채권 수익률이 상승하고 투자자들이 중앙은행의 결정과 향후 금리 인상 속도에 초점을 맞추면서 아시아 거래 세션 동안 주식이 상승했습니다.
기술주는 2009년 이후 최저 수준으로 하락한 홍콩 주식의 회복을 주도했습니다. 일본 주식은 엔화 약세로 일본 수출업체에 대한 신뢰가 높아짐에 따라 상승했습니다. 한국의 벤치마크 지수는 기술과 EV 배터리 회사의 발전으로 인해 상승했습니다.
S&P 500이 하락한 후 빅테크의 영향으로 미국 주식 선물이 상승했습니다. 미국 에너지 주식 가격은 Biden이 의회에 기록적인 이익을 내는 생산자에 대한 세금 처벌을 고려하도록 요청할 것이라는 소식에 급락했습니다.
호주 국채 수익률은 중앙은행의 25bp 금리 인상을 앞두고 상승했습니다. 정책 금리의 소폭 인상은 수요일 연준의 예상되는 대규모 인상과 대조됩니다.
월요일 미국 2년물 수익률이 약 4.5%까지 상승한 곡선 전반의 금리 인상 이후 국채 수익률은 거의 변동이 없었습니다. 40년 만에 연준의 가장 공격적인 긴축 캠페인의 한가운데, 스왑 시장은 이번 주에 75베이시스 포인트 인상의 가격을 책정하고 있습니다.
유럽시장 요약
투자자들이 연준의 정책회의를 기대하면서 달러와 국채 수익률은 하락했다. 미국 주식 선물과 주식 모두 상승했습니다.
미국 시장에 상장된 중국 주식은 중국 시장에서의 사전 랠리에 이어 시장 이전 거래에서 급증했다. 이는 중국 외교부가 그러한 계획을 알지 못한다고 말했음에도 불구하고 중국 정책 입안자들이 엄격한 코로나 정책을 점차 완화하려는 것으로 추측되고 있다.
6일간의 하락 이후 철광석이 상승하고 전 세계적인 공급 부족 조짐에 구리가 회복되면서 광산주가 유럽의 상승을 주도했습니다. 유가와 금 가격은 상승했고 BP는 25억 달러 추가 자사주 매입을 발표한 후 상승했습니다.
국고채 금리가 4% 이하로 하락하고 달러인덱스가 3일간의 상승세를 마감함. 40년 만에 연준의 가장 공격적인 긴축 운동의 한가운데, 스왑 시장은 이번 주에 75 베이시스 포인트 인상된 가격을 책정하고 있습니다.
미국시장 요약
주식은 세션 저점에서 회복되었지만 강력한 미국 노동 시장을 보여주는 데이터가 연준이 경기 침체의 위협에도 불구하고 공격적으로 긴축 통화 정책을 유지할 수 있다는 추측을 부채질하면서 추가 상승에 어려움을 겪었습니다.
정책적 투기에 관해서는 좋은 소식이 나쁜 소식으로 여겨지는 상황에서 S & P 500 지수는 미국의 일자리 창출에 예상치 못한 반등을 보여줌으로써 연준을 압박할 수 있다. 주식 게이지는 2022년 26번째로 한 세션에서 최소 1%의 손익을 지웠는데, 이는 금융위기 이후 1년 중 가장 많은 것이다.
Apple Inc.가 거의 2% 하락하고 Amazon이 2020년 이후 최저 수준에 도달하면서 빅 테크가 다시 한번 주식을 압박했습니다. Facebook 상위 메타가 급등했습니다. 다우존스 산업평균지수는 46년 만에 최고치를 기록한 후 이전에 지수의 랠리 시도를 방해했던 저항선 근처에서 거래되었습니다. 다가오는 연준의 움직임에 더 민감한 미국 2년물 수익률이 상승했습니다.
이 수치는 금요일의 월간 일자리 보고서를 앞두고 나온 것으로, 고용주들이 10월에 약 196,000명의 근로자를 고용했다는 것을 보여줄 것으로 예상된다. 경제학자들은 실업률이 3.6%로 상승하고 시간당 평균 소득이 다시 상승할 것으로 내다봤다.
호주 25bp 금리 올려 연 2.85%
RBA는 "통화 정책이 시차를 두고 작동하며 금리 인상의 완전한 효과가 아직 나타나지 않았다는 점을 인식한다"라고 밝혔습니다. RBA의 조치에 호주 달러는 내리지 않고 올랐습니다. 시장도 중앙은행의 조심스러운 움직임을 반긴 것입니다.
호주는 인상 11회의 진행( 미국 8번, 회의가 미국보다 많음)하기에 이번에 소폭 인상하고, 높은 금리가 경기에 미치는 영향을 고려하여 진행하는 것으로 보임
9월 구인/이직 보고서(JOLTS)
채용공고 : 43만7000개 증가한 1070만 (예상 980만건, 3월 1190만건으로 최고, 여전히 1000⇧ )
실업자당 일자리 : 8월 1.68명 ⇒ 9월 1.86명
자발적 퇴직자 : 406만명(15개월 연속 400⇧)
여전한 구인난.. 채용공고 많아짐
신규채용 : 작년 2월 후 최저(608.2만명)
여전히 많은 자발적 퇴직(9월 406.1만명)
니키리크스는 어떻게 전망하나? (WSJ 닉티미라오스 기자)
4회 연속으로 금리 75bp 인상
금리 속도 조절 시사 (BofA GS MS 에버코어) vs. 12월에도 속도 유지(DB UBS CS 노무라)
12월 금리 결정은 데이터 의존적 표명
증시 상승이 Fed 작업 꼬이게 할 위험
10월 ISM 제조업지수50.2 : 스태그플레이션
추세가 내려가는 추세임 : 2020년 5월 후 가장 낮음
급격히 줄어드는 일본 외환보유액
일본이 가지고 있는 달러가 엔화 방어하는데 많이 사용되고 있다.
Fed의 최종금리에 대한 예상
Fed워치 시장에서 전날 4.9% 수준에 머물던 최종금리 베팅은 오늘 5.06%까지치솟았습니다.
12월 50bp로 인상 폭은 낮추되 내년에 25bp씩 올리는 횟수를 늘려 최종금리가 더 올라갈 것으로 생각하는 것입니다.
월가 관계자는 "노동시장이 식지 않고 있고, 인플레이션도 정점은 지났지만 제대로 꺾어지질 않고 있다"라고 설명했습니다. 지난 9월 근원 개인소비지출(PCE) 물가는 4.8%로 Fed의 목표(2%)의 두 배가 넘습니다.
Fed 최종금리 확~ 높아졌다.
사실 골드만삭스, 에버코어ISI는 기존에는 Fed가 내년 2월 25bp를 올린 뒤 금리 인상을 끝낼 것으로 봤다가 어제 내년 3월 25bp를 한 번 더 올릴 것으로 전망을 바꿨습니다. 그러면서 12월 FOMC가 50bp로 인상 폭을 줄이되 최종금리가 좀 더 높아진 새로운 점도표를 제시할 것으로 봤습니다.
최종금리가 높아지는 이유는 3가지입니다.
첫 번째, 인플레이션이 한동안 불편한 정도로 높은 상태를 유지할 것으로 보인다는 겁니다.
두 번째, 임금이 상승하는 상황에서 경제 성장 경로를 추세 이하로 유지시키려면 더 높은 기준금리가 필요하다는 것이고요.
세 번째로는 Fed의 조기 전환 예상에 따른 너무 빠른 금융여건 완화로 인해 좀 더 긴축해야 할 수도 있다는 것입니다.
BMO의 이안 링겐 채권 전략가는 "일자리 창출이 계속 강세를 보인다면 연말과 2023년까지 추가 금리 인상을 위한 모멘텀이 만들어질 것"이라고 밝혔습니다.
인플레이션이 당분간 불편하게 높은 상태를 유지할 것 같으며, 이로 인해 금리가 현재 계획된 것보다 더 오래 지속할 수 있다.
