홍콩 증시에서 중국 국영 기업의 주가가 급등하면서 미국 증시 선물에 순풍을 불러일으키며 주가가 상승했습니다.
아시아 트레이더들이 중국 당국과 파월 연준 의장의 새로운 단서를 기다리는 동안 주요 통화와 국채는 좁은 박스권 내에서 움직임을 제한했습니다.
호주 통화와 국채 수익률은 하락했지만 중앙은행이 차입 비용을 인상하고 더 많은 자금이 필요할 것이라고 시사한 후 호주 주식시장은 급등했습니다. 또한 인플레이션이 정점에 이르렀다고 주장했습니다.
투자자들은 여전히 인플레이션 압력을 낮추는 이점이 있는 중국의 완만한 성장 목표와 주요국의 향후 금리 인상 가능성에 대해 저울질하고 있습니다. 아시아 세션 중 호주의 금리 인상은 이날 오후 파월 연준 의장의 의회 연설에 앞서 발표됩니다.
아시아에서 국채 금리는 상승세를 유지했으며, 10년 만기 금리는 주의 깊게 지켜보던 4% 장벽을 약간 밑돌았습니다. 달러 강세 척도는 거의 변동이 없었습니다.
유럽시장 요약 : 미국 국채 금리가 4% 이하로 유지되면서 미국 선물이 상승세
화요일 미국 시장 선물은 투자자들이 제롬 파월 연방준비제도 의장이 이날 오후 의회 청문회에서 발표할 정책 발언을 기다리면서 소폭 상승했습니다. 국채 금리는 중요한 4% 수준 아래에서 유지되었습니다.
S&P 500 선물은 기초지수가 월요일 보합세로 마감한 후 약 0.25% 하락했습니다. 메타는 페이스북 소유주가 수천 명의 직원을 추가로 해고할 준비를 하고 있다는 보도로 상승하며 개장 전 거래에서 가장 큰 폭으로 올랐습니다. 유럽 증시의 스톡스 600 지수는 독일의 산업 주문이 놀랍게 증가하면서 유로존 경제의 강세를 확인하면서 보합권에서 거래되었습니다.
인플레이션 정점, 미국 경기 둔화, 연준의 정책 전환에 베팅했다가 손실을 거듭한 많은 투자자들이 여전히 시장을 기피하고 있습니다. S&P 500 지수는 이번 달 2% 상승하여 2월의 손실을 일부 만회했지만, 트레이더들은 금리가 얼마나 오를지, 세계 최대 경제가 경기 침체를 피할 수 있을지 더 많은 정보를 얻기 전까지는 지수를 더 높이 올리기를 열망하지 않는 것 같습니다.
미국시장 요약 : 파월의 현실 점검
제롬 파월 의장의 매파적 수사로 연방준비제도 금리가 상승하고 경기침체 공포가 재점화되며 시장의 위험 섹터가 폭락하자 월가는 현실 점검에 직면했습니다.
상원 청문회에서 연준 의장은 인플레이션이 높은 수준을 유지할 경우 긴축을 가속화하고 금리를 인상할 준비가 되어 있다는 신호를 보냈습니다. 증시는 급락하여 S&P 500 지수가 4,000 아래로 떨어졌습니다. 스왑 시장은 3월 금리가 0.5%포인트 인상될 가능성이 1/4포인트 인상보다 높으며, 현재 예상 최고점은 약 5.6%에 달한다고 밝혔는데, 이는 시장 베테랑인 Peter Boockvar가 "애드빌과 연방기금 선물에 대한 점검의 시기"라는 제목의 메모에서 언급한 재조정을 의미합니다.
또 다른 우려스러운 상황은 미국 2년물 수익률이 화요일에 1981년 이후 처음으로 10년물 수익률을 1%포인트 앞질렀다는 것입니다. 곡선 역전은 단기 금리가 장기 금리보다 높을 때 발생하며 경기 침체의 잠재적 지표로 간주되는 경우가 많습니다. 달러가 1% 상승하면서 원자재 가격이 하락했고, 유가는 1월 초 이후 가장 큰 폭으로 하락했습니다.
일부 경제학자들은 파월 의장의 발언을 3월 21~22일 회의에서 연준이 더 큰 폭의 금리 인상을 단행할 가능성이 높다는 신호로 해석했지만, 일부 시장 전문가들은 여전히 중앙은행이 금리를 25bp 인상할 것으로 예상하고 있습니다. 다음 회의 전에 정책 입안자들은 2월 고용 보고서와 소비자 물가 업데이트를 검토할 기회를 갖게 됩니다.
시장 리스크
[16:55 동부시간 기준] RBA(호주중앙은행)의 로우 총재: 금리 인상을 일시 중지하는 것이 적절한 시점에 가까워지고 있습니다.
[16:52 동부시간] 하원 공화당은 채무 한도 불이행 가능성에 대비하기 위한 조치를 취하고 있습니다 - 세마포.
[15:14 동부 표준시] 미국은 중국에서 온 여행자에 대한 COVID 테스트 의무를 해제할 예정입니다 - WaPo.
[10:12 ET] 연준은 스왑 가격을 재조정하여 3 월에 25bp보다 50bp 인상을 선호합니다.
[10:07 ET] 트레이더들은 7 월까지 150 베이시스 포인트의 ECB 금리 인상을 완전히 가격 책정합니다.
[10:06 ET] 연준, 9 월 최고 정책 금리 5.61 %로 스왑 가격 상승.
[10:00 ET] 연준의 파월: 들어오는 데이터의 총합이 더 빠른 긴축이 필요하다는 것을 나타내면 금리 인상을 가속화할 준비가 되어 있습니다. : S&P 500은 약세, 달러는 강세.
