투자자들이 연방준비제도의 금리 인상 캠페인에 대한 중요한 데이터를 기다리는 동안 아시아 증시는 하락했고 미국 증시 계약은 하락했습니다.
아시아 증시는 4주 연속 하락하며 9월 이후 최대 낙폭을 기록했습니다. 이커머스 대기업 알리바바의 실적 발표 이후 홍콩에 상장된 기술 기업들이 하락세를 주도했으며, 애널리스트들은 알리바바의 매출 전망에 대해 신중한 태도를 유지했습니다.
미국 주식 선물은 목요일 월스트리트 벤치마크가 변동성이 큰 세션에서 상승 마감한 후 하락했는데, 투자자들이 금요일에 연준이 선호하는 물가 지표인 개인소비지출지수가 발표되기를 기다리면서 견조한 소득 및 지출 성장으로 가속도가 붙을 것으로 예상되기 때문입니다.
일본 시장은 금요일 정부의 차기 중앙은행 총재 지명자가 국회에서 첫 청문회를 앞두고 인플레이션 상승을 보여주는 통계가 발표되면서 면밀한 조사를 받고 있습니다.
우에다 총재 지명자가 인플레이션이 정점에 가까워지고 있다고 의원들에게 경고한 후 엔화는 달러 대비 약세를 보였습니다. 그는 현재의 정책 완화는 합리적이지만 안정적인 2% 인플레이션이 달성되면 중앙은행이 정상화를 향해 나아갈 수 있다고 말했습니다.
유럽시장 요약 : 미국 선물, PCE 인플레이션에 주목하며 하락세
투자자들이 세계 최대 경제 대국의 인플레이션 상승을 보여줄 데이터를 기다리면서 미국 주가지수 선물은 하락했습니다. 인상적이지 않은 실적과 국제 불안에 대한 우려로 달러가 강세를 보였습니다.
S&P 500과 나스닥 100 지수는 각각 0.5% 이상 하락했습니다. 가격 경쟁과 현금 소각이 수익을 해치고 있다는 지적이 나오면서 중국 기술주들이 아시아 증시에서 매도세를 주도했습니다. 가치주 거래가 유럽 주가를 끌어올렸습니다. 일본은행 총재 후보가 느슨한 통화정책을 지속할 것이라는 신호를 보내면서 엔화가 하락했습니다.
긴축 통화정책을 펼치면서 트레이더들은 미연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출 물가지수에서 다음 신호탄을 찾고 있습니다. 그러나 중앙은행은 단순히 높은 금리를 더 오래 유지하겠다는 약속만 염두에 두는 것이 아닙니다: GDP 둔화, 기업 실적 부진, 북한과 러시아 등의 지정학적 불안, 중국의 권력 집중 심화 등으로 투자 환경이 더욱 어려워지고 있기 때문입니다.
미국시장 요약 : 연준이 최고 정책금리인 5.5%를 인상할까요?
예상보다 높은 인플레이션 데이터에 대한 월가의 반응은 연준의 공격적인 긴축 성전이 아직 갈 길이 멀다는 것을 시사하며 연착륙 가능성이 더 희박해 보입니다.
주식 변동성은 오랜 기간의 완만한 주가 변동 이후 다시 커지고 있습니다. 이는 모든 경제 불확실성 외에도 10월 저점 이후 활발한 랠리로 인해 더 비싸진 시장을 반영합니다. 잠재적인 경기 침체에 대한 두려움이 미국 기업에 대한 전망을 어둡게 만들면서 이러한 상승세는 날이 갈수록 약화되고 있습니다.
금요일 S&P 500 지수는 추가 하락하며 2023년 최악의 주간 부진을 기록했습니다. 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 2년 만기 국채 수익률이 2007년 이후 최고치인 4.8%를 기록하면서 2% 가까이 하락했고, 달러는 상승했습니다. 스왑 가격은 연준의 다음 세 차례 회의에서 25 베이시스 포인트 인상될 것으로 예상되며, 7월까지 최고 금리에 대한 베팅은 약 5.4%까지 상승했습니다. 벤치마크는 4.5%에서 4.75% 사이입니다.
개인 소비지출 지표의 예상치 못한 가속화는 지속적으로 높은 인플레이션의 위험을 강조했습니다. 또한, 탄력적인 지출과 노동 시장의 탁월한 강세가 결합되어 연준의 2% 인플레이션 목표 달성을 더욱 어렵게 만들 수 있습니다. 별도의 데이터에 따르면 소비자 심리는 1년 만에 최고 수준으로 증가했으며 신규 주택 판매는 예상을 뛰어넘었습니다.
