금요일 미국 주식과 채권 급등에 이어 아시아 증시는 금리가 거의 고점에 도달했다는 투자자들의 의견에 힘을 받아 상승했습니다.
아시아 증시는 나흘째 상승세를 이어가면서 9월 이후 최고 종가를 기록할 것으로 예상됩니다. 지난 일요일 한국에서 6월 말까지 공매도가 금지된다는 발표 이후 코스피가 4.4%까지 상승하는 등 국내 증시가 상승세를 주도했습니다.
규제 당국과의 예정된 회의를 앞두고 중국 기술 및 부동산 개발업체가 주목을 받았고 중국 반커 주식과 달러 채권도 상승했습니다.
금요일 아시아 통화는 미국 달러의 하락세를 따라잡으며 대부분 달러 대비 상승세를 보였습니다. 미 국채 10년물 금리는 전 세션에서 9bp 하락한 후 소폭 상승했습니다. 금리 기대감 변화의 신호로 정책 민감도가 높은 2년물은 지난주 말 15bp 하락했습니다. 아시아에서는 미국 주식 선물이 미미한 움직임을 보였습니다.
유럽시장 : 연준 금리에 따른 증시 상승과 큰 폭의 랠리 유지
주식과 채권 시장은 지난주 블록버스터 랠리 이후 안정세를 보였으며 트레이더들은 미국과 유럽 중앙은행이 빠르면 내년부터 금리 인하를 시작할 수 있다는 기대감에 여전히 희망을 걸고 있습니다.
최근 상승세를 보였던 유럽 스톡스 600 지수는 보합세를 보였고, 미국 선물은 0.2% 상승했습니다. 아시아 시장은 규제 당국이 공매도 거래를 금지한 후 한국의 코스피가 5% 이상 상승 마감하는 등 상승세를 보였습니다. 달러는 나흘 연속 하락했습니다. 원유 선물은 사우디아라비아와 러시아가 연말까지 공급 감축을 유지할 것이라고 밝힌 후 1.5% 이상 급등했습니다.
최근 미국 경제지표가 경기 둔화를 나타내면서 6월까지 금리 인하를 예상하는 트레이더가 늘자글로벌 증시가 상승세를 보이고 있습니다. 글로벌 자본비용 벤치마크인 10년 만기 국채 금리는 지난달 16년 만기 최고치에서 최근 몇 주 동안 하락한 후 월요일 상승세로 돌아섰습니다.
미국 시장
채권 금리가 상승하면서 트레이더들은 연준이 정책 옵션을 열어두겠다고 밝혀 최근 금융 여건 완화를 무시할 것이라는 베팅을 하면서 증시는 상승세를 이어가지 못했습니다.
월요일 S&P 500 지수는 비둘기파적인 연준 베팅, 과매도된 기술적 수준, 포지셔닝으로 인해 2023년 최고 주간을 기록한 후 소폭 상승했습니다. 채권 시장 반전도 투자심리에 영향을 미쳐 10년물 수익률은 8bp 상승한 4.65%를 기록했습니다. 국채는 화요일에 시작되는 일련의 경매를 앞두고 회사채 매물이 쏟아지면서 하락했습니다.
월가는 고위 대출 책임자 의견 조사(SLOOS)를 통해 미국 은행의 기준이 더 엄격해지고 수요가 약화되고 있음을 확인했습니다. 제롬 파월 의장을 비롯한 여러 연준 관계자가 앞으로 며칠 내로 연설할 예정입니다. 스왑은 예상 최고 금리인 5.37%에서 2024년 말까지 100bp 이상의 금리 인하를 염두에 두고 가격을 책정하고 있습니다.
