세계 3대 경제 대국인 일본과 중국의 낙관적인 경제 통계가 잇따라 발표되면서 투자자들이 월가의 상승세에 힘입어 일본과 중국의 증시가 급등했습니다.
일본의 토픽스 지수는 최대 1.4%, 중국의 CSI 300 벤치마크는 1% 이상 상승했고, 아시아 거래에서 S&P 500 선물 계약이 급증했습니다. 이러한 상승세는 2분기 일본 경제가 예상보다 빠르게 성장했다는 통계와 부동산 가치 하락 둔화, 예상보다 높은 소매판매 등 중국의 안정화 조짐이 나타나면서 나타났습니다.
미국의 7월 핵심 소비자 물가가 2021년 이후 가장 약한 상승률을 보인 것으로 나타나면서 다음 달 연방준비제도 금리 인하가 예상되자 경제지표는 낙관론으로 이어졌습니다.
트레이더들은 현재 9월 25bp 인하와 연말까지 100bp 완화를 완전히 가격에 반영하고 있으며, 이는 중앙은행이 2024년 마지막 세 차례 회의에서 0.25%포인트 인하를 단행할 것이라는 자신감을 나타내고 있습니다.
유럽시장 : 월마트 랠리로 미국 선물이 데이터보다 먼저 강세를 보였습니다.
미국 주식 선물과 유럽 시장은 연방준비제도 금리 인하를 뒷받침할 수 있는 추가 경제지표가 발표될 것으로 예상하면서 상승세를 반전했습니다.
S&P 500 선물은 수요일 소비자물가지수 호조에 힘입어 6거래일 연속 상승세를 이어가면서 안정세를 유지했습니다.
달러 강세의 척도인 국채 금리는 안정적이었습니다.
영국의 경제는 작년 경기 침체에서 꾸준히 회복되어 첫 3개월 동안 0.7% 증가한 데 이어 2분기에는 0.6%의 GDP 증가율을 기록했습니다. 이 통계는 더 큰 경기 확장을 예상했던 영란은행 정책 입안자들의 마음을 바꾸지는 못할 것으로 보입니다.
미국시장 : 경기 침체 우려를 완화하는 데이터 호조에 증시 랠리
소매 지출과 노동시장 지표가 세계 최대 경제의 강세를 보여 주면서 주가는 상승하고 채권은 하락하여 연방준비제도이사회가 더 깊은 경기 둔화 위험을 안고 있다는 우려가 완화되었습니다.
경제 우려가 가라앉으면서 S&P 500 지수는 6일간 랠리를 이어가며 6.6%로 2022년 11월 이후 최고치를 기록했습니다. 성장 지표인 월마트는 긍정적인 전망에 급등했습니다. 국채 수익률은 만기 단축에 힘입어 상승했습니다. 소매판매는 예상치를 상회했고 실업수당 청구 건수는 7월 초 이후 최저치를 기록했습니다. 스왑 트레이더는 공격적인 연준 양적완화에 대한 베팅을 더욱 줄였습니다.
미국 관리들은 경제를 위축시키지 않고 인플레이션을 낮추기 위해 더 높은 금리를 사용하려고 시도해 왔는데, 이를 “연착륙”이라고 합니다. 세인트루이스 연방준비은행의 알베르토 무살렘 총재는 금리를 인하할 때가 왔다고 생각합니다. 그의 애틀랜타 총재인 라파엘 보스틱은 파이낸셜 타임즈와의 인터뷰에서 9월 금리 인하에 대해 “열려 있다”고 말했습니다.
S&P 500 지수는 1.6% 상승했습니다. 나스닥 100 지수는 2.5% 상승했습니다. 소규모 기업의 러셀 2000 지수는 2.5% 상승했습니다. 월스트리트의 “공포 게이지”인 VIX는 약 15로 떨어졌습니다.
시장 움직임
7월 월마트(WMT) 실적 및 소매판매 이후 성장 전망과 소비자 지출에 대한 기대감이 개선되었습니다.
