월가가 하락세로 한 주를 마감하고 중국의 주택 경기 침체가 악화되면서 시장 분위기가 가라앉자 아시아 전역의 주식 벤치마크 지수가 하락했습니다.
홍콩 증시는 2% 가까이 하락했고, 컨트리 가든의 주가는 12%까지 하락했습니다. 중국 국내 증시의 벤치마크인 CSI 300 지수는 지난 금요일 경기 약세 조짐 속에 3월 이후 최악의 한 주를 보낸 후 하락폭을 확대했고, 역외 위안화는 올해 최악의 수준에 머물렀습니다.
매출 기준 중국 최대 민간 부문 개발업체였던 컨트리 가든이 디폴트 위기에 직면하면서 주목을 받고 있으며, 최근 중국 경제 통계에 따르면 성장률 회복 가능성이 거의 보이지 않고 있습니다.
한편, 일본에서는 투자자들이 작년과 마찬가지로 정부가 개입할 수 있다는 신호를 찾기 시작하면서 엔화가 연중 최고치인 145.07달러/달러를 넘어섰습니다. 엔화는 금요일 기준으로 5일 연속 하락한 반면, 미 국채 수익률이 상승하면서 지난 4주 동안 달러 강세 지수는 상승했습니다.
유럽시장 : 투자자들이 중국 전염병에 대응하면서 주가 상승
중국 당국이 금융 및 부동산 위험 증가에 대응하기 위해 정책 조치를 취할 가능성에 위안을 삼으면서 주식과 채권은 고르지 못한 거래에서 상승세를 보였습니다.
중국에서 나온 긍정적인 소식으로 시장 확산에 대한 우려가 완화되면서 STOXX 600 지수는 상승했습니다. 아시아 지수 하락 이후 평소보다 약간 약세로 출발했습니다. 미국 시장 선물은 나스닥 100 계약이 다른 상품보다 높은 수익률을 보이며 상승했습니다. 국채 수익률은 11월 이후 최고치에 근접하며 안정세를 보였습니다.
금리 인하를 서두르지 않겠다는 중앙은행 총재들의 경고에도 불구하고 상반기 기록적인 수익을 거둔 투자자들은 여전히 이러한 현실을 감당해야 합니다. 글로벌 주식 시장의 밸류에이션이 지나치게 높게 형성되기 시작하는 동시에 중국은 경제 회복이 지연되고 부동산 붕괴가 심화되고 있습니다.
컨트리 가든은 처음으로 만기가 도래하는 채권을 연장하고자 합니다. 중국 개발업체가 30일의 유예 기간 내에 2달러 채권에 대한 이자를 지불하지 못하면 긴 채무 불이행자 목록에 이름을 올릴 가능성이 있습니다. 중국 은행 규제 당국은 고액 자산가와 기업에게 제공한 투자 상품에 대한 대금을 지급하지 않은 중즈 엔터프라이즈의 리스크를 조사하기 위한 태스크 포스를 구성할 것이라고 밝혔습니다.
미국시장 : 가벼운 거래 세션에서 기술 대기업이 주도권을 잡습니다.
가벼운 거래에서 기술주가 미국 증시 상승을 주도한 반면, 국채는 트레이더들이 경기 연착륙 전망과 금리 장기 상승 전망에 무게를 두면서 하락했습니다.
미국 증시는 고르지 못한 장세를 보였으며 S&P 500 지수는 이 시간 현재 30일 평균보다 17% 하락했습니다. 엔비디아를 비롯한 기술주들이 월요일 랠리를 주도했는데, 이는 2주 연속 하락한 이후 나온 것입니다. 위험 선호도가 약화되면서 러셀 2000 지수가 한 달 만에 최저 수준으로 하락하는 등 소규모 기업은 압박을 받았습니다.
국채 수익률은 우량 회사채 매도가 가격에 부담을 주면서 상승하기 전에 흔들 렸습니다. 정책에 민감한 2년물 수익률은 4일 4.96%까지 올랐고, 10년물 수익률은 4.19%에 달했습니다.
트레이더들은 금리가 앞으로도 계속 인플레이션을 앞지를 것이라는 데 베팅하고 있는 반면, 상반기 기록적인 수익을 거둔 투자자들은 금리 인하를 서두르지 말라는 중앙은행가들의 경고에 맞서야 합니다.
