월별 데이터 노이즈를 뛰어넘는 소매 판매의 놀라운 트렌드

2023.04.14                  |                by 울프 리히터                  |                     출처

 

 

트렌드를 복잡하게 만드는 월별 큰 폭의 급등락을 정리하기 위해 3개월 이동 평균으로 구성된 새로운 소매 판매 차트를 소개합니다.

 

계절에 따라 조정되는 소매 판매의 월별 증감이 다음 달에 큰 폭으로 수정되는 인위적이고 쓸모없는 드라마에 지쳤습니다. 소매업체는 분기별로 매출을 보고하고, 미국에서는 GDP가 분기별로 보고되므로 소매 판매에 대한 차트를 3개월 이동 평균으로 전환하여 추세를 가리는 많은 노이즈를 제거하려고 합니다. 지난 6개월은 특히 큰 폭의 상승과 하락으로 시끄러웠습니다.

물가 하락은 소매 판매에 영향을 미칩니다. 또한 인플레이션이 서비스로 이동하고 소매업체가 서비스를 판매하는 것이 아니라 상품을 판매함에 따라 휘발유 가격이 급락하고 식품 가격이 하락하고 많은 상품 가격이 하락하면서 이러한 소매업체가 판매하는 많은 제품 범주의 CPI가 하락했다는 점에 유의하세요. 가격 하락은 소매업체가 같은 양의 상품을 판매하더라도 매출 감소를 의미합니다. 아래에서 주유소별 판매량 차트와 휘발유 CPI 차트를 겹쳐서 볼 수 있는데, 소비자는 갤런 단위로 거의 같은 양의 휘발유를 구매하기 때문에 분명히 거의 비슷한 속도로 움직이지만 가격이 급격하게 변하면 수익(달러)도 가격에 따라 달라집니다.

이것이 저의 대표적인 차트입니다. 계절 조정된 총 소매 판매는 2월에 하락, 1월에 3.1% 급등, 12월과 11월에 감소, 10월에 급증한 후 3월에 2월보다 1.0% 감소했습니다.

 

그리고 이것은 3개월 이동 평균으로 표시된 총 소매 매출의 새로운 차트입니다. 3월 3개월 이동 평균은 1월, 2월, 3월의 평균이므로 1분기를 나타냅니다.

1분기 소매 판매는 4분기 대비 1.7%, 전년 동기 대비 5.4% 증가했습니다!

주의 사항: 인플레이션이 서비스로 이동하고 소매업체가 상품을 판매하며 휘발유 가격이 17% 하락하는 등 많은 상품 가격이 하락하거나 급락했기 때문에 전체 CPI를 소매 판매에 적용하지 마세요!

 

3월 소비자물가지수(CPI) 분석

작년 말의 둔화와 올해 들어 회복세를 보이고 있는 최근 추세에 대한 자세한 내용이 나와 있습니다:

 

 

카테고리별 소매 판매, 3개월 이동 평균, 계절 조정.

 

신차 및 중고차 및 부품 딜러(전체 소매 판매의 19%):

• 매출: $1,310억 달러
• 전월 대비 +1.2%
• 전년 대비 +1.5%
• CPI 중고차: -전월 대비 -0.9%, 전년 대비 -11.2%
• CPI 신차: 이달 +0.4%, 전년 동월 대비 +6.1%.

 

 

이커머스 및 기타 '무점포 소매업체'(전체 소매 판매의 16%), 이커머스 소매업체, 오프라인 소매업체의 이커머스 운영, 노점상 및 시장:

• 매출: $1,140억 달러
• 전월 대비 +2.0%
• 전년 동기 대비 +9.8%

 

음식 서비스 및 음주 장소(전체 소매업의 13%)에는 레스토랑, 카페테리아, 바 등이 포함됩니다.

• 매출: 930억 달러
• 전월 대비 +1.2%
• 전년 대비 +17.5%
• "집 밖에서 먹는 음식"에 대한 CPI: 전월 대비 +0.6%, 전년 대비 +8.8%:

 

 

식음료 매장(전체 소매점의 12%):

• 매출: 810억 달러
• 전월 대비 +0.1%
• 전년 대비 +5.5%
• "가정 내 음식"에 대한 CPI: -전월 대비 -0.3%, 전년 대비 +8.4%:

 

백화점이 없는 일반 잡화점(전체 소매점의 9%):

• 매출: 610억 달러
• 전월 대비 -0.1%
• 전년 동월 대비 +7.4%

 

 

주유소(전체 소매점의 8%):

• 매출: 570억 달러
• 전월 대비 -2.4%
• 전년 대비 -4.0%
• 휘발유 CPI: 전월 대비 -4.6%, 전년 대비 -17.4%:

이 차트는 휘발유 CPI(녹색, 오른쪽 축)와 주유소에서 판매하는 다른 상품(빨간색, 왼쪽 축)을 포함한 주유소 매출(수십억 달러)의 관계를 보여줍니다:

 

 

건축 자재, 정원 용품 및 장비 매장(전체 소매점의 6%):

• 매출: 420억 달러
• 전월 대비 -0.7%
• 전년 동월 대비 -0.6%

 

 

의류 및 액세서리 매장(전체 소매업의 4%):

• 매출: 260억 달러
• 전월 대비 -0.3%
• 전년 동월 대비 +3.3%
• CPI 의류: 전월 대비 +0.3%, 전년 대비 +3.3%.

 

 

기타 상점 소매점에는 대마초 상점(전체 소매점의 2.3%)이 포함됩니다: 미술품 용품점에서 와인 제조 용품점에 이르는 전문점. 대마초 전문점은 이 카테고리의 성장 동력입니다.

• 매출: 160억 달러(계절 조정)
• 전월 대비: +1.1%.
• 전년 동기 대비: +5.2%
• CPI 대마초는 아직 존재하지 않습니다. 하지만 대마초 벤치마크 미국 현물 지수에 따르면 평균 가격은 전년 대비 18% 급락했습니다.

 

 

가구 및 가정용 가구 매장(전체 소매업의 1.7%):

• 매출: 120억 달러, 계절 조정치
• 전월 대비 +0.4%
• 전년 동월 대비 +0.9%
• CPI 가정용 가구: 전월 대비 +0.8%, 전년 대비 +5.8%.

 

 

백화점(소비자들이 소수의 살아남은 백화점 체인의 이커머스 사이트 등 온라인에서 물건을 구매하는 경우가 늘어나면서 현재 전체 소매업의 1.7%로 감소):

• 매출: 116억 달러
• 전월 대비 +3.2%
• 전년 대비 +2.4%
• 2001년 최고치 대비: 21년간의 인플레이션에도 불구하고 -40%.

 

 

스포츠용품, 취미용품, 서적 및 음악 매장(전체 소매업의 1.3%);

• 매출: 94억 달러
• 전월 대비 0%
• 전년 대비: +4.8%.

 

 

전자제품 및 가전제품 매장: 전자제품 및 가전제품 전문점(베스트바이, 애플 스토어 등), 온라인 및 기타 소매점에서의 전자제품 및 가전제품 판매는 포함되지 않습니다.

• 매출: 70억 달러, 계절 조정치
• 전월 대비: +0.7%
• 전년 동기 대비 -5.7%
• CPI 소비자 가전: 전월 대비 -0.4%, 전년 대비 -11.5%.
• CPI 가전제품: 월 +0.7%, 전년 대비 +1.1%.