투자자들이 연방준비제도이사회 금리 인하에 대한 베팅을 줄이고 새로운 데이터로 중국 성장에 대한 우려가 확인되면서 아시아 전역의 증시가 하락했습니다.
홍콩 항셍지수는 3% 하락했고, 중국 본토 벤치마크인 CSI 300 지수는 1% 이상 하락했습니다. 이러한 하락세는 중국이 2023년 GDP 목표를 달성했지만 주택난이 악화되고 내수가 여전히 냉담하다는 공식 데이터에 따른 것입니다.
한국과 호주의 증시가 하락하면서 지역 지표에 부담을 주었습니다. 엔화 약세에 힘입어 일본은 예외였습니다. 미국 주식 선물도 하락한 반면 국채는 안정세를 유지했고 달러는 소폭 상승했습니다.
유럽시장 : 트레이더가 환율 베팅을 변경하면서 주식 매도세가 심화됨
통화정책 변화에 가장 민감한 국채 2년물 금리는 6bp 상승한 4.29%를 기록했고, 달러는 나흘째 상승세를 이어갔습니다. 월가의 '공포 지수'로 불리는 CBOE 변동성 지수는 2개월 만에 최고치를 기록했습니다. 나스닥 100지수와 S&P 500지수 선물은 약 0.5% 하락하며 미국 증시의 또 다른 약세를 예고했습니다.
자금 시장은 유럽중앙은행의 첫 0.25%포인트 금리 인하 시기를 4월에서 6월로 미뤘고, 3월 연준 금리 인하에 대한 스왑 시장 가격은 금요일 80%에서 약 65%로 급락했습니다.
CPI 데이터는 예상보다 강세를 보였습니다. 영국 CPI 전년대비 실제 4%(예상 3.8%, 이전 3.9%) [파운드화 강세].
트레이더들은 영국 CPI 이후 영란은행 금리인하 베팅을 축소합니다. 2024년에 119 BPS 인하 전망.
미국시장 : 연준 스왑, 3월 금리 인하 확률을 약 50%로 낮추다
주가는 위험자산과 함께 하락했고, 채권 수익률은 경제가 회복 조짐을 보임에 따라 연방준비제도이사회가 금리를 인하하지 않을 것이라는 추측에 상승했습니다.
소매 판매의 견조한 수치는 좋은 경제 뉴스가 정책에 별다른 영향을 미치지 못하는 상황에서 월가의 대담한 비둘기파적 행보에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 또한 최근 중앙은행 관계자들이 양적완화 전망에 대해 보다 신중한 입장을 보이면서 트레이더들은 1분기 금리인하 가능성을 낮춰 연준의 첫 금리인하 시기를 미루는 것이 이상적이라는 판단을 내렸습니다.
연준의 베이지북 조사에 따르면 최근 몇 주 동안 소비자 지출이 증가하면서 경제가 호조를 보였습니다. 연준 스왑은 현재 3월 초 양적완화 축소 가능성을 금요일의 80%에서 약 50%로 낮췄습니다. 이는 인플레이션이 상승한 것으로 나타난 데이터 이후 영국 채권 하락을 반영한 것으로, 트레이더들이 영란은행 양적완화에 대한 베팅을 줄이도록 유도했습니다.
국채 2년물 수익률은 4.3%를 넘어섰습니다. 달러는 상승했습니다. S&P 500 지수는 2024년 손실을 확대했습니다. 월가의 '공포 게이지'인 VIX는 11월 이후 최고치를 기록했습니다.
12월 미국 소매판매는 3개월 만에 가장 빠른 속도로 증가하며 연말연시 호황을 마무리했고, 이는 새해가 시작되면서 소비자 회복세를 시사합니다. 별도의 데이터에 따르면 주택 건설업체 심리는 모기지 금리 하락으로 고객 트래픽, 판매, 수요 전망이 증가하면서 1월에 거의 1년 만에 가장 큰 폭으로 상승한 것으로 나타났습니다.
