두 명의 연방준비제도(연준) 관리가 고집스럽게 높은 인플레이션에 대처하기 위해 금리를 50bp 인상하는 방안을 고려하고 있다고 말한 후 미국 시장 선물에 이어 아시아 증시가 하락했습니다.
아시아 시장 벤치마크는 3주 연속 하락할 것으로 예상되어 10월 이후 가장 긴 하락세를 기록했습니다. 목요일 실제 지수가 1% 이상 하락한 후 S&P 500 지수와 나스닥 100 지수의 계약은 모두 하락했습니다.
사흘 연속 달러 강세 지수가 상승했고, 달러는 주요 10개국 통화 대비 상승했습니다. 중국 위안화는 6일 연속 하락했습니다. 국채의 손실은 소폭 확대되었습니다. 지난주 2년물과 10년물 국채 금리는 2023년 최고치를 기록했습니다.
연준의 메스터 총재는 50bp 추가 인상에 대한 설득력 있는 경제 사례를 봤다고 말했고, 연준의 불라드 총재는 3월 회의에서 0.25%포인트가 아닌 0.5%포인트 인상도 배제하지 않겠다고 말했습니다. 이들의 우려는 1월 미국 생산자물가가 6월 이후 가장 큰 폭으로 상승한 이후 나왔습니다.
유럽시장 요약 : 두 명의 연준 관리가 50 베이시스 포인트 금리 인상의 문을 열었습니다.
미국 연방준비제도이사회와 유럽중앙은행 관계자의 매파적 발언으로 투자자들의 금리 상승 기대감이 높아지면서 미국 주식 선물과 유럽 증시가 하락했습니다. 달러가 상승하자 채권 가격은 하락했습니다.
목요일 기초지수가 1% 이상 하락한 후 S&P 500과 나스닥 100 계약이 하락했습니다. 머니마켓 트레이더들이 이달 통화정책회의 이후 ECB 예금금리가 최저 3.4%에서 10월까지 3.75%로 인상될 것이라고 베팅하면서 금리에 민감한 기술주가 유럽 Stoxx 600 지수 하락을 주도했습니다.
벤치마크 국채 수익률은 나흘째 상승했으며, 2년물과 10년물 수익률은 2023년 들어 최고치를 기록했습니다. 달러화 지수는 0.6%까지 상승하며 올해 손실을 만회했습니다. 목요일에 발표된 데이터에 따르면 1월 미국 생산자 물가는 6월 이후 가장 큰 폭으로 상승했습니다.
클리블랜드 연방 준비 은행의 메스터 총재는 50 베이시스 포인트 추가 인상에 대한 설득력있는 경제적 사례를 보았다고 말했고, 세인트루이스 연방 준비 은행의 불라드 총재는 3월 회의에서 0.5 % 포인트 인상을지지하는 것을 배제하지 않을 것이라고 말했습니다. 유럽중앙은행의 집행이사인 슈나벨은 시장이 인플레이션을 과소평가할 위험이 있다고 경고했습니다.
미국시장 요약 : 매파 vs. 비둘기파, 누가 이길까요?
금요일 미국 주가지수는 주간 손실을 최소화하기 위해 연준 관리들의 매파적 발언을 무시한 저가 매수세가 유입되면서 혼조세를 보였습니다.
S&P 500 지수는 필수소비재와 유틸리티주를 중심으로 1%까지 하락한 후 0.3% 하락했습니다. 벤치마크 지수는 한 주간 0.3% 하락했지만 나스닥 100 지수는 한 주간 0.4% 상승했습니다.
목요일 정책 입안자들이 더 큰 금리 인상이 문제가 되지 않는다고 말하자 트레이더들은 연준의 다음 두 회의에서 0.25%포인트 금리 인상을 완전히 가격에 반영했습니다.
토마스 바킨 리치몬드 연방준비은행 총재는 금요일에 중앙은행이 인플레이션을 통제하기 위한 노력에 "유연성"을 부여하기 위해 2월에 0.25%포인트 금리 인상을 선호한다고 밝혔습니다. 미셸 보우먼 연준 총재는 인플레이션이 여전히 "너무 높기 때문에" 금리를 계속 인상해야 한다고 말했습니다.
투자자들은 연준이 긴축 사이클 동안 금리를 얼마나 인상할지에 대한 베팅을 늘렸습니다. 미국 자금 시장의 거래에 따르면 현재 투자자들은 7월에 연방기금 금리가 거의 5.3%까지 상승할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 비해 이달 초에 인식된 최고 금리는 4.9%였습니다.
