아시아 주식 시장은 하락세를 보였습니다. 이는 도널드 트럼프의 발표 이후 그의 잠재적 러닝메이트에 대한 추측이 새로운 무역 및 지정학적 우려를 불러일으키면서 월스트리트의 상승세를 상쇄했습니다.
MSCI AC 아시아 태평양 지수는 0.2% 하락하며 3일 연속 손실을 기록했습니다. 이 지역에서는 홍콩 주식이 가장 큰 폭으로 하락했으며, 일부 중국 기업들은 투자자들이 트럼프의 관세 부과를 예상하면서 계속해서 하락했습니다. 반면 일본 주식은 엔화 약세로 인해 수출업체들이 이익을 얻으면서 상승했습니다.
화요일 아시아 시장에서 미국 선물은 소폭 상승했습니다. 트레이더들은 트럼프에 대한 암살 시도 이후 그의 승리 가능성에 대한 전망을 높였습니다.
달러화는 대부분의 G10 통화 대비 강세를 보였습니다. 엔화는 트럼프의 두 번째 임기 동안 계속 약세를 보일 것이라는 베팅으로 인해 G10 통화 중 달러 대비 가장 큰 폭으로 가치가 하락했습니다.
유럽시장 : 연준에 대한 신뢰가 증가함에 따라 미국 국채 금리 상승
국채 가격이 급등했으며, 10년 만기 국채 수익률은 3월 이후 최저 수준을 기록했습니다. 이는 트레이더들이 연방준비제도(Fed)가 9월부터 금리 인하 주기를 시작할 것이라고 베팅하고 있기 때문입니다
S&P 500 선물 계약은 안정세를 유지했습니다. 트레이더들은 오늘 발표될 미국 소매 판매 데이터를 기다리고 있으며, 이를 통해 인플레이션과 경제 성장이 충분히 둔화되어 금리 인하 시기를 논의 중인 정책 입안자들을 만족시킬 수 있을지 확인하고자 합니다.
전략가들은 미국 소매 판매 보고서가 예상보다 저조할 경우 국채 가격 급등을 더욱 촉진할 수 있다고 믿고 있습니다. 그들은 Fed가 올해 9월부터 시작하여 세 차례 금리를 인하할 것으로 예측하며, 수익률 곡선의 기울기가 가팔라지는 것에 대비할 것을 제안합니다. 이른바 스티프너(steepener) 거래는 단기 채권을 매수하고 장기 채권을 매도하는 전략을 선호합니다
Fed의 파월 의장은 월요일, 2분기 경제 지표들이 인플레이션이 중앙은행의 2% 목표치에 도달하는 궤도에 있음을 보여준다고 언급했습니다
미국시장 : 연준 인하 베팅에서 대기업을 이긴 소규모 기업들
연방준비제도이사회가 곧 금리 인하를 시작할 것이라는 추측으로 주가가 사상 최고치를 기록하면서 위험 섹터로 자금이 몰리고 있습니다.
지난주의 완화된 인플레이션 데이터 이후, 월스트리트는 소형주로 자금이 유입되고 대형 "안전" 주식에서 자금이 빠져나가는 현상이 계속되고 있습니다.
지난 4번의 세션 동안 러셀 2000 지수는 나스닥 100 지수를 12% 포인트 가까이 앞질렀는데, 이는 2011년 이후에는 볼 수 없었던 성과입니다. 엔비디아, 달러 트리와 같은 기업이 포함된 S&P 500의 동일 가중치 버전은 미국 주식 시장 벤치마크보다 높은 수익률을 기록했습니다. 이 지수는 대기업의 이익에 덜 민감하기 때문에 랠리가 더 확대될 것이라는 희망을 줍니다.
S&P 500 지수는 약 5,667까지 상승하며 올해 38번째 기록을 세웠습니다. 다우존스 산업평균지수는 2% 가까이 상승했습니다. 러셀 2000 지수는 3.5% 상승하며 2020년 4월 이후 5일 만에 최고치를 기록했습니다. 나스닥 100 지수는 거의 변동이 없었습니다. 국채 10년물 수익률은 4.16%로 7bp 하락했습니다. 금은 사상 최고치를 기록했습니다.
트레이더들은 실적에도 영향을 받았습니다. 뱅크 오브 아메리카는 연말까지 순이자 이익이 증가할 것이라고 발표한 후 상승했습니다. 모건 스탠리의 주가는 자산 관리 사업이 기대에 미치지 못하면서 하락했습니다. 찰스 슈왑은 수익을 보호하기 위해 사업을 축소해야 할 것이라고 경고했습니다.
