미 연준이 곧 금리 인하를 시작할 것이라는 기대감이 시장의 위험 섹터로 몰려들면서 아시아 증시는 글로벌 랠리에 동참하며 상승했습니다.
지역 벤치마크의 바로미터인 MSCI의 아시아 태평양 지수는 미국 증시가 사상 최고치를 기록한 후 3일간의 하락세를 반전시키며 글로벌 증시를 새로운 최고치로 이끌었습니다. 미국이 동맹국들에게 중국에 대한 무역 규제를 강화하겠다고 경고한 후 일본 증시가 하락하면서 지수는 초반 상승분을 일부 잃었습니다. 홍콩과 중국 본토 증시는 3중 전회에서 추가 정보를 기대하는 트레이더들의 움직임에 따라 움직였습니다.
도널드 트럼프 행정부에 대한 기대감이 높아지면서 지정학적, 무역 위협에 대한 우려가 최근 세션에서 촉발된 이후 아시아에서 위험선호 심리가 회복된 것으로 보입니다. 미 연준이 곧 금리를 인하할 것이라는 낙관론과 미국 소매 경기 회복에 대한 암시가 맞물리면서 투자심리가 개선되었습니다.
국채 금리는 화요일에 하락한 데 이어 수요일에도 거의 변동이 없었습니다. 달러는 안정세를 유지했습니다. 엔화는 수요일 장 초반 하락하여 달러 대비 사흘째 하락했습니다.
유럽시장 : 나스닥 선물, 무역 억제 위험에 1% 하락
미국이 중국 무역과 반도체 기술에 대해 더 엄격한 규제를 가할 수 있다는 우려로 나스닥 선물이 1% 이상 하락하는 등 글로벌 기술주 주가가 하락했습니다.
엔비디아, 인텔, 애플은 미국 증시 개장 전 모두 하락세를 보였습니다. ASML은 6% 하락했고, 유럽에서도 기술주가 하락세를 주도했습니다. 바이든 행정부는 ASML과 같은 기업이 계속해서 중국에 획기적인 반도체 기술에 대한 접근을 제공한다면 가능한 가장 심각한 무역 제한을 부과하는 것을 고려하고 있습니다.
주식 시장의 움직임은 화요일 S&P 500 지수가 사상 최고치로 마감하는 등 강한 상승세 이후 소폭 되돌림을 나타냅니다. 연준이 금리를 인하할 것이라는 낙관론과 인플레이션 데이터 약세가 맞물리면서 투자자들은 대형주에서 소형주로 자금을 옮기게 되었습니다. 지난 4회 동안 러셀 2000 지수는 나스닥 100 지수보다 12% 포인트 가까이 높은 수익률을 기록했는데, 이는 2011년 이후에는 볼 수 없었던 성과입니다.
통화는 예상보다 높은 인플레이션 수치에 따라 트레이더들이 8월 금리 인하에 대한 베팅을 줄이면서 파운드화가 1.30달러를 넘어섰습니다. 엔화는 달러 대비 1% 상승하여 일본 당국이 다시 시장에 개입할 필요가 없어졌습니다.
미국시장 : 중국 규제 우려에 기술 주가 하락
미국의 대중국 칩 판매 제한 강화에 대한 우려로 주식 강세장을 이끌었던 반도체 업계가 매도세를 보이면서 세계 최대 기술 기업들이 타격을 입었습니다.
칩 제조업체들은 미국, 유럽, 아시아 등 모든 곳에서 강력한 압박에 직면했습니다. 미국의 강자인 엔비디아, 어드밴스드 마이크로 디바이스, 브로드컴은 2020년 이후 최고치인 약 7% 하락하며 반도체 지수를 끌어내렸습니다. 대서양 건너편에서는 네덜란드의 주요 기업이 견조한 주문을 보고했음에도 불구하고 ASML Holding NV가 10% 이상 하락했습니다. 도쿄 일렉트론의 하락으로 닛케이 225 지수가 하락했습니다.
수요일의 움직임은 시가총액 가중 지수가 지배적인 메가캡의 약세로 인해 일반 주식보다 실적이 저조했던 이전 추세와 일치했습니다. 와 같은 회사가 S&P 500의 7%를 차지하고 있기 때문에 현재와 같이 대부분의 지수 구성 요소가 상승하더라도 손실을 상쇄하기는 어렵습니다.
바이든 행정부는 도쿄 일렉트론과 ASML과 같은 회사가 중국에 첨단 반도체 기술에 대한 접근 권한을 계속 제공한다면 심각한 제한을 고려하고 있다고 동맹국들에게 말했습니다. 미국은 또한 화웨이 테크놀로지와 관련된 특정 중국 칩 회사에 대한 추가 제재를 검토하고 있습니다.
S&P 500 지수는 1.4% 하락했습니다. 나스닥 100 지수는 2022년 이후 최악의 하루를 보냈습니다. "매그니피센트 세븐" 대기업 지수는 3.4% 하락했습니다. 소규모 기업의 러셀 2000 지수는 1.1 % 하락했습니다. 월스트리트의 공포 지수인 VIX는 5월 초 이후 최고치를 기록했습니다.
채권 시장은 소폭의 움직임을 보였습니다. 연방준비제도의 베이지북은 소폭의 경제 성장과 냉각된 인플레이션을 보여주었습니다. 수요일 가장 주목할 만한 연설자는 크리스토퍼 월러 총재로, 연준이 금리 인하에 "가까워지고 있다"고 말했지만 아직은 아니라고 말했습니다. 엔화는 1.5% 가까이 상승하며 주요 통화 상승을 주도했습니다.
