중국이 경기 부양책을 강화하면서 아시아 증시가 상승하고 금속이 랠리를 펼친 가운데 트레이더들은 금요일 고용 보고서를 기다리며 연방준비제도(연준)의 정책 전망을 가늠했습니다.
MSCI 아시아 태평양 지수는 2주 연속 상승하며 6월 중순 이후 가장 긴 상승 행진을 이어갔습니다. 중국 본토 증시는 5% 이상 하락한 후 상승했으며 에너지, 금융, 부동산 주식이 가장 좋은 성과를 보였습니다. 미국 주식 선물은 상승세를 보였고, 홍콩 증시는 최소 5년 만에 가장 강력한 폭풍으로 인해 휴장했습니다.
알루미늄과 구리는 금속이 이번 주 상승세를 이어갈 것으로 보임에 따라 상승했습니다.
위안화를 지지하기 위해 인민은행은 금융기관의 외환보유액 비율을 인하했습니다. 그 이후로 위안화의 상승폭은 줄어들었습니다.
투자자들은 또한 중국 대도시에서 주택 구매자의 계약금 감면을 허용하기로 한 정부의 결정에 박수를 보냈으며, 대출 기관에 기존 모기지와 예금에 대한 이자율을 낮출 것을 촉구했습니다. 중국은행과 다른 주요 대출 기관들도 신속하게 예금 금리를 인하했습니다.
유럽시장 : NFP가 가시화되면서 주식 에지 상승
금요일 미국의 주요 고용지표 발표를 앞두고 유럽 증시와 미국 주가지수 선물은 상승, 국채 금리는 보합, 달러 지수는 안정세를 보이는 등 시장은 보합권에 안착했습니다.
원유는 4월 이후 주간 최대 상승폭을 기록하면서 에너지 기업이 STOXX 유럽 600 지수보다 높은 상승률을 보였습니다. 중국의 최근 경기 부양책으로 인해 일부 산업용 금속 가격이 상승했습니다.
S&P 500과 나스닥 100 선물은 각각 0.3%와 0.2% 상승했습니다.
금요일에 발표될 고용지표는 여전히 경직된 미국 노동시장이 약간 냉각되고 있다는 추가적인 증거를 제공할 수 있습니다. 문제는 이것이 연준의 긴축 사이클을 중단시키기에 충분할지, 아니면 조기 금리 인하로 이어질지 여부입니다. 한편, 모건스탠리 이코노미스트들은 경제가 빠르게 약화되면서 ECB가 이번 달에 기준금리를 동결하고 현재 금리인 3.75%를 넘어서는 추가 인상은 없을 것으로 예상하고 있습니다.
중국 본토 증시는 상승세를 보였고 금속은 이번 주 상승폭을 확대할 것으로 보입니다. 홍콩 증시는 최소 5년 만에 가장 강력한 폭풍우에 대비해 휴장했습니다.
중국 중앙은행은 위안화를 지지하기 위해 금융기관의 외환보유액 비율을 인하했습니다. 그 이후로 위안화의 상승폭은 줄어들었습니다. Caixin 설문조사에 따르면, 8월 제조업 구매관리자지수(PMI)가 51로 2월 이후 최고치를 기록하는 등 예상치 못한 제조업 지표 상승으로 투자 심리가 더욱 개선되었습니다.
8월 사우디 원유 수출이 560만 b/d로 급감한 것으로 나타났습니다.
소식통에 따르면 중국은 부동산 부문을 활성화하기 위해 더 많은 조치를 취할 것이라고 합니다.
미국시장 : 미국 실업률 상승
제조업 지표 호조로 낙관론이 상쇄되고 연방준비제도(연준)의 금리 인상 사이클이 거의 끝나가고 있음을 나타내는 고용지표가 발표되면서 채권 금리가 상승하자 증시는 하락했습니다.
S&P 500 지수는 월요일 미국 공휴일을 앞두고 소폭 상승하며 6월 이후 최고의 한 주를 기록했습니다. 유가가 배럴당 85달러를 돌파하면서 에너지주가 상승한 반면, 테슬라는 5% 하락했습니다. 8월 고용지표 발표 직후 11베이시스포인트까지 하락했던 미 국채 2년물 수익률은 반전했습니다. 미국 달러는 3개월래 최고치를 기록했습니다.
고용 보고서는 견고한 고용, 느린 소득 증가, 더 많은 사람들이 직장으로 복귀하는 것에서 알 수 있듯이 노동 시장이 통제된 냉각을 경험하고 있음을 보여주었습니다. 이번 완화 조치로 연준은 이번 달 금리 인상을 일시 중단하는 동시에 연말에 한 차례 더 인상할 수 있는 여지를 남겨두었습니다.
스왑 계약은 여전히 올해 연준의 추가 인상 가능성을 50% 미만으로 책정하고 있으며, 인하에 대한 베팅은 6월에서 5월로 옮겨졌습니다.
클리블랜드 연방 준비 은행의 로레타 메스터 총재는 최근의 개선에도 불구하고 인플레이션이 여전히 너무 높고 노동 시장은 여전히 강하다고 말합니다. "향후 정책 결정은 통화 정책의 긴축과 완화에 따른 위험과 일시적 비용을 관리하는 것이 될 것입니다."라고 그녀는 예측했습니다.
