목요일 유럽과 미국 주식 선물은 상승했고 아시아 증시는 하락했으며 국채는 하락했는데, 크레디트스위스그룹이 스위스 중앙은행으로부터 자금을 차입할 것이라는 소식에 투자자들이 다소 안도감을 얻었기 때문입니다.
크레디트 스위스가 부채를 조달하기 위해 스위스 국립은행 유동성 시설에서 최대 500억 스위스프랑(540억 달러)을 차입할 계획이라고 발표한 후 유로스톡스 50 지수 계약이 2% 이상 상승했습니다.
수요일 급격한 매도세를 보인 스위스 프랑은 강세를 보였지만 변동성이 큰 거래에서 여전히 장중 최고치에서 벗어났습니다. 유로화는 목요일 후반 유럽중앙은행의 예상 금리 인상을 앞두고 소폭 상승했으며, 현재 더 많은 투자자가 두 자릿수 인상보다는 25bp 인상을 예상하고 있습니다.
국채 수익률의 역전 곡선은 전 세션에 급락한 후 약 8bp 상승했습니다. 호주와 뉴질랜드 수익률은 하락했고 일본의 벤치마크 10년물 채권 수익률도 하락했습니다.
아시아 증시는 이전 손실을 일부 회복했지만, 아시아 지역 지수는 여전히 1% 하락했습니다. 일본, 호주, 홍콩의 주식 벤치마크는 모두 약 1.5% 하락했으며, 세 시장 모두에서 금융회사가 가장 큰 타격을 입었습니다.
S&P 500 지수는 수요일 0.7% 하락한 후 약 0.5% 상승했습니다. 트레이더들이 금리가 이전 예상보다 느린 속도로 상승할 것으로 전망하기 시작하면서 기술주가 밝은 전망을 제공했습니다. 나스닥 100 선물은 넷플릭스, 메타 플랫폼, 마이크로소프트, 아마존의 상승에 힘입어 수요일 벤치마크가 사흘 연속 상승한 후 목요일 상승했습니다.
유럽시장
목요일 규제 당국이 크레디트 스위스에 구명줄을 제공한 후 글로벌 금융 시장의 소용돌이는 진정되었지만, 유럽 중앙은행의 금리 결정을 앞두고 변동성 게이지가 계속 상승하고 미국 선물이 밤새 상승하면서 불안의 흔적은 남아 있었습니다.
경영난을 겪고 있는 스위스 대출업체가 SNB 유동성 시설에서 최대 500억 프랑(540억 달러)을 빌릴 준비를 하자 유럽 증시는 상승세를 보였고, 크레디트스위스가 장 초반 사상 최대 랠리를 펼치며 은행주 지수가 1% 이상 상승하는 등 상승세를 보였습니다. 미국의 주식 선물은 소폭 변동했습니다. S&P 500 지수의 지역 은행 지수는 상승세를 유지했지만 이번 주에는 여전히 하락했습니다. 시카고옵션거래소 변동성 지수는 27로 상승해 장기 평균인 20을 넘어섰습니다.
국채는 장 초반에 하락하여 2년물 수익률이 최근 이례적으로 큰 폭으로 하락한 후 4%로 회복했습니다. 독일 국채 10년물 수익률이 15bp 상승하는 등 유럽 전역에서 채권 수익률이 하락했습니다. 달러 지수는 하락했습니다. 스위스 프랑은 수요일 급락 후 회복세를 보였습니다. 유로화는 목요일 늦게 예정된 유럽중앙은행의 금리 인상을 앞두고 2개월래 최저치에서 회복했으며, 현재 더 많은 투자자가 금리 인상폭을 두 배로 예상하기보다는 25bp 인상을 예상하고 있습니다.
스위스 내각, 크레디트 스위스에 대해 논의하기 위해 임시 회의 개최 - 언론 보도.
스위스 중앙은행의 유동성 공급 약속 이후 크레딧 스위스 디폴트 스왑이 하락.
크레디트 스위스는 엑소더스가 악화됨에 따라 아시아에서 주식 헤드를 잃습니다.
자금 조달 거래로 투자자들이 진정되면서 크레디트스위스 CDS가 강세를 보임.
JPMorgan은 중형 은행의 대출 성장 둔화가 향후 1~2년 동안 미국 GDP 수준에서 0.5% 포인트에서 최대 1% 포인트까지 하락할 수 있다고 추정합니다.
미국시장 : 대형 은행이 구조에 나섰습니다!
미국 증시는 퍼스트 리퍼블릭 은행에 대한 구제금융이 확정된 후 문제가 있는 지역 대출업체의 주가가 상승하면서 상승세로 마감했습니다. 유럽중앙은행이 금리를 인상한 후 미 국채 금리는 하락했고, 다음 주에 미국 연방준비제도이사회도 같은 조치를 취할 것이라는 추측이 확산되었습니다.
미국 최대 은행들이 퍼스트 리퍼블릭에 300억 달러의 예금을 기부하기로 합의한 후 S&P 500 지수는 2% 가까이 상승했습니다. 이번 주 초까지만 해도 투자자들은 지난주 두 차례의 대형 부실로 위기를 촉발한 퍼스트 리퍼블릭 은행이 다음 타깃이 될 수 있다고 추측하면서 주가가 60% 이상 하락했었습니다. 지역 은행 지수는 상승했지만 3월 들어 여전히 20% 이상 하락했습니다. 나스닥 종합지수는 2.7% 상승하여 한 달 만에 최고치를 기록했습니다.
First Republic 은행의 소식은 스위스 규제 당국이 하룻밤 사이에 크레디트스위스 그룹을 안정시키면서 유럽 대출 기관이 지역 위기를 촉발할 것이라는 우려를 완화한 이후에 나왔습니다. 목요일에는 더 큰 라이벌인 UBS 그룹과의 강제 합병 계획이 무산되었습니다. 스위스 은행의 부채를 보장하는 비용이 상승함에 따라 크레딧 스위스 예탁금 주가는 변동 없이 세션을 마감했습니다.
시장은 또한 유럽중앙은행의 금리 인상과 인플레이션이 장기간 과도하게 높게 유지될 것이라는 ECB 총재의 발언을 소화하고 있었습니다. 다음 주에는 연방준비제도이사회가 금리를 0.25% 포인트 인상할 것으로 예상됩니다. 금리 인상에 대한 기대감이 높아지면서 2년 만기 미 국채 금리가 4%를 넘어섰지만 일주일 전보다는 낮은 수준을 유지했습니다.
시장 리스크
[12:46 동부시간] 퍼스트 리퍼블릭은 은행으로부터 약 300억 달러의 예금을 받을 준비가 되어 있습니다. S&P 500 지수 강세.
[09:15 ET] ECB는 성명에서 향후 금리 변동에 대한 신호를 보내지 않습니다.
[09:15 ET] ECB: ECB는 필요한 경우 유로 지역 금융 시스템에 유동성 지원을 제공할 준비가 되어 있습니다.
[09:15 ET] ECB는 은행 혼란에도 불구하고 예상대로 금리를 50bps 인상했습니다. EUR은 약세, 달러는 강세, S&P 500은 약세를 보였습니다.
[08:45 ET] 트레이더들은 목요일 ECB가 50bp 인상할 확률을 35%로 보고 있으며, 전일에는 60%로 보고 있습니다.
[08:42 ET] ECB는 화요일에 장관들에게 일부 EU 은행이 취약할 수 있다고 말했습니다. : EUR 약세
