투자자들이 중국의 경제 성장 조짐에 대한 금리 인상의 부정적인 영향을 저울질하면서 글로벌 주가지수는 3주 연속 하락세를 기록할 태세를 보였습니다.
목요일 미국 증시가 2주 만에 가장 큰 폭으로 상승한 데 이어 금요일에는 홍콩과 도쿄 증시가 상승하면서 아시아 증시가 상승세를 주도했습니다.
중앙은행이 올여름 금리 인상을 중단할 수 있다는 보스틱 연준 총재의 발언도 증시에 힘을 보탰습니다. 금리 시장의 투자자들은 인플레이션 리스크와 다른 연준 관계자들의 매파적인 발언에 계속 집중했습니다.
금요일 아시아에서 국채 금리는 30년물 금리가 4%를 넘어선 미국 세션에서 곡선 전반적으로 상승한 후 안정세를 보였습니다. 정책에 민감한 2년물 금리는 5% 수준보다 약 10bp 낮았습니다.
유럽시장 요약
최근 글로벌 채권 수익률의 상승세가 멈추고 투자자들이 글로벌 경제의 근본적인 회복세에 안도하면서 유럽 주가가 상승하고 주식 선물은 월스트리트의 개선된 개장을 점쳤습니다. 유럽 스톡스 600 지수는 0.7% 상승하며 주간 상승세를 이어갔습니다.
금요일 10년 만기 국채 벤치마크 금리는 5베이시스포인트 하락한 4%를 기록하며 3일간의 채권 수익률 상승 추세가 멈췄습니다. 독일 10년물 금리는 5일간의 상승 추세 이후 3bp 하락했습니다. 4주 동안 상승세를 보였던 달러도 통화 바스켓 대비 하락세를 보이며 주간 하락세를 보였습니다.
유가는 중국의 경기회복에 대한 기대감이 미국의 긴축 통화정책에 대한 지속적인 우려를 상쇄하면서 3주 만에 주간 상승을 기록했습니다. 금은 상승세를 보이며 1월 중순 이후 최고의 한 주를 보냈습니다.
미국시장 요약 : 1월 이후 S&P 500 최고의 날
미국 증시는 연방준비제도이사회가 이미 가격이 반영된 최고 수준 이상으로 금리를 인상하지 않을 것이라는 추측에 힘입어 상승세로 한 주를 마감했습니다.
금요일 S&P 500 지수는 3주 연속 하락세를 끊고 반등했습니다. 다우존스 산업평균지수는 2월 초 이후 최고의 하루를 보냈습니다. 서비스업의 회복세를 보여주는 보고서에도 불구하고 일부 투자자가 연준의 금리 인상이 경제에 미치는 영향이 지연될 것이라고 베팅하면서 심리는 낙관적으로 유지되었습니다. 서비스 제공업체가 지불하는 가격을 측정한 결과 비용이 더딘 속도로 상승하고 있는 것으로 나타나 트레이더들이 환영했습니다.
채권 수익률은 금요일 국채 랠리에도 불구하고 한 주 동안 상승하여 10년물 수익률이 3.96%를 기록했습니다. 달러 지수는 1월 중순 이후 최악의 한 주를 보내며 4주간의 상승세를 마감했습니다.
다음 주 비농업 고용지표는 경제가 추가 금리 인상을 견딜 수 있을지에 대한 단서를 찾기 위해 면밀히 검토될 것입니다. 이번 주 데이터는 미국의 노동시장 회복세가 지속되고 있음을 보여줌으로써 2월 거의 모든 주요 자산을 적자로 몰아넣었던 연준이 긴축 정책을 유지해야 한다는 주장을 강화했습니다.
그러나 목요일 라파엘 보스틱 애틀랜타 연은 총재가 중앙은행이 올 여름 금리 인상을 중단할 수 있다고 밝히자 투자자들은 고무된 반응을 보였습니다. 트레이더들은 보스틱 총재와 그의 동료들이 데이터에 따라 결정할 것이라고 밝혔음에도 불구하고 그의 발언을 비둘기파적이라고 해석했고, 금요일에 발표된 연준 보고서는 추가 금리 인상이 임박했음을 강조했습니다.
시장 리스크
[16:15 ET] 연준의 바킨: 인플레이션이 지속되면 금리를 더 올릴 수 있습니다.
[16:15 ET] 연준의 바킨: 연준 정책 입안자들은 올해 더 많은 금리 인상과 금리 인하가 없을 것으로 예상합니다.
[12:03 동부시간 기준] EU 고위 관계자: 미국과 EU는 원칙적으로 자유무역협정과 같은 지위에 대한 합의를 위해 노력하고 있습니다.
[11:03 ET] Fed: 노동력 참여율은 팬데믹 이전 수준보다 훨씬 낮은 수준을 유지할 것으로 보입니다.
[09:48 ET] UAE가 OPEC 탈퇴를 고려하고 있다는 언론의 보도는 "사실과 거리가 멀다"-이 문제에 대해 직접 알고있는 소식통. WTI 강세.
