수요일 아시아 증시는 연준 파월 의장이 투자자들의 환호성을 누그러뜨릴 기회를 놓치면서 미국 증시가 뒤늦게 반등한 데 이어 상승세를 보였습니다.
홍콩, 중국 본토, 일본 증시는 불규칙한 거래에도 불구하고 호주와 한국 증시가 상승하면서 아시아 지역 전체 주가지수를 끌어올렸습니다. 화요일 S&P 500 지수가 1% 이상 상승한 후 미국 선물은 거의 변동이 없었습니다. 기술주 비중이 높은 나스닥 100 지수는 2% 이상 상승하며 주요 지수를 상회했습니다.
호주 국채는 화요일 국채 금리 하락에 따라 장 초반 하락했다가 수요일 장 초반에 부분적으로 반전했습니다. 달러 지수는 화요일 하락 이후 3일간의 상승을 마감하고 안정세를 보였습니다.
엔화는 화요일 1% 이상 상승한 후 보합세를 보였고, 호주 달러는 화요일 RBA의 금리 인상 결정으로 1% 이상 상승한 후 소폭 상승했습니다.
연준 파월 의장의 냉정한 발언은 지난주 FOMC 회의 이후 나온 발언과 일치하여 연준 의장이 금융 여건 완화와 금요일 고용지표 호조를 기대했던 트레이더를 안심시켰습니다. 파월 의장은 디스인플레이션이 시작되었으며 노동시장이 견조하게 유지된다면 추가 인상이 예상된다고 말했습니다.
이와는 별도로 연준의 카쉬카리 총재는 미국 노동시장의 강세를 고려할 때 연준이 목표 범위의 상단인 5.4%까지 금리를 인상해야 할 것이라고 말했습니다. 지난주 연준은 금리를 4.5%에서 4.75% 범위로 25bp 인상했습니다.
유럽시장 요약 : 미국 선물은 하락, 주가는 상승, 유가는 상승폭 확대
미국 선물은 엇갈린 실적 발표에도 불구하고 하락했지만, 낙관적인 금리 전망에 힘입어 월스트리트에서 주식은 손실을 만회했고 유가는 상승했습니다.
화요일 급등 이후 제롬 파월 연방준비제도 의장이 투자자들의 과열에 대응하지 않기로 하면서 미국 3대 지수의 계약은 하락했습니다. 개장 전 거래에서 치폴레 멕시칸 그릴은 기대에 미치지 못하는 실적을 발표한 후 하락했습니다. Microsoft는 온라인 검색과 브라우징을 개선하기 위해 인공 지능 기술을 활용하겠다는 약속에 따라 애널리스트들이 목표 주가를 상향 조정하면서 상승하여 시장 가치가 2조 달러에 가까워졌습니다.
Stoxx Europe 600 지수는 에너지 기업 Equinor ASA와 은행 ABN Amro NV의 어닝 서프라이즈에 힘입어 상승했습니다. 아시아 증시 벤치마크도 상승했습니다. 국채 수익률과 달러화 가치는 하락했습니다.
파월 의장이 디스인플레이션의 시작을 언급한 후 위험 심리가 상승했습니다. 파월 의장의 발언은 고용시장이 강세를 유지한다면 추가 인상이 필요할 것이라고 재차 강조했지만 금요일 고용지표 발표 이후 금융여건 완화를 기대했던 트레이더들을 진정시켰습니다.
미국시장 요약 : AI는 매우 복잡합니다.
최근 연준 연사들이 인플레이션을 막기 위해 금리를 계속 올려야 한다는 생각을 강화하면서 기술주 매도세가 수요일 거래에 큰 부담을 주었습니다.
에버코어 ISI의 크리슈나 구하에 따르면 연준 연사들의 발언은 화요일 제롬 파월 의장의 비둘기파적인 인터뷰에 대응하기 위한 공동의 노력으로 보이며 시장의 관심을 끌기 위한 것이 분명했습니다. 존 윌리엄스 뉴욕 연방준비은행 총재가 카쉬카리 총재와 월러 총재에게 보낸 메시지는 당분간 긴축정책을 유지해야 한다는 것이 분명했습니다.
이러한 발언은 최근 금리 옵션 시장에서 연준의 기준금리가 6%에 도달할 것이라는 대규모 베팅이 여러 건 등장하는 등 뜨거운 거래에 신뢰를 더했습니다. 이는 컨센서스보다 거의 1%포인트 높은 수치입니다. 몇몇 시장 전문가들은 이러한 매파적 포지션으로 인해 특히 S&P 500 지수를 과매수 영역으로 끌어올린 랠리 이후 증시가 계속 상승하기 어렵다고 지적합니다.
S&P 500 지수는 1% 이상 하락하여 화요일 랠리가 거의 무산되었습니다. 나스닥 100 지수는 알파벳이 새로운 인공지능 챗봇 바드가 부정확한 응답을 할 수 있다는 우려로 7% 이상 하락하며 저조한 성적을 보였습니다. 애플과 아마존과 같은 다른 대형주들도 하락했고, 잠시 시가총액이 2조 달러를 넘어섰던 마이크로소프트 주식은 하락세를 보였습니다.
시장 리스크 파악 필요
[17:02 동부시간 기준] JP모건 CEO 다이먼: 인플레이션이 고착화되면 미국 금리가 5%보다 높아질 수 있습니다.
