최근 중국의 경기부양책과 미국 경제지표 호조로 글로벌 금융시장의 위험선호 심리가 더욱 강화되면서 아시아 주식시장은 상승세를 이어갔습니다.
경기 부양을 위해 재정 지원을 확대하고 부동산 시장을 안정시키겠다는 중국 당국의 약속에 따라 중국의 벤치마크 CSI 300 지수는 2008년 이후 주간 최대 상승폭을 기록했습니다. 엔화 가치는 달러 대비 1% 하락했고, 사나에 다카이치 경제안전상이 차기 일본 총리가 될 것이라는 투자자들의 예상에 따라 일본 채권 선물 가격이 상승했습니다.
세계 양대 경제 대국인 중국과 미국이 이번 주 시장에 활력을 불어넣었습니다. 금요일, 일주일간의 연휴를 앞두고 중국은 은행이 보유해야 하는 현금의 양을 줄였습니다. 미국 금리 방향에 대한 추가 힌트는 금요일 후반에 발표될 예정인 연방준비제도의 선호인플레이션지수와 소비자 수요 스냅샷에서 확인할 수 있습니다.
유럽시장 : 미국 주식 선물, PCE 데이터 발표 전 일시 정지
중앙은행의 양적완화 완화와 중국의 경기부양책에 대한 기대감으로 월스트리트와 유럽 지수가 사상 최고치를 기록한 한 주 말 미국 선물은 타워 지수를 상회했습니다. 일본 선거 결과에 따라 엔화 가치가 급등했습니다.
기초지수가 연중 42번째 종가 기록을 세운 후 S&P 500 계약은 하락했습니다. 칩 제조업체 엔비디아가 개장 전 거래에서 1% 이상 하락한 가운데 나스닥 100 선물은 0.2% 하락했습니다. 미국 국채 10년물 수익률과 달러는 거의 움직이지 않았습니다.
통계가 크게 변경된 후 트레이더는 금요일 늦게 발표되는 연방준비제도(연준)의 인플레이션 지표에서 금리 방향에 대한 힌트를 얻을 수 있을 것으로 보입니다. 이번 주 중국의 연일 부양책 발표와 연준과 유럽중앙은행의 추가 금리 인하에 대한 베팅 증가로 위험선호 심리가 고조되었습니다.
일본 여당 대표 선거에서 이시바 시게루가 승리하면서 엔화는 달러 대비 1% 상승하며 강세를 보였습니다. 국방부 장관을 비롯해 여러 요직을 역임한 오랜 당원인 이시바는 일본은행의 점진적 금리 인상 제안에 찬성하는 것으로 알려져 있습니다.
미국시장 : 금리 인하 베팅에 따른 주식 랠리
미국 증시는 투자자들이 경제가 절벽에서 떨어지지 않고 냉각되고 있다는 안도감을 거듭하면서 3주 연속 상승했습니다.
미 국채는 데이터로 미 연준의 추가 금리 인하에 대한 베팅이 확고해지면서 상승세를 보였습니다. 10년물 금리는 3.75% 내외로 전반적으로 수익률이 낮아졌습니다. 달러는 4주째 하락했습니다.
연준이 선호하는 미국 근원 인플레이션 지표는 8월에 소폭 상승했고, 인플레이션 조정 소비자 지출도 소폭 상승했습니다. 이러한 수치는 이번 주 초 수많은 데이터를 분석한 후 트레이더들이 이미 알고 있던 경제 건전성을 확인시켜주었습니다. 금요일에 발표된 미국 소비자 심리도 낙관론과 일치했습니다.
이번 주 연준 관계자들의 논평은 연준의 궤도에 대한 기존 인식을 거의 흔들지 못했습니다. 무살렘 세인트루이스 연은 총재는 지난주 큰 폭의 금리 인하 이후 '점진적' 금리 인하를 선호한다고 말했습니다. 한편 보우먼 연준 총재는 미국 경제가 여전히 강하다는 견해를 재확인했습니다.
이번 주에는 중국의 연이은 경기 부양책 발표가 투자 심리를 대체로 낙관적으로 유지하게 하는 또 다른 촉매제가 되었습니다.
전반적으로 낙관적인 한 주였음에도 불구하고 S&P 500 지수와 나스닥 100 지수는 금요일 세션을 하락세로 마감했습니다. 엔비디아는 중국이 자국 기업들에게 칩 사용을 자제할 것을 촉구한다는 소식에 주가가 하락했습니다.
