장기 투자자들은 포트폴리오의 80%를 주식과 기타 하드 자산에 투자해야 한다고 블랙록의 래리 핑크 대표는 말합니다.

2023년 10월 18일             |                  제니퍼 소르                         |                      출처

래리 핑크는 투자자들은 포트폴리오의 대부분을 주식에 투자해야 한다고 말합니다.

 

장기 투자자들은 포트폴리오의 대부분을 주식과 기타 경성 자산에 할당해야 한다고 블랙록의 래리 핑크가 주장했습니다.

세계 최대 자산 운용사의 CEO는 주식과 부동산 및 인프라 같은 하드 자산이 장기적으로 건전한 투자라고 주장했습니다. 일반적으로 재무 고문은 투자자에게 보유 자산의 60%를 주식에, 40%를 채권에 할당하라고 말하지만, 과거에 비해 장기적으로 주식이 더 매력적일 수 있는 요인이 많다고 지난주 CNBC와의 인터뷰에서 Fink는 말했습니다.

우선, 투자자들은 인공지능과 로봇 공학, 그리고 니어쇼어링을 하고 있는 기업에 현금을 투자할 수 있는 좋은 기회를 갖게 되었다고 Fink는 말했습니다.

또한 투자자들은 새로운 의학 발전과 잠재적인 비만 치료제로 여겨지는 오젬픽과 같은 약물, 알츠하이머와 같은 다른 분야의 혁신 덕분에 과거보다 더 오래 살 수 있을 것으로 보입니다. 

 

수명이 길어진다는 것은 투자자가 더 오랫동안 스스로를 부양할 수 있어야 한다는 것을 의미하며, 따라서 나이가 들어감에 따라 채권으로 더 많이 이동하는 대신 주식에 더 오랫동안 투자하여 더 많은 위험을 감내해야 합니다. 

"장기적인 관점에서 시장 변동성을 감내할 수 있는 장기 투자자의 경우 주식 또는 하드 자산에 최소 80% 이상 투자해야 합니다."라고 Fink는 말합니다. 

변동성에 대한 내성이 특히 높은 투자자는 주식 비중을 90% 또는 100%까지 높일 수도 있지만, 많은 투자자가 포트폴리오 비중이 그렇게 높으면 큰 폭의 하락을 감당할 수 없다고 Fink는 덧붙였습니다.

 

 

"10년, 20년을 내다봐야 합니다."라고 핑크는 덧붙입니다. "저는 희망적인 사람입니다. 10년 후, 20년 후 인류는 지금보다 더 나은 위치에 있을 것이라고 믿습니다. 그런 관점에서 저는 단단한 자산을 소유하고 싶습니다. 저는 주식을 소유하고 싶습니다. 저는 이 경제의 일부가 되고 싶습니다."

한편 채권은 금리가 장기적으로 더 높은 수준을 유지함에 따라 장기적으로 더 많은 문제에 직면할 수 있습니다. 특히 10년 만기 미국 국채 수익률이 5%를 넘어설 수 있다고 블랙록 전략가들은 이번 주 메모에서 채권 투자자들이 곧 시장의 기간 프리미엄 상승으로 인한 압박을 느낄 것이라고 말했습니다. 이는 투자자가 단기 국채보다 이자율 위험이 더 큰 장기 미국 국채를 매수함으로써 보상받는 수익률입니다.

화요일 증시는 S&P 500 지수가 연초 대비 15% 가까이 상승하는 등 상승세를 보였습니다. 한편, 10년 만기 국채 수익률은 소폭 상승하여 4.8% 부근에서 거래되고 있으며, 화요일 발표된 9월 소매판매 지표 호조가 연준 정책에 미칠 영향을 투자자들이 주시하면서 최근 매도 압력이 커지고 있습니다.