아시아 증시는 다가오는 미국 소비자 물가 보고서에서 연방준비제도이사회가 9월부터 양적완화를 시작할 것이라는 기대감에 상승했습니다. 뉴질랜드 중앙은행이 금리를 인하해 투자자들을 놀라게 한 후 뉴질랜드 통화는 하락했습니다.
MSCI 아시아 태평양 지수는 뉴질랜드와 대만 주가가 1% 이상 상승하면서 4회 연속 상승했습니다. 미국 생산자물가지수가 예상보다 낮은 상승률을 기록하면서 S&P 500 지수가 1.7% 상승한 데 힘입어 상승세를 보였습니다. 일본 증시는 엔화와 함께 움직였습니다.
미국의 물가 상승 압력이 완화되면서 당국자들이 차입 비용을 줄이고 노동 시장 부양에 집중할 수 있다는 자신감이 높아졌습니다. 위험선호 심리가 회복되고 달러가 약세를 보이면서 아시아 통화가 강세를 보였습니다. 인도네시아 루피아는 1%까지 올랐고 싱가포르 달러는 올해 최고치를 유지했습니다.
유럽시장 : UBS가 유럽을 부양함에 따라 미국 선물은 CPI보다 앞서 안정세를 보였습니다.
미국 시장 선물은 다음 달 연방준비제도의 금리 인하 여부에 영향을 미칠 수 있는 미국 소비자물가 지표를 앞두고 좁은 박스권에서 등락을 거듭했습니다.
유럽 스톡스 600 지수는 UBS의 2분기 실적이 예상을 웃돌며 상승한 데 힘입어 0.2% 상승했습니다. 철광석 가격은 중국 수요에 대한 우려로 2023년 5월 이후 최저 수준으로 하락한 후 하락했습니다.
미국의 물가 압력이 완화되면서 당국자들이 차입 비용을 줄이고 노동 시장 부양에 집중할 수 있다는 자신감이 높아졌습니다. 예측가들은 소비자물가지수와 식품 및 에너지를 제외한 근원물가지수가 모두 0.2% 상승할 것으로 예상하고 있으며, 후자는 2021년 초 이후 가장 약한 3개월 상승률을 나타낼 것으로 전망하고 있습니다.
파운드화는 달러화에 비해 하락했지만 영국 국채 금리는 영국의 인플레이션 통계가 예상보다 낮게 나오면서 상승했습니다. 7월 소비자 물가는 경제학자들의 예상치인 2.3%에 비해 2.2% 상승했습니다. 8월 5일 이후 처음으로 트레이더들은 연말까지 영란은행 금리가 0.5%포인트 더 인하될 것으로 완전히 가격에 반영했습니다.
미국시장 : 미국 CPI가 연준의 금리 인하를 보장할까요?
미국의 인플레이션 보고서가 9월에 연방준비제도이사회가 금리 인하를 시작할 것이라는 예상에 별다른 변화를 주지 못하면서 증시가 상승했습니다.
S&P 500 지수는 5거래일 연속 상승하며 한 달여 만에 최장 연승 행진을 이어갔습니다. 금융, 에너지, 기술주가 상승을 주도한 가운데 대부분의 주요 업종이 상승했습니다. 국채는 소폭 움직였습니다. 달러는 4개월래 최저치를 유지했습니다.
S&P 500 지수는 5,455에 근접했습니다. 대형주는 엔비디아가 상승하고 알파벳이 하락하는 등 혼조세를 보였습니다. VIX는 계속 하락하여 약 16에 도달했습니다. 이는 지난주 게이지가 65를 넘어섰던 이례적인 상승에 따른 것입니다.
소비자물가지수는 디스인플레이션 추세를 지지하며 지난주 폭락으로 여전히 상처를 입은 시장에 다소 안도감을 제공했습니다. 노동 시장 악화와 함께 연준은 다음 달 금리 인하를 시작할 것으로 예상되며, 인하 폭은 향후 데이터에 따라 결정될 것으로 보입니다.
미 국채 10년물 수익률은 1bp 하락한 3.83%를 기록했습니다. 스왑 트레이더들은 9월 연준의 양적완화 규모를 35bp 미만으로 예상하고 있습니다. 트레이더들은 올해 세 차례의 연준 정책회의가 남은 2024년에도 1%포인트가 조금 넘는 금리 인하를 염두에 두고 가격을 책정하고 있습니다. 최근 세션에서 시장 가격은 다음 달 25 또는 50 베이시스 포인트 상당의 금리 인하 결과에 대해 양분된 모습을 보였습니다.
시장 움직임
지수 성과를 제한하는 메가캡 종목의 엇갈린 움직임
시장 예상에 부합하는 7월 CPI 보고서 발표 -- 시장 예상에 부합하는 7월 CPI 보고서 발표
