아시아시장 : 중국 정책 입안자들이 더 많은 유동성을 투입함에 따라 MLF 금리는 변동이 없습니다.
투자자들이 미국 은행 부문의 최악의 글로벌 여파가 지나갔다는 데 베팅하면서 아시아 증시는 상승했습니다.
항셍지수가 2% 이상 상승한 도쿄와 홍콩에서는 금융주가 가장 큰 폭으로 상승했습니다. 미국 증시는 화요일 마감까지 랠리를 펼치며 아시아 투자심리 전환의 토대를 마련했습니다.
트레이더들은 소매판매는 예상대로 증가했지만 공장 생산은 예상보다 소폭 감소한 중국의 경제지표들을 소화하고 있었습니다. 중국 인민은행은 예상보다 유동성을 늘리면서도 기준 대출 금리는 동결했습니다.
통화 강세 지수는 소폭 하락하며 5일째 하락세를 이어갔습니다. 화요일 금리가 27 베이시스 포인트 회복 된 후 2 년 만기 국채 수익률은 거의 변하지 않았습니다. 지난주 중반에 비해서는 여전히 크게 낮은 수준이며, 이는 지난 3일간 수십 년 만에 최악의 하락세를 보였기 때문입니다.
일본 국채 10년물 수익률은 상승했고, 20년물 수익률은 일본은행이 수요일 운영에서 계획보다 적은 수의 장기 채권을 매입하겠다고 밝힌 후 15.5bp 상승했습니다.
유럽시장 : 크레디트스위스 사태로 인한 주식과 미국 선물의 하락세
지난주 지역 은행들의 부실로 투자자들이 불안해하는 가운데 크레디트스위스의 불안이 유럽 은행 주가를 뒤흔들고 미국 선물 시장의 낙관론에 타격을 입혔습니다. 국채 금리는 피난처 수요로 상승했습니다.
유럽의 스톡스 600 지수는 2% 하락했고 은행 지수는 5% 이상 하락했습니다. 크레디트스위스 주가는 주요 주주가 추가 지원을 배제하고 스위스 대출업체의 단기 부채에 대한 채무불이행 보험 비용이 부실 수준에 근접하면서 8회 연속 하락했습니다.
개장 전 거래에서 지역 은행의 랠리가 사라지면서 S&P 500과 NASDAQ 100 계약은 등락을 거듭하다 하락세로 돌아섰습니다. 10년 만기 국채 수익률은 12베이시스 포인트 하락했습니다. 나흘간의 하락 이후 달러 강세 지수는 상승했습니다.
은행업계에 다시 불붙은 우려는 인플레이션 압력에 대처하는 동시에 금융시스템 안정성을 확보해야 하는 정책당국의 과제를 가중시키고 있습니다. 월요일에 거의 50대 50으로 하락한 스왑 가격은 다음 주 연방준비제도이사회가 금리를 0.25%포인트 인상할 것으로 예상되고 있습니다. 목요일에는 유럽중앙은행이 50bp 인상할 것으로 예상됩니다.
ECB는 시장 진정, 완고한 인플레이션 및 신뢰성 우려를 감안할 때 목요일에 50bp 금리 인상으로 기울고 있습니다 - 출처.
크레디트스위스 대주주는 은행에 대한 추가 지원을 배제합니다.
IEA: 공급 과잉의 대부분은 EU 금지 조치 이후 새로운 목적지를 찾는 러시아 공급 때문입니다.
트레이더들은 목요일 ECB 금리가 0.5% 포인트 인상될 가능성을 50%로 보고 있습니다.
금리 선물은 현재 3월 회의에서 BoE가 은행 금리를 인상하지 않을 확률을 50%로 책정했습니다.
미국시장 : 은행 혼란이 계속되면서 금리 인상 베팅이 사라집니다.
2008년 글로벌 금융위기의 기억을 불러일으키며 주요 중앙은행이 경제 경착륙을 피하기 위해 매파적 기조를 완화해야 한다는 추측을 불러일으키면서 크레디트스위스 그룹 AG의 새로운 혼란이 금융시장을 휩쓸면서 변동성이 커졌습니다.
스위스 중앙은행과 금융 규제 당국이 문제가 있는 대출 기관을 둘러싼 신뢰도 하락을 막기 위해 필요한 경우 크레디트 스위스가 유동성 백스톱을 받을 것이라고 밝힌 후 증시는 S&P 500 지수가 2% 하락했습니다. JP모건 체이스와 씨티그룹과 같은 미국 금융 대기업의 손실 규모도 줄었지만 2020년 11월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 두 개의 주요 신용 회사로부터 정크 등급으로 강등된 후, 퍼스트 리퍼블릭 은행은 미국 내 지역 동종 업체들의 주가 하락을 주도했습니다.
올해 내내 비교적 안정세를 보였던 월스트리트의 공포지수는 10월 이후 최고치를 기록했습니다. 투자자들이 시장에서 가장 안전한 곳으로 피신하면서 금은 이전 하락세를 반전했고 달러는 일본 엔화를 제외한 모든 선진국 통화에 대해 강세를 보였습니다.
금융안정 우려가 커지면서 트레이더들이 추가 금리인상에 대한 베팅을 포기하고 연준 금리인하를 가격에 반영하기 시작하면서 채권 수익률은 전 세계적으로 하락했습니다. 연말까지 미국 정책금리가 100bp 이상 하락하고 영란은행과 유럽중앙은행이 추가 긴축에 나설 가능성이 낮아졌다는 점을 고려한 것입니다.
크레디트 스위스와 거래하는 은행들은 수요일에 취리히에 본사를 둔 이 회사의 위기가 악화될 경우 보상할 수 있는 계약을 체결하면서 대출 기관에 대한 노출을 보호하기 위해 서두르고 있습니다. 신용 불이행 스왑으로 알려진 파생 상품에 대한 수요가 너무 강렬하여 대출 기관이 심각한 재정적 문제에 처해 있음을 나타내는 수준으로 급증했으며, 이는 적어도 금융 위기가 심화된 이후 주요 글로벌 은행에서는 볼 수 없었던 일이었습니다.
시장 리스크
[14:27 동부시간] 스위스, 크레디트스위스 안정화 방안에 대한 회담 개최.: 달러 약세, S&P 500 강세.
[13:04 ET] 스위스 정부는 적어도 한 곳의 주요 정부로부터 크레딧 스위스에 개입하라는 압력에 직면 - 출처.
[11:37ET] 은행들이 보호책을 모색하면서 크레딧 스위스 CDS가 위기 수준에 도달했습니다.
[08:49 ET] 영국 총리 헌트 : OBR 예측에 따르면 2023 년 GDP 성장률은 -0.2 % (11 월 예측 -1.4 %)로 나타났습니다.
[08:39 ET] 2026 년 만기 크레딧 스위스 달러 채권이 부실 수준으로 급락합니다.
[08:39 ET] 영국 총리 헌트 : OBR은 2023 년 말 CPI를 2.9 %로 예상합니다.
[08:30 동부시간] 미국 PPI는 소매판매가 예상대로 나오면서 전년 대비 하락세를 보였습니다. :미국 증시는 강세, 달러는 약세.
