아시아 증시는 일본 증시의 상승에 힘입어 지난주 매도세로 인한 손실을 만회하며 상승했습니다.
엔화 약세가 수출업체에 호재로 작용하면서 일본 증시는 휴일 이후 상승했습니다. MSCI 아시아 태평양 지수는 1%까지 상승했습니다. 이는 리스크오프 움직임으로 글로벌 지수가 하락하고 미국 변동성 지수 VIX가 한때 65까지 치솟았던 지난주 급락으로 인한 손실을 만회한 것으로, 평생 평균인 약 19.5에 비하면 상당히 높은 수치입니다.
홍콩과 중국 본토 증시는 중국 주식 거래량이 4년여 만에 최저 수준으로 떨어진 후 우울한 분위기가 지속되면서 등락을 거듭했습니다. 미국 시장 선물은 화요일과 수요일에 발표되는 인플레이션 데이터를 앞두고 상승세를 보였습니다. 국채는 월요일의 상승세를 유지했습니다.
미국이 이스라엘에 대한 이란의 공격 가능성을 점점 더 높게 보고 있는 가운데 유가는 월요일에 도달한 80달러 수준에서 유지되었습니다. 피치 등급은 계속되는 군사 전투로 인해 이스라엘의 공공 재정이 압박을 받고 있다며 이스라엘의 국가 부채를 한 단계 하향 조정하고 신용등급에 대한 부정적인 전망을 유지했습니다.
유럽시장 : 투자자들이 인플레이션 데이터를 기다리는 동안 미국 선물은 상승세
투자자들이 연준의 정책 방향을 결정할 미국 물가 데이터를 기대하면서 미국 증시 선물이 상승했습니다.
S&P 500과 나스닥 100의 계약은 월스트리트에서 강세를 보일 것으로 예상했습니다. 유럽의 Stoxx 600 지수는 독일 투자자 기대지수가 경제학자들의 예상보다 빠르게 하락하면서 초반 상승세를 잃었습니다. 미국이 이란의 이스라엘 공격 가능성을 점점 더 높게 보고 있는 가운데 브렌트유는 월요일에 도달한 82달러 수준을 유지했습니다.
2분기 영국 실업률이 예상외로 하락했다는 통계가 발표되면서 영국 파운드화가 상승하고 FTSE 100 지수는 유럽 벤치마크 대비 저조한 성적을 기록해 영란은행의 금리 인하 움직임에 걸림돌이 되었습니다. 미국 국채와 달러는 안정적이었습니다.
지난주 혼란에 이어 투자자들은 연준이 경제 연착륙을 위해 충분한 유연성을 갖고 있는지 평가할 수 있는 수요일 미국 소비자물가지수에 주목하고 있습니다. 최근 원유 가격 급등으로 화요일 후반에 발표될 생산자물가 지표에도 관심이 집중되고 있으며, 이는 인플레이션 위협을 나타내는 지표로 사용됩니다.
미국시장 : 미국 PPI, 금리 인하 베팅 굳히기
최근 미국 인플레이션 지표가 연방준비제도이사회가 9월에 금리 인하를 단행할 것이라는 추측을 불러일으키면서 주가는 상승하고 채권 수익률은 하락했습니다.
소비자 인플레이션 보고서가 발표되기 불과 24시간 전, 생산자 물가지수가 예상보다 적게 상승했다는 데이터가 발표되었습니다. 연준이 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출물가지수를 계산하는 데 사용되는 PPI 보고서의 항목은 대부분 양호한 것으로 나타났습니다. S&P 500 지수는 세계 최대 기술 기업의 상승에 힘입어 1.7% 상승했습니다. 국채는 만기 단축에 힘입어 전반적으로 상승했습니다. 달러는 하락했습니다.
물가 압력이 완화되면서 미국 관리들이 차입 비용을 낮추는 동시에 둔화 조짐을 보이고 있는 노동 시장에 다시 집중할 수 있다는 자신감이 높아졌습니다. 라파엘 보스틱 애틀랜타 연방은행 총재는 금리 인하를 지지하기 전에 "조금 더 많은 데이터"를 기다리고 있지만 "연말까지" 준비가 될 것으로 예상한다고 말했습니다.
국채 10년물 수익률은 6bp 하락한 3.85%를 기록했습니다. 스왑 트레이더들은 연준이 9월에 금리를 거의 40 베이시스 포인트, 2024년에는 총 105 베이시스 포인트 인하할 것으로 예상했습니다. 유가는 5일간의 랠리를 멈췄습니다.
시장 움직임
7월 생산자물가지수(PPI)와 핵심 PPI에서 디스인플레이션이 나타난 것에 대한 반응
PPI 데이터에 따른 시장 금리 하락
지난 월요일 급락을 촉발한 고용 보고서가 발표되기 전인 8월 1일 이후 처음으로 S&P 500 지수가 5,400을 넘어섰습니다.
