월요일에는 정책 입안자들이 금리 인하를 서두르지 않을 것이라는 제롬 파월 연방준비제도 의장의 안심에 시장이 금요일의 급등락을 일부 완화하면서 국채가 하락하고 금이 세션 최고치에서 하락했습니다.
국채 수익률은 모든 만기에서 상승했으며, 벤치마크 10년물 국채는 약 4.25%에 거래되었습니다. 파월 의장이 연준이 필요하다면 금리를 더 올릴 준비가 되어 있고 정책이 "제한적인 영역에 진입했다"고 말한 후에도 미국 국채는 5월 금리 인하를 염두에 둔 스왑 가격이 상승하면서 금요일에 상승세를 보였습니다.
금은 장중 최고치에서 하락해 현재 온스당 2,085.34달러에 거래되며 사상 최고치를 경신했습니다. 미국에서 새로운 상장지수펀드 승인이 예상되는 가운데, 비트코인은 수개월째 상승세를 이어가며 3% 가까이 상승해 2022년 4월 이후 최고치를 기록했습니다. 아시아 증시는 호주와 한국 증시가 상승하고 일본 증시가 하락하는 등 혼조세를 보였습니다. S&P 500 선물은 안정적이었습니다.
펀드스트랫의 톰 리 리서치 수석은 일요일 서한에서 다음 주 연준의 정책 회의 전에 발표될 경제지표가 많아 "우리는 불확실성의 영역에 있다"고 말했습니다. 그는 이어서 미국 증시에 대해 "시장이 통합되고 있을 수 있지만, 저가 매수가 우세하며 12월은 상승의 달"이라고 말했습니다.
유럽시장 : 비트코인, 5일째 상승하며 2022년 4월 이후 최고치 경신
11월의 급등 이후 트레이더들은 잠시 숨을 고르며 금리 인하의 근거에 대해 논의했고, 그 결과 주식과 채권은 하락했습니다.
미국 국채 선물은 소폭 하락하는 데 그쳤지만 10년물 국채 수익률은 4.25%로 5bp 상승했습니다. 한편, 금은 일시적으로 사상 최고치를 기록했고 비트코인은 4100달러를 돌파했습니다.
이번 주 경제지표는 미국 노동시장 상황과 연방준비제도의 금리인하 가능성에 대해 시장이 지나치게 낙관하고 있는지 여부에 대한 통찰력을 제공할 것으로 예상됩니다. JP모건은 메모를 통해 "실속 속도"의 경제에 기반한 연착륙 희망은 취약해 보이며 시장은 더 깊은 위축의 위험에 취약하다고 경고했습니다.
S&P 500 지수는 약 9% 상승하며 100년 만에 최고의 11월 랠리를 기록했고, 금리 정점에 대한 낙관론으로 11월 기준 10년 만기 국채 수익률은 전월 16년 만에 최고치인 5%에서 60bp 하락하며 올해 들어 플러스 영역에 진입했습니다.
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미국시장 : 연준의 공격적인 금리 인하 정책은 너무 지나쳤나요?
주식과 채권 모두 하락하며 한 주를 시작한 월가는 연준의 금리 인하에 대한 트레이더들의 공격적인 가격 책정이 지나쳤을 수 있음을 시사하며 하락세로 마감했습니다.
앞으로 연준의 다음 조치에 대한 단서가 될 주요 고용지표가 발표되면 최근 약세를 보였던 변동성이 재점화될 가능성이 있으므로 주의 깊게 지켜봐야 합니다. 기술적으로 '과매수' 상태와 강세 포지션으로 인해 지난달 주식과 국채의 역사적 랠리 이후 시장은 조정에 취약한 모습을 보이고 있습니다.
S&P 500 지수는 2022년 3월 고점 대비 하락했고, 나스닥 100 지수는 대형주 폭락으로 1% 하락했습니다. 미국 2년물 금리는 4.63%로 9bp 상승했고, 달러는 상승했습니다. 비트코인은 암호화폐 투기 열기가 계속되면서 42,000달러 이상을 유지했습니다.
