아시아시장 요약 : 투자자들은 현재 미국의 정책 금리가 올해 5.4%로 정점을 찍을 것으로 예상하고 있습니다.
지난주 말 월스트리트에서 투자자들이 인플레이션 지표 호조에 따라 미국 금리 전망치를 상향 조정하면서 아시아 증시는 매도세가 이어져 혼조세를 보였습니다.
호주와 한국에서는 주가가 하락한 반면 중국과 일본에서는 상승했습니다. 홍콩 항셍지수는 소폭 상승한 후 2023년 상승세를 반전할 것으로 보였습니다.
미국 선물은 소폭 상승하여 금요일 S&P 500 지수와 나스닥 100 지수가 1% 이상 하락하며 12월 이후 최악의 한 주를 보냈던 충격이 완화되었습니다.
위험자산에 대한 투자자들의 우려는 연방준비제도이사회가 선호하는 인플레이션 지표인 개인소비지출물가지수가 1월에 예상치 못한 속도로 상승한 데서 비롯되었습니다. 금요일에 발표된 PCE 데이터로 인해 금리 전망치가 빠르게 재조정되었으며, 트레이더들은 올해 금리가 5.4%로 정점을 찍을 것으로 예상했지만 한 달 전에는 5% 미만으로 예상했던 것과 달리 현재는 5.4%로 예상하고 있습니다.
유럽시장 요약
12월 이후 최악의 한 주를 보낸 월스트리트에서 트레이더들이 대서양 양쪽에서 예상보다 긴축 기조가 오래 유지될 수 있는 중앙은행 정책에 적응하는 모습을 보이자 월요일 새벽 유럽 증시와 미국 주식 선물 시장이 상승세를 보였습니다.
Stoxx 600 지수는 소매업과 기술 기업을 중심으로 1% 이상 상승했으며, 모든 업종에서 상승세를 보였습니다. 기술주 중심의 나스닥 100 선물과 S&P 500 선물은 모두 0.5% 이상 상승했습니다. 단일 종목인 헤네스 앤 모리츠의 주가는 뱅크 오브 아메리카가 이 회사의 신용등급을 상향 조정한 후 4.2%까지 올랐습니다. 화이자가 암 치료제를 개발하는 회사를 인수하기 위해 예비 협상을 진행 중이라는 소문에 미국 프리마켓에서 씨젠 주가가 12% 가까이 상승했습니다.
3주 동안 하락세를 보였던 미국 증시는 가치 하락으로 인해 투자자들이 다시 돌아오고 있습니다. 이익 전망에 대한 낙관적인 전망이 성장 둔화에도 불구하고 인플레이션이 지속될 것이라는 우려를 완화하고 있습니다. 모건 스탠리의 수석 미국 주식 전략가인 마이클 윌슨에 따르면, 이 시장에 진입하는 투자자는 상승 함정에 빠질 위험이 있다고 합니다.
금리 상승에 대한 예측을 대부분 무시했던 주식 시장은 이제 수익률의 빠른 재조정을 위한 여지를 만들고 있습니다. 연방준비제도이사회가 선호하는 인플레이션 게이지의 가속화로 인해 트레이더들은 이제 미국 금리가 한 달 전의 약 5%에서 올해 5.4%로 정점을 찍을 것으로 예상하고 있습니다.
유럽의 독일 기준금리는 유럽중앙은행이 올해 이후에도 긴축 기조를 이어갈 것이라는 추측으로 2011년 이후 최고 수준인 2.58%에 도달했습니다.
최근 유럽의 공급 중단과 중국의 수요 회복에 대한 기대감이 연준이 금리를 계속 인상할 것이라는 우려로 가려지면서 다른 시장에서는 유가가 하락했습니다. 금은 안정적이었습니다.
미국시장 요약 : 고르지 못한 한 주 시작
월요일 미국 증시는 투자자들이 이전에 예상했던 것보다 더 오랫동안 제한적인 연방준비제도 정책을 받아들이려고 노력하면서 거래 세션 내내 등락을 거듭한 끝에 소폭 상승세로 마감했습니다.
힘든 한 주를 보낸 월스트리트에서 S&P 500 지수와 나스닥 100 지수는 회복세를 보였습니다. 10년 만기 국채 수익률은 약 3.92%까지 하락했습니다. 달러 지수는 하락했습니다. 금과 구리 가격은 상승했습니다.
특히 인플레이션이 연준의 예상대로 둔화되지 않았기 때문에 투자자들은 금리가 어디까지 오를지에 대한 예측을 재조정하고 있습니다. 올해 금리는 한 달 전의 약 5%에서 5.4%로 정점을 찍을 것으로 예상됩니다. 필립 제퍼슨 연준 총재가 월요일에 중앙은행의 2% 인플레이션 목표를 재차 강조한 후에도 투자자들은 여전히 긴장하고 있습니다.
월요일에 투자자들이 다루는 새로운 미국 데이터는 연준의 지속적인 금리 인상에도 불구하고 경제가 여전히 강하다는 것을 나타냅니다. 미국의 보류 중인 주택 판매는 2020년 6월 이후 가장 많이 증가했으며, 이는 연준이 매파적 기조를 유지하도록 더 많은 압력을 가할 수 있습니다.
한편, 내구재 주문은 2020년 4월 이후 가장 큰 폭으로 감소하여 상업용 항공기 예약이 둔화되고 있음을 나타냅니다. 운송 장비를 제외한 내구재 주문은 예상보다 많이 증가했습니다. 경기 방향에 대한 불확실성에도 불구하고 기업들이 장기적인 설비 투자를 지속함에 따라 1월 미국 공장의 비즈니스 장비 주문이 증가했습니다.
시장 리스크
[11:46 ET] ECB의 Vujcic: 시장은 3월 회의에서 50bp로 가격을 책정하는 것이 옳습니다.
[11:37 ET] 연준의 제퍼슨: 인플레이션이 하락하고 있다는 신호를 찾을 것이며, 인플레이션이 부진하거나 잘못된 방향으로 움직이면 더 많은 조치를 취할 것입니다.
[09:20 ET] 브렉시트: 합의가 이루어졌습니다. 거래가 완료되었습니다 - BBC 리포터.
[08:30 ET] 미국 내구재 실제 -4.5% (예상치 -4%, 이전 5.6%, 수정치 5.1%)
