미국 증시가 1월 상승세로 마감한 후 아시아 증시는 수요일 연방준비제도이사회 회의를 앞두고 인플레이션 하락에 대한 힌트가 위험선호 심리를 강화하면서 상승했습니다.
호주와 일본 벤치마크 지수는 상승했지만 홍콩과 중국 본토 지수는 등락을 거듭했습니다. S&P 500 선물 계약은 화요일 지수가 1.5% 상승한 후 하락했습니다. 나스닥 100 선물지수도 기술주 중심의 벤치마크가 1.6% 상승하며 7월 이후 최고의 한 달을 마감하고 2001년 이후 최고의 연초를 보낸 후 하락했습니다.
미국 선물 지수의 하락은 미국 시장이 마감된 후 발표된 여러 기업 실적 발표에 따른 것으로, 일렉트로닉 아츠의 부진한 전망과 스냅의 사상 첫 매출 감소 예측이 포함되었습니다.
호주와 뉴질랜드 국채 수익률은 하락했고, 화요일 10년물 수익률이 3 bps 하락한 후 국채 랠리는 주춤했습니다. 달러 지수는 보합세를 보였고 엔화는 상승했습니다.
미국 증시 상승은 예상에 미치지 못한 인건비 데이터에 힘입은 것입니다. 별도의 데이터에 따르면 미국 주택 시장은 계속 냉각되고 있습니다. 또 다른 보고서에서는 소비자 신뢰지수가 예상치 못한 하락세를 보였습니다.
유럽시장 : 국채 상승, 달러 하락, 연준 25 bp 인상 전망
연준이 금리 인상 속도 둔화를 시사할 수 있다는 기대감에 증시가 상승세로 출발한 후, 수요일 미국 주식 선물은 트레이더들이 연준 정책 회의를 준비하면서 하락했습니다.
나스닥이 지난 20년 이상 볼 수 없었던 1월 반등으로 10% 이상 급등한 후 S&P 500과 나스닥 100 선물은 모두 약 0.4% 하락했습니다. 전월에 8.6% 상승한 미국을 제외한 글로벌 주가지수는 연간 최고 수익률 신기록을 세웠습니다.
제롬 파월 연준 의장과 그의 동료들이 랠리의 결과로 내놓지 못할 수도 있는 변화를 트레이더들이 준비하면서 주식 시장은 연준과 대립할 준비가 되어 있습니다. 지난 1년간 연준의 금리 인상으로 인플레이션이 둔화되기 시작했지만 여전히 느슨한 금융 여건은 중앙은행의 업무를 더욱 어렵게 만들고 있습니다. 예상에 미치지 못한 임금 비용 데이터, 냉각된 주택 시장, 소비자 신뢰도 하락등이 이를 뒷받침합니다.
미국시장 요약 : 미국 중앙은행이 금리를 25bp 인상했지만 충분할까요?
제롬 파월 연방준비제도 의장이 중앙은행이 인플레이션 억제에 진전을 이뤘다고 말했지만 추가 금리 인상 가능성이 있다고 경고한 후 미국 증시는 상승했습니다.
파월 의장이 디스인플레이션이 시작되었다고 선언한 후 S&P 500 지수는 1% 이상 상승했는데, 이는 공격적인 긴축 사이클이 물가 상승률을 둔화시키는 효과를 내기 시작했음을 의미합니다. 나스닥 100 지수는 2% 이상 상승했습니다.
국채 수익률도 회복되었습니다. 2년 만기 수익률은 4.08%로 12bp 하락했고, 10년 만기 수익률은 3.38%까지 떨어졌습니다. 달러 지수는 4월 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다.
기자회견에서 파월 의장은 중앙은행이 정책의 효과를 판단하기 위해 모니터링하는 시장 스트레스의 척도인 최근 금융 여건 완화에 대한 질문도 피했습니다. 그는 단기적인 움직임이 아니라 장기적인 변화에 중점을 두고 있다고 말했습니다. 투자자들은 연준의 인플레이션과의 싸움을 복잡하게 만들 수 있는 최근 위험자산의 급등을 완화하기 위한 연준의 강경 발언에 대비하고 있었습니다.
시장 리스크 파악 필요
[15:41 ET] 연준 스왑 가격은 6월 최고치에서 연말까지 50bp 금리 인하를 단행합니다.
[14:50 ET] Fed's Powell :우리는 적절한 제한적인 입장을 달성하기 위해 몇번의 추가 금리 인상에 대해 이야기하고 있다. 우리는 그 수준에서 그리 멀지 않다.
[14:47 ET] Fed's Powell :우리는 처음으로 디플레이션 과정이 시작되었음을 선언할 수 있다.
[14:44 ET] Fed's Powell :12월에 예상했던 것보다 확실히 최종금리는 높을 수 있습니다.
[14:14 ET] 미국의 금리 선물은 3월에 25bp 상승할 85%의 확률로 가격을 매기고 있으며, Fedwatch는 15.5%의 일시정지 확률을 보이고 있다.
[14:00 ET] 연준은 계속적인 인상이 적절할 것으로 예상하고 있다.
[14:00 ET] 미국 금리 결정 실제 4.75% (예측 4.75%, 이전 4.5%) 달러와 S&P 500의 특정 시점에 가격이 한 방향으로 움직이다가 반대 방향으로 빠르게 회전하는 움직임 보임
