금요일 아시아 증시는 중국의 구조 계획에 대한 낙관론이 사라지고 투자자들이 인텔의 실망스러운 실적을 면밀히 검토하면서 하락했습니다.
중국 본토와 홍콩의 주가는 2022년 이후 3일간 가장 큰 폭으로 상승한 후 하락했습니다. 모건 스탠리는 부채, 인구 통계, 디플레이션을 지속적인 주식 성장의 장애물로 꼽으며 주요 중국 시장 지수에 대한 목표치를 하향 조정했습니다.
미즈호의 아시아-일본 담당 수석 이코노미스트인 비슈누 바라탄은 금요일 이메일에서 "중국의 경제, 금융, 통화 등 드래그 리스크가 확실히 작용하고 있다"고 말했습니다.
일본 닛케이 증시는 1.5% 가까이 하락한 반면 한국의 벤치마크 지수는 상승했습니다. 금요일 미국 주식 선물은 인텔이 부진한 실적을 발표한 후 하락한 반면, 유럽 증시는 상승했습니다.
도쿄의 인플레이션은 1년 반 만에 처음으로 2% 아래로 떨어지며 예상보다 가파른 둔화세를 보였습니다. 금요일에 발표된 최신 일본은행 의사록에 따르면 이사회 위원들은 물가 인상 강도와 예상되는 금리 인상 시기에 대해 논의하고 있는 것으로 나타났습니다.
유럽시장 : 유럽 증시, 루이비통모에헤네시(LVMH)로부터 힘을 얻다
금요일 유럽 증시는 기업 실적 호조와 4월부터 유로존 금리가 인하될 것이라는 기대감에 힘입어 상승했습니다. STOXX 600 지수는 0.9% 상승했습니다.
반면, S&P 500 지수와 나스닥 100 지수는 6일간의 상승세가 멈추면서 월가 증시가 사상 최고치를 경신했습니다. 인텔은 암울한 예측에 따라 개장 전 거래에서 11% 이상 급락했으며, 이는 AMD와 엔비디아 같은 기술 기업에도 부담을 주었습니다.
독일 국채는 목요일 ECB의 라가르드 총재가 2024년 중반에 금리 인하를 시작할 수 있다는 신호를 보냈을 때 시작된 급등세를 연장했습니다.
ECB의 Vujcic : 나중에 인하 할 수 있지만 더 큰 단계로 인하 할 수 있습니다.
분데스방크: 독일 경제는 이번 분기에 기껏해야 정체될 것입니다.
미국시장 : 연준이 양적완화를 서두르지 않을 것이라는 베팅으로 채권 수익률 상승
미 국채는 월가가 엇갈린 경제지표로 고민하면서 하락했고, 트레이더들은 연준이 올해 금리인하 여부를 결정하기 전에 인내심을 보일 것이라는 데 베팅했습니다.
연준이 선호하는 근원 인플레이션이 거의 3년 만에 최저치로 둔화되었음에도 불구하고 개인 지출이 예상을 뛰어넘는 것으로 나타나면서 채권 만기가 짧아진 것이 채권 손실을 주도했습니다. 정책 입안자들이 차입 비용을 낮추기 전에 장기적인 경기 냉각 신호를 보고 싶다는 신호를 보냈지만, 이 수치는 3월 피벗이 여전히 어렵다는 베팅을 확인시켜 주었을 뿐입니다.
투자자들은 1분기 금리 인하에 대한 베팅을 포기하지 않았지만, 5월 연준의 금리 인하를 충분히 반영했습니다. 물론 이 모든 것은 앞으로 발표될 경제 지표에 따라 달라질 수 있으며, 운송 중단의 영향은 아직 확인되지 않았습니다. 다음 주 제롬 파월과 그의 동료들이 만나면 트레이더들은 이 모든 것이 리스크 밸런스 측면에서 어떻게 전개될지 지켜볼 것입니다.
미국 2년물 수익률이 4.35%를 넘어섰습니다. S&P 500 지수는 3주 연속 상승세를 기록했지만 등락을 거듭했습니다. 나스닥 100 지수는 인텔과 KLA의 실망스러운 전망이 칩 제조업체에 부담을 주면서 하락했습니다. 거대 무역회사 트라피구라 그룹이 운영하는 유조선이 홍해를 통과하던 중 미사일에 피격되어 원유 공급에 대한 지정학적 위험이 부각되면서 유가는 2개월 만에 최고치로 상승했습니다.
연방공개시장위원회는 1월 30일과 31일 워싱턴에서 열리는 회의에서 4회 연속 금리를 동결할 것으로 예상됩니다. 진정한 초점은 3월 회의와 그 이후의 상황에 맞춰질 것입니다.
