투자자들이 중국 활동 지표와 연방준비제도가 선호하는 인플레이션 지표에 대한 소식으로 바쁜 한 주를 보내면서 아시아 증시는 유럽과 미국 증시 선물에 밀려 하락했습니다.
MSCI 아시아 태평양 지수는 홍콩과 중국 본토 증시가 하락하면서 전일 상승세를 반전했습니다. 유럽과 미국 증시도 지난주 말 S&P 500 지수 급등이 멈춘 후 메가캡 기술주에서 차익 실현 매물이 나오면서 하락했습니다.
금요일 무디스 인베스터스 서비스가 중국 기업 11곳의 신용등급을 강등하면서 중국에 대한 우려가 커졌고, 이는 기록적인 채무불이행률의 영향을 강조하는 이례적인 광풍으로 이어졌습니다. 트레이더들은 시진핑 주석이 자동차, 가전제품 등 전통적인 소비재 판매 부양을 촉구한 이후 정부가 추가 부양책을 내놓을지 주목하고 있습니다.
또한 지방 정부의 차입이 약세를 보이면서 새로운 부양책에 대한 기대감이 커졌고, 중국이 부진을 만회하고 부채를 더 늘릴 것이라는 추측을 촉발시켰습니다. 이번 주 후반에 중국이 구매관리자 통계를 발표하면 현재의 부양책이 경제에 도움이 되는지 여부가 면밀히 검토될 것입니다.
미국시장 : 주식 랠리는 흔들리고, NVIDIA는 랠리를 펼칩니다.
트레이더들이 경제지표와 금리 기대감을 형성하는 데 도움이 될 연준 연사들의 발언에 대비하면서 주식시장은 사상 최고치에서 속도를 잃었습니다.
월가는 또한 월말 포지셔닝 기간 동안 시장이 대규모 국채 및 기업 매도를 어떻게 처리할지 주의 깊게 주시하고 있습니다. 미국 금리는 월요일 2년물과 5년물 국채 경매 이후 상승했습니다. 한편, 이번 주에는 우량 기업들이 350억 달러 이상의 채권을 발행할 것으로 예상됩니다. 이들 기업은 2월에 미국에서 최소 1,530억 달러의 채권을 판매하여 월간 기록을 세웠으며, 이는 낮은 차입 가격 속에서 투자자들의 수요를 활용하기 위해 분주히 움직이고 있습니다.
경제가 회복세로 돌아서면서 연준이 선호하는 인플레이션 지표는 1년 만에 가장 큰 상승폭을 보일 것으로 예상됩니다. 목요일의 핵심 개인소비지출 물가지수는 중앙은행이 2% 목표치를 달성하기 어려운 경로를 강조할 가능성이 높습니다. 소비자 및 생산자 물가지수가 모두 급등한 데 이어 PCE는 최근 연준의 금리 인하를 서두르지 않고 있음을 시사하는 최근 연준 발언도 뒷받침할 것입니다.
S&P 500 지수는 5,100 아래를 유지했습니다. 알파벳은 구글의 인공지능 오류로 인해 검색 사업이 위태로워지고 있다는 우려가 커지면서 급락했습니다. 엔비디아는 신기록을 세웠습니다. 미 국채 10년물 금리는 3bp 상승한 4.28%를 기록했습니다. 비트코인은 54,000달러 이상으로 상승했습니다.
