블랙록은 여전히 '위험 선호'를 유지하지만, 그들의 견해를 바꿀 수 있는 세 가지 트리거를 확인했습니다.

2025/01/14                             |                    이몬 셰리던                    |                     출처

 

회사가 선호하는 리스크이지만 “정책 변화, 기업 실적 및 금융 시장 균열로 인해 전망이 악화될 경우 우리의 견해를 발전시킬 준비가 되어 있습니다.” 

 

블랙록은 최근 2025년 전망에 대해 미국 주식에 중점을 두고 여전히 위험 선호를 유지한다고 밝혔습니다. 그러나 세 가지 주요 요인에 따라 전망이 바뀔 수 있습니다:

1. 정책 변화: 미국의 관세와 재정 정책이 시장에 미칠 잠재적 영향에 대한 모니터링.
   
   
2. 기업 실적 및 밸류에이션: 기업 실적 또는 AI 확장과 관련된 첨단 기술 밸류에이션으로 인해 투자자의 위험 선호도가 감소하는지 평가합니다.
   
   
3. 재무 취약성: 채권 수익률 상승, 금리 인하에 대한 기대감 감소, 금리 상승으로 인한 기업 부채 리파이낸싱의 어려움과 같은 리스크를 주시합니다.

 

최근의 상황은 다음과 같습니다 :

• 미국 고용지표 호조로 미국 주가가 하락하고 국채 수익률이 4.80% 가까이 상승했습니다.
• 영국 금 수익률은 재정 우려로 인해 상승했습니다.

물론 이번 주에는 견조한 임금 상승과 지속적인 핵심 서비스 인플레이션으로 전체 인플레이션이 연준의 목표치를 상회할 것으로 예상되는 미국 CPI에 초점을 맞추고 있습니다.