연준 파월 의장이 정책 입안자들이 금리 인하를 위해 3월 이후까지 기다릴 것이라고 말한 후 국채는 하락하며 금요일 매도세를 확대했습니다. 중국 증시는 공식적인 지원 신호로 급등했습니다.
파월 의장은 일요일 미국에서 방송된 CBS '60분' 인터뷰에서 "너무 빨리 움직일 위험은 일이 아직 끝나지 않았다는 것"이라고 말했습니다. 미국 10년물 금리는 금요일 예상보다 강한 고용지표에 힘입어 아시아에서 14bp 상승한 후 약 5bp 상승했습니다.
미 재무부의 금리 하락은 아시아 채권 시장에 파장을 일으키며 호주와 뉴질랜드의 국채를 끌어내렸습니다. 중국 국채는 10년 만기 금리가 2%포인트 가량 하락하는 등 이례적인 모습을 보였습니다.
홍콩과 중국 본토 증시는 월요일 중국증권감독관리위원회가 주식 담보 위험을 방지하기 위해 면밀히 모니터링하고 효과적인 조치를 취하겠다고 약속하는 성명을 발표한 후 이전 손실에서 회복했습니다. 일요일에 위원회는 비정상적인 변동을 방지하고 더 많은 중장기 자금을 시장에 유도하기 위해 행동할 것이라고 말했습니다.
금요일 S&P 500 지수가 1.1% 상승하며 신기록을 세운 후 호주와 한국의 벤치마크 지수는 미국 주식 선물과 마찬가지로 하락했습니다. 미국 벤치마크의 강세는 미국 시장에서 연중 변동성이 가장 큰 달 중 하나인 2월이 시작되면서 나타난 현상입니다.
미국 10년물 금리는 4.09%로 7bp 상승하여 금요일 고용지표 호조로 시작된 상승세가 확대되었습니다. 호주에서 독일에 이르는 국채 수익률은 상승했습니다.
한편, 미국 S&P 500 선물은 하락하고 유럽 증시는 상승하는 등 글로벌 증시는 고르지 못한 모습을 보였습니다.
불과 4주 전만 해도 투자자들은 3월 금리 인하가 거의 확실하다고 생각했지만, 파월 의장의 발언으로 3월 금리 인하 가능성은 거의 10%로 낮아졌습니다.
OECD는 연준이 2분기에, 유럽중앙은행이 3분기에 금리를 인하할 것으로 보지만 정책 기조는 당분간 제한적으로 유지될 것이라고 덧붙였습니다.
미국시장 : 4개월 만에 최고치를 기록한 미국 서비스 PMI 및 물가 상승률
월스트리트 트레이더들은 연방준비제도가 아직 인플레이션에 대한 승리를 선언할 준비가 되지 않았다는 견해를 뒷받침하는 경제지표 호조로 채권과 주식을 팔아치웠습니다.
국채는 디플레이션에 대한 기대가 과장되었다는 추측에 다시금 압력을 받았습니다. 세계 최대의 경제가 여전히 견고하다는 또 다른 신호로, 공급관리연구소의 서비스 지수는 물가가 상승하는 동안 4개월 만에 최고치를 기록했습니다. 이 소식은 투자자들이 제롬 파월 연준 의장을 비롯한 연준 인사들의 신중한 발언을 이미 소화하고 있던 날에 거래를 뒤흔들었습니다.
미국 10년물 금리는 14bp 상승한 4.16%, 2년물 금리는 4.5%에 근접했습니다. 연준 스왑으로 3월 금리 인상 가능성은 거의 사라졌고 5월 금리 인하 가능성도 낮아졌습니다. 달러는 11월부터 정점에 도달했습니다. S&P 500 지수는 사상 최고치에서 하락했지만 엔비디아가 칩 제조업체의 상승을 주도하면서 세션 저점보다 훨씬 높은 수준을 유지했습니다.
트레이더들은 파월 의장이 일요일 저녁 방송된 CBS 60분과의 목요일 인터뷰에서 정책 입안자들이 금리 인하를 3월 이후까지 기다릴 가능성이 높다고 재차 강조하면서 연준 연설자들의 발언을 살펴봤습니다. 미니애폴리스 연은의 닐 카쉬카리 총재는 관리들이 완화 조치에 앞서 들어오는 데이터를 평가할 시간이 있다고 말했고, 시카고 연은의 오스탄 굴스비 총재는 더 긍정적인 인플레이션 데이터를 보고 싶다고 거듭 강조했습니다.
지난달 ISM의 전체 서비스 지수는 53.4로 상승했습니다. 이 지수는 1년 동안 경기 확장을 나타내는 50을 상회하는 수준을 유지하고 있습니다. 가장 최근의 수치는 경제학자들을 대상으로 한 설문조사에서 모든 예상치를 상회했습니다. 재료 가격에 대한 그룹의 지표가 상승하여 비용이 더 빠르게 상승하고 있음을 나타냅니다.
