이번 주 중국의 급등세가 주춤하고 성장과 물가 지표에 대한 관심이 집중되면서 아시아 증시는 전반적으로 하락했습니다. 뉴질랜드 달러는 하락했습니다.
뉴질랜드 중앙은행이 인플레이션에 대해 덜 공격적인 견해를 발표하면서 대부분의 물가 기대 지표가 하락했다는 사실이 부각되면서 국채 수익률과 함께 키위도 1% 하락했습니다. 중앙은행은 경제학자들의 예상대로 정책 금리를 유지했습니다.
홍콩 증시는 정부의 예산 발표에 트레이더들이 반응하면서 움직였습니다. 홍콩이 부동산 규제를 완화한 후 개발업체 주가가 상승했지만 기술주 주도의 하락을 극복하기에는 역부족이었습니다. 중국 증시는 이번 주 제조업 지표와 다음 주 베이징에서 열리는 중요한 정치 정상 회담에 대한 기대감으로 최근 저항선 부근까지 상승한 후 하락했습니다.
유럽시장 : 미국 데이터를 앞두고 기술주 주가가 미국 선물 하락을 주도하다
미국 주식 선물은 통화정책의 운명을 결정할 경제지표가 쏟아질 것을 대비해 트레이더들이 월가에서 약세로 출발한 것으로 나타났습니다.
기술주 중심의 나스닥 100 지수 계약은 0.4% 하락했습니다. AI 열풍으로 칩 제조업체 중 상승세를 주도한 엔비디아는 개장 전 거래에서 2.1%까지 하락했습니다. S&P 500 선물은 0.3% 하락했습니다. 유럽에서는 투자자들이 최근 실적을 분석하면서 STOXX 600 지수가 하락했습니다.
실적 외에도 미국의 GDP와 인플레이션 수치, 중앙은행 연설자 라인업에 관심이 집중되고 있습니다. 투자자들은 연준과 ECB가 금리를 얼마나 인하할지에 대한 기대감이 낮아지고 있습니다.
트레이더들은 연말까지 미국의 양적완화 규모를 75bp로 예상하고 있는데, 이는 12월 연준 정책자들이 가장 유력한 결론으로 제시한 것과 일치하는 수준입니다. 수요일 달러 지수가 2월 20일 이후 최고치로 상승하면서 국채 수익률은 하락했습니다.
비트코인이 6일째 급등하면서 암호화폐 관련 주가가 상승해 2021년 10월 이후 월간 최대 상승률을 기록했습니다. 1월 초 미국에서 비트코인 현물 상장지수펀드가 출시되면서 연준의 금리 인하 속도 둔화에 대한 우려를 무색하게 만들며 매수세가 몰려들었습니다. 비트코인은 수요일에 59,000달러를 돌파하며 이번 달에 40% 이상 상승했습니다.
미국주식 : 주요 인플레이션 보고서를 앞두고 주가 하락
주요 인플레이션 데이터를 찾는 월스트리트 트레이더들은 금리 전망에 대한 단서를 찾기 위해 혼재된 경제지표와 연방준비제도 연준 위원들의 발언을 살폈습니다.
지난해 말 미국 경제가 더딘 속도로 성장했다는 보고서가 발표된 후 주가는 재고 하향 조정으로 가계 지출과 투자 증가세가 가려지면서 소폭 하락했습니다. 많은 투자자들이 "별다른 사건 없는" 것으로 간주한 이 데이터는 연준이 선호하는 인플레이션 지표가 발표되기 불과 24시간 전에 발표되었습니다.
소비자 및 생산자 물가지수가 모두 상승한 가운데 목요일의 핵심 개인소비지출 지수는 중앙은행의 2% 목표 달성을 위한 험난한 여정을 강조할 것으로 보입니다. PCE는 통화정책 완화를 서두를 필요가 없다는 최근 관리들의 발언을 뒷받침하는 것으로 보입니다.
S&P 500은 약 5,070까지 하락했습니다. 사상 최고치에서 하락한 엔비디아의 하락세가 계속되고 있습니다. Apple은 하락했지만 기술 지지선인 180달러를 유지했습니다. 테슬라는 상승했습니다. 유나이티드헬스 그룹은 미국 법무부가 반독점 조사를 시작했다는 보도로 하락했습니다. 비트코인은 올해 토큰을 보유한 미국 상장지수펀드 출시로 인한 랠리로 6만 달러를 돌파했습니다. 미 국채 10년물 수익률은 4.26%로 4베이시스 포인트 하락했습니다.
연준 관계자 3명은 금리 인하 속도는 향후 경제 지표에 따라 결정될 것이라고 말했습니다. 수잔 콜린스 보스턴 연은 총재와 뉴욕의 존 윌리엄스 총재는 "올해 말"에 첫 금리 인하를 예상하는 반면, 애틀랜타의 라파엘 보스틱 총재는 올 여름 인하를 예상하고 있습니다.
트레이더들은 현재 연말까지 약 80bp의 금리 인하를 예상하고 있으며, 이는 12월에 당국자들이 예상한 것과 거의 동일한 수준입니다. 연준은 역사적으로 25bp 단위로 인하를 단행해왔기 때문에 이는 2024년에 세 차례 인하하는 것과 같습니다. 2월 초만 해도 스왑 시장은 올해 약 150 베이시스 포인트의 인하를 예상했습니다.
