주식 시장의 기술적 점검(기술적 분석)

2023년 1월 20일      |     트레이더스     |       출처

 

근본적인 관점에서 볼 때 부채 한도는 정치적, 경제적 자해가 끝날 때까지 주식 시장의 재정 및 심리적 장애물이 될 것이지만, 현재로서는 재무부 현금 잔고(TCB)와 "특별한 재무부가 사용할 수 있는 조치"입니다.

 

이 글에서 우리는 엄밀히 기술적인 관점에서 주식 시장을 바라보고 있습니다.

매우 장기적으로(몇 년, 수십 년) SPX는 지난 30년 동안 여러 번 그랬던 것처럼 래프 회귀의 중간선을 계속해서 더 높게 타고 있으며, "전면" 약세 시장(아래 파란색 타원형)에 빠지지 않고 있다. 20% 하락이 약세장을 정의한다는 일반적인 믿음은 임의적이며 기술적으로 뒷받침되지 않는다; 낮은 Raff 회귀선 (아래의 적색 타원) 아래의 휴식은 약세 시장의 기술적 확인을 위해 필요합니다.

 

자세히 보면 SPX가 40개월 및 8개월 MA 위에 있고 기술 지표가 과매도 수준에서 회복되고 있음을 알 수 있습니다.

2009-2023 (ANG Traders.com)

 

 

 

지난 100년 동안 주식 시장은 ~12년 동안 지속되는 거래 범위 기간(단계, 보라색으로 강조 표시됨)의 "계단형" 패턴을 표시하고 ~20년 동안 지속되는 랠리(상승기)로 구분됩니다.  현재 우리는 이러한 주요 랠리 기간 중 하나에 9년이 걸렸으며, 이는 우리가 이 주요 강세장(아래 차트)의 중간에 있음을 시사합니다.

Long Fractals (ANG Traders, StockCharts )

 

 

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지난 9년 동안 우리는 거래 범위 단계가 ~ 1년 지속되고 개입 집회가 2-3년 지속되는 "단계와 같은"패턴의 프랙탈 복제가 있음을 알 수 있습니다. 이 패턴에 따르면 SPX는 거래 범위의 바닥에서 벗어나고 있으며 2023 년 말에 새로운 최고치로 상승해야 합니다 (아래 차트).

 

 

 

이제 더 짧은 기간(일 및 주)으로 전환하면 주간 SPX가 Raff 상단선을 돌파했으며 현재 50주 MA인 4038에서 저항에 직면해 있습니다. 이 저항을 돌파하기 전에 약간의 망설임이 예상됩니다( 아래 차트).

 

 

 

 

일일 기준으로 SPX는 200일 MA에서 저항으로 역전되었지만, 3920(피보나치 38%, 50일 MA) 바로 아래에서 이중 지지를 받은 후 3757(피보나치 23.6%)에서 다시 이중 지지를 받고 있다. 다른 기술들은 향상되었지만, SPX에 문제를 일으키지 않고 얼마 동안은 유지할 수 있다. 앞으로 1~2주간 주식시장에서 중립에서 약세로의 움직임이 예상된다(아래 차트).

 

 

 

가치: 기술 비율은 강세이지만(SPX의 경우) 기술 지표는 지나치게 확장된 수준에 도달했습니다. 즉, 며칠 동안 SPX가 약해질 것으로 예상됩니다(아래 차트).

Value:Tech Ratio (ANG Traders, StockCharts )

 

2020년 5월에 그랬던 것처럼 추진력이 탑 존을 초과했다. 이것은 SPX가 더 올라갈 수 없다는 것을 의미하지는 않지만, 우리가 계속해서 랠리를 하기 전에 2020년 6월에 본 것처럼 "숨쉬는" 것을 암시합니다.

Thrust (ANG Traders, StockCharts )

 

 

IT 볼륨 오실레이터 RSI는 70을 초과했는데, 이는 SPX의 하락 가능성이 증가했음을 의미하지만, 더 상승할 여지가 있음을 의미한다(아래 차트).

IT Oscillator (ANG Traders, StockCharts )

 

 

 

McClellan 합계 RSI가 과매수 수준인 70에 접근하고 있습니다. 이는 SPX가 단기 하락에 가깝다는 것을 의미합니다(아래 차트).

 

요약하면 : 장기 기본 추세는 여전히 강세를 유지합니다. SPX는 프랙탈 거래 범위의 바닥에서 튕겨져 나와 연말 전에 새로운 최고치를 경신할 가능성이 높다. 앞으로 2주 동안 시장은 약세를 보일 것으로 예상되며(그러나 붕괴되지는 않을 것이다) 이는 SPY, QQQ, IWM과 같은 광범위한 스펙트럼 ETF에서 긴 포지션을 추가할 수 있는 기회를 제공할 것이다.