트레이더들이 2019년 연방준비제도이사회가 금리를 급격히 인하할 것이라는 기대감을 낮추고, 중국 증시 매도세가 장기화하면서 사기가 떨어지면서 아시아 증시는 하락했습니다. 달러는 상승했습니다.
아시아 지역 증시는 사흘 연속 하락세를 보였고, 홍콩과 일본의 벤치마크 지수는 최악의 손실을 기록했습니다. 월요일 S&P 500 지수가 2022년 3월 이후 최고치에서 하락한 데 이어 미국 선물도 소폭 하락했습니다.
아시아 트레이더들은 1월 이후 월간 기준으로 가장 큰 폭으로 상승한 이후 새로운 상승 동력을 찾는 데 어려움을 겪고 있습니다. 중국 내륙 증시의 벤치마크가 2019년 이후 최저 수준에서 거래되고 있는 것에서 알 수 있듯이 예상보다 양호한 서비스업 활동 지표는 경제의 혼란스러운 성장 궤도에 대한 우려를 잠재우지 못하고 있습니다.
알파인 매크로의 수석 신흥시장 및 중국 애널리스트 얀 왕은 차이나 온 텔레비전에 출연해 "자신감 부족이 지속되면서 경제가 상당히 부진하다"고 말했습니다. 그는 "공식적인 부양책에 큰 변화가 없다면 새해가 되어도 상황이 크게 개선되지 않을 것"이라고 전망했습니다.
호주 중앙은행은 금리를 동결하고 인플레이션에 대해 비둘기파적인 발언을 하면서 호주 통화가 약세를 보였습니다. 물가 상승 압력이 완화되고 있다는 일본은행의 평가는 예상보다 둔화된 도쿄 인플레이션 통계가 뒷받침하고 있으며, 급등했던 엔화가 안정세를 보이고 있습니다.
유럽시장 : 연착륙 베팅에 대한 예약금이 소용돌이치면서 주가 하락
트레이더들이 경기침체를 막기 위해 중앙은행들이 제때 금리를 내릴 것이라는 낙관적인 예측에서 물러나면서 미국 주식 계약은 하락했습니다.
국채 금리는 4.2%로 안정세를 유지했고, 선물은 연방준비제도이사회가 곧 통화 완화로 전환할 것이라는 기대감으로 지난주 2022년 3월 이후 최고치까지 올랐던 S&P 500 지수가 또다시 하락할 것으로 예상했습니다.
11월의 장대했던 랠리가 사라지면서 투자자들은 12월을 의심으로 가득 채우고 있습니다. 미국 중앙은행들이 2024년에 조기에 빠른 금리 인하를 단행해 '골디락스' 시나리오를 달성할 수 있다는 널리 퍼진 믿음은 이제 논쟁의 대상이 되고 있습니다. 이번 주 후반에 발표되는 미국 고용지표는 경제를 이해하는 데 중요한 요소로 꼽히며, 임금 상승이 인플레이션을 부채질하고 차입 비용을 더 오래 상승시킬 위험이 있습니다.
영국 이자율 스왑은 2024년 6월에 있을 첫 번째 영란은행 금리 인하에 대한 기대감을 높이고 있습니다.
무디스는 중국의 A1 등급을 긍정하고 전망을 부정적으로 변경했습니다.
ECB의 슈나벨: 소프트 데이터는 경제가 바닥을 치고 있음을 시사하며 장기적인 경기 침체는 보이지 않습니다.
미국시장 : 채용 공고가 2021년 3월 이후 최저치로 떨어졌습니다.
미 국채는 화요일에 랠리를 재개하면서 연방준비제도이사회가 경기 침체를 피하기 위해 내년에 금리를 인하할 수 있을 것이라는 추측을 불러일으켰습니다.
화요일에는 일자리 수가 2021년 이후 최저 수준으로 떨어졌다는 데이터에 따라 벤치마크 10년물 수익률이 4.2% 아래로 떨어졌습니다. 그러나 시장이 연준의 양적완화를 너무 빨리 예상하는 것 아니냐는 우려가 나오면서 피벗을 예상하는 트레이더의 리스크가 부각되고 있습니다. 금리 인하가 이뤄지면 큰 수익을 낼 수도 있고, 정책 입안자들이 차입 비용을 더 오래 유지하기로 하면 역효과를 낼 수도 있습니다.
노동시장 지표가 주를 이루는 한 주 동안 경제학자들을 대상으로 한 설문조사에서 구인 및 노동 이직률 조사(JOLTS)는 모든 예상치를 뒤쫓았습니다. 이 보고서는 11월에 고용주가 187,000개의 일자리를 추가했을 것으로 예상되는 주요 고용지표 발표를 며칠 앞두고 나왔습니다.
유럽중앙은행의 가장 매파적인 관리 중 한 명이 인플레이션이 "주목할 만한" 방식으로 둔화되고 있다고 말한 후 국채는 글로벌 채권 랠리에 합류했습니다. S&P 500 지수는 비교적 변동이 없었습니다. 은행은 키코프의 비이자수익 전망에 따라 하락했다. 애플과 엔비디아는 중형주에서 최소 2.1% 상승했다. 비트코인은 43,000달러를 돌파했다.
연준 회의 결과를 예측하는 스왑 계약은 2024년 말까지 예상되는 양적완화 규모를 소폭 늘렸으며, 실효 연방기금 금리는 현재 5.33%에서 약 4.05%로 떨어질 것으로 예상됩니다. 또한 이 계약은 3월 금리 인하 가능성을 60%로 가정하고 있습니다.
