수요일 아시아 증시는 S&P 500 지수가 두 달 만에 가장 큰 폭으로 하락하고 투자자들이 금리 상승에 대비해 국채 금리가 크게 오르자 하락했습니다.
호주, 일본, 중국 본토 증시는 하락했고, 홍콩 항셍 지수는 장 초반 급락한 후 1월 말 고점 대비 10% 조정된 수준까지 하락했습니다.
미국 선물은 화요일 S&P 500 지수가 2% 하락하면서 모든 주요 업종에 영향을 미쳤고, 기술주 중심의 나스닥 100 지수는 2.4% 하락한 후 소폭 상승했습니다. 미국 유통업체들의 부진한 전망은 투자 심리를 더욱 악화시켰습니다.
벤치마크 10년 만기 국채 수익률은 전날 14bps 급등한 후 소폭 하락했습니다. 호주 금리는 예상보다 부진한 임금상승률 통계로 상승폭이 축소되었습니다.
10년 만기 일본 국채 수익률은 0.505%를 기록하여 시장이 차기 중앙은행 총재 후보자의 연설을 기다리면서 이틀째 일본은행의 기준금리를 넘어섰습니다.
뉴질랜드 통화는 중앙은행이 금리를 50bps 인상한 후 미국 달러 대비 상승세를 보였습니다. 이번 인상은 이전 인상보다 한 단계 낮아진 것이지만 정책 입안자들은 여전히 향후 금리 인상을 예상하고 있습니다.
달러는 밤사이 10개 통화 그룹에 대해 급등한 후 소폭 하락했습니다. 서비스 및 제조업 구매관리자지수가 예상보다 호조를 보인 것이 국채금리와 유로화 상승을 뒷받침했습니다.
미국의 조치는 금리에 대한 대중의 시각이 바뀌고 있다는 신호였습니다. 투자자들은 6월 연방기금 금리가 약 5.3%까지 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 불과 3주 전 최고치였던 4.9%에 비해 상승한 수치이며, 중앙은행 관계자들의 수사가 강화된 지 한 주 만에 나온 것입니다.
유럽시장 요약 : 미국 최고 금리에 대한 투자자의 기대치가 높아집니다.
글로벌 증시가 계속 하락하고 미국 지수 선물이 하락하면서 투자자들은 연방준비제도 회의록을 통해 금리가 더 오래 상승할지 여부에 대한 추가 단서를 찾았습니다.
기초지수가 2개월 만에 가장 큰 폭으로 하락한 후 S&P 500과 나스닥 100 지수 계약은 모두 0.2% 하락했습니다. 국채 가격은 변동했습니다. 유럽 증시는 실적 실망에 대한 우려가 커지면서 하락했습니다. 원유 선물은 하락한 반면 달러는 이틀째 상승했습니다.
전 세계 중앙은행이 여전히 인플레이션과 싸우고 있다는 징후가 증가하면서 주식 매도세가 심해졌습니다. 이는 지난주 연준 관계자들의 매파적인 발언으로 더욱 부각되었습니다. 중국 경제 재개에 대한 기대감은 지정학적 긴장과 실적 충격이 고조되면서 상쇄되고 있습니다. 수요일 오후 2시(동부시간)에는 1월 31일부터 2월 1일까지 미국 중앙은행 총재 회의록이 공개되며, 이를 통해 추가 금리 인상이 필요하다는 의견이 얼마나 많은지 알 수 있습니다.
미국시장 요약 : FOMC 회의록이 곰들를 깨우다
연방준비제도이사회가 인플레이션 우려가 지속되는 가운데 금리를 계속 인상할 것이라는 신호를 보냈지만, 주식 시장은 회복세를 이어갈 만한 자극을 거의 받지 못했습니다.
최근 연준 회의록에서 새로운 정보가 많이 공개되지는 않았지만, 경제 회복세가 목표를 위협한다면 당국이 금리를 더 오래 유지하는 것을 막을 수 없다는 점은 확인했습니다. 제롬 파월 의장은 금융 여건 개선에 반대하지는 않았지만, 수요일 성명은 "더 긴축적인 자세"가 필요할 수 있음을 시사합니다.
이러한 인식은 스왑 시장에도 반영되었습니다. 트레이더들은 연준의 다음 세 차례 회의에서 0.25%포인트 인상을 거의 완전히 가격에 반영했습니다. 6월 오버나이트 지수 계약 금리는 5.323%로 상승하여 현재 유효 연방기금 금리보다 75bp 가까이 높았습니다. 7월 계약금리가 5.4%에 육박하면서 시장은 최종 정점도 더 높게 책정했습니다.
2월 FOMC 회의록에 따르면 다수의 위원들은 "불충분하게 제한적인" 정책 기조가 최근 인플레이션 압력을 완화하는 데 있어 진전을 멈출 수 있다고 언급했으며, 이는 12월 전망치인 5.1% 이상으로 금리를 인상할 의향이 있음을 시사합니다. 회의록에 따르면 "거의 모든" 관리들이 금리를 25bp 인상하는 것이 적절하다는 데 동의한 반면, "일부" 관리들은 더 큰 폭인 50bp 인상을 선호하거나 지지할 수 있었다고 합니다.
