2023년 달러 전망

2023년 2월 2일         |        by Jim Welsh of Macro Tides           |     출처

 

달러는 2023년 금융시장의 향방을 가늠할 수 있는 지표가 될 것입니다. 10월에 달러가 고점을 찍자 다른 주요 시장은 달러가 하락하면서 바닥을 찍고 반등했습니다. 10월 고점 대비 달러는 11% 이상 하락했으며, 이는 금을 크게 상승시키고 주식 시장과 국채를 강하게 지지했습니다. 달러가 상승 반전하면 10월 이후 다른 시장이 경험한 랠리가 되돌림될 수 있습니다.

트레이더가 달러 숏 포지션과 다른 주요 통화 롱 포지션을 대규모로 설정하면서 달러에 대한 심리가 부정적으로 바뀌고 있습니다. 어느 시장에서든 극단적인 포지션은 트레이더가 포지션을 바꿔야 하기 때문에 역방향 움직임으로 이어지는 경우가 많습니다. 예를 들어, 2021년 상반기에 대규모 숏 포지션은 달러에 대한 심리가 상당히 부정적이었음을 나타내며 차트 패턴은 저점을 식별하는 데 도움이 되었습니다.

2021년에 예상되는 달러 바닥은 5월과 6월 주간 기술 리뷰에서 반복해서 논의되었습니다. 이 발췌문은 6월 7일 WTR에서 발췌한 것입니다. "중요한 소식은 다가오는 저점이 2017년 1월 달러가 103.82로 정점을 찍은 후 시작된 조정의 끝이 될 수 있다는 것입니다. 조정의 A파는 2017년 1월부터 2018년 2월 달러가 88.25로 바닥을 찍을 때까지 지속되었습니다. 조정의 B파는 2020년 3월 달러가 고점까지 올랐으며, 현재 C파가 거의 완료되었습니다. 가격 패턴은 향후 12개월 내에 달러가 100.00 이상으로 상승할 가능성이 있음을 시사합니다." 2021년 6월 90.00 부근에서 바닥을 찍은 달러는 2022년 4월 100.00 이상으로 상승했습니다.

 

 

현재 숏 포지션 규모는 2021년만큼 크지는 않지만 지난 5년 동안 두 번째로 큰 규모입니다. 달러는 2021년 저점인 89.50에서 2022년 10월 114.77까지 상승했습니다. 해당 랠리의 50% 되돌림은 102.10이며, 이는 지난 3주 동안 달러가 거래된 가격대입니다. 차트 패턴은 달러가 최근 WTR에서 언급했듯이 거래 저점에 근접했음을 시사합니다. "9월 말 114.78로 고점을 찍은 후 달러는 5파 하락을 완료하는 것으로 보입니다." 시장이 5파 상승 또는 하락을 완료하면 역추세가 나타날 가능성이 높아집니다. 달러는 앞으로 몇 달 안에 106.50~108.00까지 상승할 것으로 예상됩니다.