목요일 아시아 증시는 월가의 상승세가 지속되는 인플레이션에 대한 우려를 상쇄하는 실적 호조로 상승세를 이어가면서 상승했습니다.
아시아 지역 증시의 바로미터는 0.9%까지 상승하며 1월 초 이후 최고치를 기록했습니다. 대만의 벤치마크 주가지수는 대만 반도체 제조업의 9.8% 상승에 힘입어 2월 5일 이후 첫 거래일에 장중 최고치를 기록했습니다.
일본의 우량주 지수는 기술 기업 등 주요 수출 기업의 실적 호조와 엔화 약세에 힘입어 전체 지수 대비 3년 만에 최고치를 기록했습니다. 닛케이 225 주식 평균과 토픽스를 비교하는 이른바 NT 비율은 2021년 이후 최고 수준을 달성했습니다. 닛케이는 1989년 최고치에서 몇 퍼센트 포인트 이내입니다.
한 일본 관리는 목요일 경제 성장률 발표를 앞두고 일본이 디플레이션과의 싸움이 거의 끝나가고 있다고 말하며, 이는 경기 침체에 대한 놀랄만한 하락을 시사했습니다. 이번 주 3개월 만에 최저치를 기록한 엔화는 달러당 약 150원까지 상승했습니다.
유럽시장 : 기술 경기 침체에 따른 파운드화 약세
S&P 500 지수가 5,000선을 회복한 랠리 이후, 투자자들이 금리 베팅에 영향을 줄 수 있는 미국 경제 관련 다음 지표에 대비하면서 미국 주식 선물은 소폭 상승했습니다.
S&P 500과 나스닥 100 계약은 0.1% 상승했고, 유럽 STOXX 600 지수는 한 달여 만에 최고치로 치솟았습니다. 화요일의 예상보다 높은 미국 인플레이션 수치에 실망한 투자자들은 금리 인하를 조금 더 기다려야 할 수도 있지만, 긍정적인 기업 실적 발표로 다소 안도감을 얻었습니다.
투자자들이 초기 실업수당 청구건수, 산업생산, 소매판매 등 연준의 금리 경로를 결정하는 데 도움이 될 수 있는 다른 경제지표를 기다리면서 국채도 회복세를 보였습니다.
통화는 달러가 전일 손실을 극복하고 보합세를 보였습니다. 파운드화는 영국이 2023년 하반기에 기술적 경기침체에 빠질 것이라는 통계가 나온 후 하락했고, 영국 국채는 상승했습니다.
트레이더는 영국 GDP가 2024년에 78BPS 인하될 것이라는 영국 중앙은행(BoE) 베팅에 추가했습니다.
영국 헌트 총리, 영국이 불황에 빠지면서 감세 규모 축소 - Telegraph
미국시장 : PPI 새로운 초점
월스트리트 트레이더들은 연방준비제도의 다음 조치를 결정하는 데 도움이 될 인플레이션 측정을 앞두고 주식과 채권이 상승하면서 혼재된 경제지표를 간과했습니다.
S&P 500 지수는 가장 영향력 있는 업종인 기술주 하락에도 불구하고 또다시 사상 최고치를 기록했습니다. 소매판매 감소는 특히 이번 주 초 강한 인플레이션 지표로 인한 불안감 이후 과열된 소비자 수요에 대한 투자자들의 긴장을 진정시키는 데 도움이 되었습니다. 채권 금리는 연준 스왑이 6월 금리 인하를 완전히 반영하면서 하락했습니다.
지난 몇 달 동안 투자자들은 인플레이션이 낮아지면서 연준이 미국을 경기침체로 몰아넣지 않기 위해 수년래 최고치에서 금리를 인하할 수 있다는 견해가 형성된 반면, 경제가 예상을 뛰어넘어 중앙은행이 지연할 여지가 있다는 상반된 경제 내러티브에 대처해 왔습니다.
S&P 500 지수는 은행과 에너지 기업의 상승에 힘입어 약 5,030까지 올랐습니다. 테슬라 주가는 6% 이상 올랐고, 엔비디아는 사상 최고치에서 하락했으며, 알파벳 주가는 ChatGPT 소유주인 OpenAI가 구글과 경쟁할 웹 검색 제품을 개발 중이라는 보도로 하락했습니다. 미 국채 10년물 수익률은 2bp 하락한 4.24%를 기록했습니다.
소매판매와 제조업 생산 모두 모멘텀이 부족하다는 것을 보여주었지만, 이것이 반드시 경제가 심각하게 악화되었다는 것을 의미하지는 않았습니다. 통계에 따르면 주택 건설업자의 심리가 6개월 만에 최고치를 기록한 반면 실업수당 청구 건수는 감소했습니다.
이번 주 초 예상보다 높은 소비자물가지수가 발표되자 트레이더들은 2024년 연준 금리 인하에 대한 베팅을 재설정하며 금융시장을 뒤흔들었습니다.
다음은 생산자물가지수인데, 일반적으로 CPI만큼 시장의 주목을 받지 못하지만 이번에는 매우 면밀히 조사될 것입니다.
인플레이션 불안이 여전히 강력하다는 신호로는 10년물 수익률이 11월에 마지막으로 보였던 수준인 4.4%를 넘어서는 것을 목표로 하는 국채 옵션 전략에 대한 강한 수요를 들 수 있습니다.
