 신호를 보냅니다.

 

MACD 히스토그램은 MACD와 9 일간의 EMA의 차이점을 우아하게 시각적으로 표현한 것입니다. 히스토그램은 MACD가 9일 EMA보다 높으면 양수이고 MACD가 9일 EMA보다 낮으면 음수입니다. 가격이 상승하는 경우 히스토그램은 가격 이동 속도가 빨라질수록 커지고 가격 이동이 감속 될 때 계약됩니다. 가격이 하락하고 있는 것과 같은 원리가 역효과를 낸다.

아래 차트는 MACD 히스토그램의 좋은 예입니다.

MACD 히스토그램. 가격 움직임(화면 상단 부분)이 하락세로 가속됨에 따라 MACD 히스토그램(화면 하단 부분)은 새로운 저점을 만듭니다. Sabrina Jiang의 이미지 © Investopedia 2020

 

MACD 히스토그램은 많은 거래자가 가격 움직임의 속도에 반응하기 때문에 모멘텀을 측정하기 위해이 지표에 의존하는 주된 이유입니다. 실제로 대부분의 거래자는 추세의 방향을 결정하는 것보다 가격 움직임의 강도를 측정하기 위해 MACD 지표를 더 자주 사용합니다.

 

 

 

발산 거래

앞서 언급했듯이 거래 발산은 MACD 히스토그램이 사용되는 고전적인 방법입니다. 가장 일반적인 설정 중 하나는 가격이 새로운 스윙을 높게 또는 낮게 만드는 차트 포인트를 찾는 것이지만 MACD 히스토그램은 그렇지 않아 가격과 모멘텀 사이의 차이를 나타냅니다.

아래 차트는 전형적인 발산 거래를 보여줍니다.

MACD 히스토그램을 사용하는 일반적인 (음수) 다이버전스 거래. 가격 움직임은 새로운 스윙을 높이지만 MACD 히스토그램은 이전 최고점인 0.3307을 초과할 수 없습니다. (히스토그램이 이 고점에 도달했습니다.) 다이버전스는 가격이 새로운 고점에서 반전되려 한다는 신호이며, 따라서 트레이더가 숏 포지션에 진입하라는 신호입니다.

 

 

발산 신호를 예측 도구로 사용하는 것은 의문의 여지가 있습니다. 과거 데이터에는 성공적인 발산 신호만 포함되기 때문에 발산 거래는 사후에 나타나는 것만 큼 정확하지 않습니다. 과거의 차트 데이터를 육안으로 검사하면 더 이상 발산으로 나타나지 않기 때문에 실패한 발산을 나타내지 않습니다.

시장 제조업체들이 주문 흐름의 공급과 수요에 맞추기 위해 멈춤을 촉발하기 때문에 가격은 종종 더 높거나 낮게 터진다. 아래 차트는 전형적인 발산 가짜를 보여 주며 수년 동안 수많은 상인을 좌절시켰습니다.

 

전형적인 다이버전스 페이크아웃. 강한 다이버전스는 차트 하단에 세로선으로 표시되어 있지만 스윙 최고점에서 손절매를 설정한 트레이더는 방향이 바뀌기 전에 거래에서 제외되었을 것입니다.

 

트레이더가 이 설정에서 종종 손해를 보는 이유 중 하나는 MACD 표시기의 신호에 따라 트레이드에 들어가지만 가격 변동에 따라 종료하기 때문입니다.  MACD 히스토그램은 가격의 파생물이며 가격 자체가 아니기 때문에 이 접근법은 사실상 사과와 오렌지를 혼합한 거래 버전입니다.

 

 

진입 및 종료 모두에 MACD 히스토그램 사용

거래자는 거래 시작 신호와 거래 종료 신호 모두에 MACD 히스토그램을 사용하여 진입과 퇴장 간의 불일치를 해결할 수 있습니다. 그렇게 함으로써, 거래자는 부분적으로 단기적인 입장을 취할 수 있다. 그러면 거래자는 MACD 히스토그램의 최고치가 이전의 스윙 최고치를 초과하는 경우에만 거래를 종료합니다. 반면 MACD 히스토그램이 새로운 스윙 하이를 생성하지 않으면 트레이더는 초기 위치에 추가하여 쇼트에 대해 지속적으로 더 높은 평균 가격을 달성합니다.

 

통화 거래자는 이 전략을 활용할 수 있는 고유한 위치에 있습니다. 위치가 클수록 가격이 반전되면 잠재적인 이익이 커지기 때문입니다. 외환 (FX) 시장에서는 어떤 크기의 포지션으로도 이 전략을 구현할 수 있으며 가격에 영향을 줄 것을 걱정할 필요가 없습니다.(거래자는 주요 쌍에서 3-5 포인트의 동일한 일반적인 스프레드에 대해 100,000 단위 또는 1,000 단위의 트랜잭션을 실행할 수 있습니다.)

사실상, 이 전략은 가격이 일시적으로 그들에게 불리하게 움직이기 때문에 거래자가 평균을 내도록 요구한다. 이것은 일반적으로 좋은 전략으로 간주되지 않습니다. 많은 거래 서적들은 "패자들에게 추가"와 같은 기술을 조롱스럽게 불렀다.

그러나 이 경우 트레이더는 그렇게 하는 논리적인 이유가 있습니다. MACD 히스토그램은 발산을 나타내었으며 이는 모멘텀이 약해지고 가격이 곧 바뀔 수 있음을 나타냅니다. 사실상, 트레이더는 즉각적인 가격 조치의 겉보기 강도와 앞으로의 약세를 암시하는 MACD 판독값 사이의 허세를 부르려고 하고 있다. 그럼에도 불구하고 FX의 고정 비용의 장점을 이용하여 잘 준비된 거래자는 거래를 적절히 평균함으로써 가격이 유리하게 바뀔 때까지 일시적인 하락을 견딜 수 있습니다.

아래 도표는 이 전략이 실행되고 있음을 보여줍니다.

차트는 가격이 연속적으로 고점을 만드는 위치를 나타내지만 MACD 히스토그램은 그렇지 않습니다. 이는 결국 다가올 하락을 예고합니다. 자신의 공매도를 평균화함으로써 트레이더는 최종 다이버전스 지점 이후 가격이 지속적으로 반전되는 것을 볼 수 있으므로 결국 상당한 이익을 얻습니다.

 

 

 

결론

인생과 마찬가지로, 거래는 거의 흑백이 아닙니다. 결코 패자에 추가하지 않는 것과 같이 트레이더가 맹목적으로 동의하는 일부 규칙은 특별한 이익을 얻기 위해 성공적으로 깨질 수 있습니다. 그러나 이러한 중요한 자금 관리 규칙을 위반하기 위한 논리적이고 체계적인 접근법은 이익을 포착하기 전에 확립될 필요가 있다. MACD 히스토그램의 경우 가격 대신 지표를 거래하면 오래된 아이디어를 거래할 수 있는 새로운 방법인 분기가 제공됩니다.  이 방법을 쉽게 포지션을 확장할 수 있는 FX 시장에 적용하면 오늘날의 트레이더와 포지션 트레이더 모두에게 훨씬 더 흥미로운 아이디어가 된다.