주식 기초
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돈의 계층 구조와 8,000달러 골드 케이스주식 기초 2023. 3. 25. 13:39
2023년 3월 23일 | 얀 니우벤후이스 | 출처 화폐의 계층 구조에서 금은 법정화폐보다 우월합니다. 역사적 관점에서 볼 때 지난 수십 년은 법정화폐에 대한 신뢰가 특징이었으며, 이에 따라 법정화폐가 전 세계 국제 준비자산의 대부분을 차지했습니다. 러시아와 우크라이나(더 나아가 서방과 동방) 간의 전쟁, 인플레이션, 시스템 리스크가 이러한 추세를 역전시키고 있습니다. 금이 국제 보유고의 대부분을 차지할 것으로 가정한 장기 금 가치 평가 모델에 따르면 향후 10년 안에 금 가격이 8,000달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. 화폐의 계층 구조 몇 년 동안 졸탄 포자르의 분석을 읽으면서 그의 지적 멘토인 페리 메를링 국제정치경제학 교수의 책을 읽고 강의를 듣게 되었습니다. 메를링에 따르면 돈에는 피라미드로 시..
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실업과 경기 침체 사이의 연관성 시각화하기주식 기초 2023. 3. 24. 13:54
2023년 3월 22일 | By 마커스 루 | 출처 실업과 경기 침체 사이의 놀라운 연관성 미국 노동 시장은 1월에 504,000명, 2월에 311,000명의 비농업 고용이 증가하며 2023년을 힘차게 시작하고 있습니다. 두 수치 모두 애널리스트의 예상치를 큰 폭으로 상회했으며, 1월 실업률은 53년 만에 최저치인 3.4%를 기록했습니다. 최근 발표된 2월 수치에 따르면 실업률은 이보다 약간 높은 3.6%로 보고되었습니다. 낮은 실업률은 경제가 강하다는 전형적인 신호입니다. 그러나 이 시각화에서 볼 수 있듯이 실업률은 경기 침체가 현실화되기 직전에 주기적으로 최저점에 도달하는 경우가 많습니다. 추세의 이유 1월 고용지표와 관련한 인터뷰에서 재닛 옐런 미국 재무장관은 대담한 발언을 했습니다: 50만 개의 ..
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90년간의 주식 및 채권 포트폴리오 성과 시각화주식 기초 2023. 3. 24. 13:44
2023년 3월 22일 | 도로시 노이펠드 작성자 | 출처 90년간의 주식 및 채권 포트폴리오 성과 시각화하기 작년에 연방준비제도이사회가 40년 만에 가장 빠른 속도로 금리를 인상한 후 주식과 채권 수익률이 하락했습니다. 두 자산군의 연간 투자 수익률이 동시에 마이너스를 기록한 것은 수십 년 만에 처음 있는 일이었습니다. 지난 40년 동안 12개월 동안 2.4%의 확률로 이런 일이 발생했습니다. 역사적으로 다양한 주식 및 채권 자산 배분의 성과와 광범위한 상관관계를 살펴보기 위해 위 그래픽은 뱅가드의 데이터를 사용하여 최고, 최저 및 평균 수익률을 차트로 나타낸 것입니다. 자산 배분이 수익률에 어떤 영향을 미쳤나요? 1926년부터 2019년까지의 데이터를 바탕으로 아래 표는 다양한 자산 배분에 따른 시장..
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30년간의 중앙은행 금 수요주식 기초 2023. 3. 16. 14:52
2023년 3월 15일 | Govind Bhutada | 출처 30년간의 중앙은행 금 수요 지금까지 채굴된 금의 거의 5분의 1을 중앙은행이 보유하고 있다는 사실을 알고 계셨나요? 투자자와 보석 소비자 외에도 중앙은행은 금 수요의 주요 원천입니다. 실제로 2022년에 중앙은행은 1967년 이후 가장 빠른 속도로 금을 매입했습니다. 그러나 2022년의 기록적인 금 매입은 중앙은행이 금을 순매도했던 1990년대와 2000년대 초반과는 극명한 대조를 이룹니다. 위 인포그래픽은 세계금협의회의 데이터를 사용해 30년간의 중앙은행 금 수요를 보여주며, 지난 30년간 금에 대한 공식적인 태도가 어떻게 변화했는지를 강조합니다. 중앙은행은 왜 금을 사들이나요? 금은 수많은 국가의 재정 준비금에서 중요한 역할을 합니다. ..
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최근 시장 움직임이 근본적으로 무엇을 의미하는지 보여드리겠습니다.주식 기초 2023. 3. 12. 12:31
2023년 3월 11일 | James A. Kostohryz | 출처 가격 움직임에 대한 간략한 검토: 2022년 1월 - 현재 최근 글에서 미국 증시가 기술적 분석 관점에서 큰 갈림길에 서 있으며 이는 거시 펀더멘털 전망이 큰 갈림길에 서 있다는 사실을 반영한다고 지적한 바 있습니다. 거시경제 전망의 갈림길은 거시경제 데이터에 대한 펀더멘털 분석과 S&P 500 가격 데이터에 대한 기술적 분석을 통합하면 이해할 수 있습니다. 가격 움직임을 분석하면 펀더멘털 추세를 알 수 있고 그 반대의 경우도 마찬가지라는 생각은 이해하기 어려울 수 있습니다. 하지만 일단 이해하면 시장에 대한 사고방식을 바꿀 수 있는 강력한 아이디어입니다. 가격 차트를 효과적으로 '읽을' 수 있다면 특정 시점에 시장이 알려진 정보를 어..
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미국 노동 시장 현황주식 기초 2023. 3. 7. 15:17
2023년 3월 6일 | 도로시 뉴펠드 | 출처 미국 노동 시장 현황 미국 노동 시장이 이렇게 강세를 보인 것은 1969년이 마지막이었습니다. 실업률은 3.3%로 떨어졌고, 소득은 역사적 수준으로 치솟았으며, 인플레이션은 빠른 속도로 상승했습니다. 오늘날과 마찬가지로 연방준비제도이사회는 인플레이션을 억제하기 위해 통화 정책을 긴축하고 있었습니다. 그러나 임금 인상의 대부분은 소비자 물가 상승으로 인해 상쇄되었습니다. 위의 그래픽은 노동통계국의 데이터를 사용하여 오늘날의 견고한 고용 시장을 주도하는 산업을 살펴봅니다. 이후에는 인플레이션에 미치는 영향과 오늘날의 시장이 지속될 수 있는지 여부를 살펴봅니다. 미국 노동 시장을 이끄는 원동력은 무엇인가요? 전반적으로 1월에는 서비스 주도 산업이 일자리 증가에서..
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미국 주식 시장의 글로벌 점유율 시각화주식 기초 2023. 3. 2. 12:40
2023년 2월 28일 | 닉 루틀리 | 출처 미국 주식 시장의 글로벌 점유율 시각화하기 미국의 금융 지배력을 나타내는 가장 강력한 상징 중 하나는 미국의 가장 큰 두 증권 거래소인 뉴욕증권거래소(NYSE)와 나스닥의 시가총액을 합친 것입니다. 이 두 개의 주요 상장 허브는 전 세계의 다른 모든 거래소를 압도합니다. 실제로 뉴욕증권거래소만 놓고 보면 상하이, 선전, 일본, 유로넥스트 거래소를 모두 합친 것보다 더 큽니다. 이러한 우위의 주요 이유 중 하나는 미국 경제의 엄청난 규모입니다. GDP가 25조 달러가 넘는 미국 경제는 세계에서 가장 큰 경제 규모이며, 미국 거래소에는 애플, 아마존, 마이크로소프트와 같은 기술 대기업을 비롯해 세계에서 가장 크고 가치 있는 기업들이 상장되어 있습니다. 2023년..